Os controladores do BTG Pactual podem colocar no bolso até R$ 3,026 bilhões com a oferta de certificados de ações (units) do banco (BPAC11) na bolsa.

O volume, que ficou acima dos R$ 2 bilhões anunciados inicialmente pelo banco, tem como base a cotação de fechamento dos papéis ontem (R$ 46,71) e a venda de todos os lotes previstos na oferta.

O anúncio dos detalhes da operação colocou pressão nas units do banco - que representam uma ação ON e duas PNA. Por volta das 11h50 desta quarta-feira, os papéis eram negociados em queda de 3,75%, cotadas a R$ 44,96. Confira também a nossa cobertura completa de mercados.

As ações que serão vendidas na oferta pertencem à BTG Pactual Holding, que reúne as ações dos principais sócios e detém hoje 76,5% do capital. Os controladores venderão os papéis em um bom momento. Só neste ano as ações dobraram de valor na bolsa.

O G7, grupo dos principais sócios do BTG, hoje é composto por apenas cinco integrantes: Roberto Sallouti, Renato Santos, Antonio Porto, Guilherme Paes e André Esteves.

Além deles, quem mais deve embolsar dinheiro com a oferta é Marcelo Kalim, que saiu para criar o banco digital C6 Bank, mas manteve suas ações.

Os sócios planejam vender 48 milhões de units na oferta, o equivalente a R$ 2,242 bilhões ao preço de ontem. Mas podem se desfazer de mais 16,8 milhões de papéis dependendo da demanda dos investidores. A definição do preço por ação acontece no próximo dia 11 de junho.

Nível 2 e varejo

O BTG anunciou a oferta de ações na semana passada, junto com o plano de criação de uma unidade para cuidar dos negócios digitais. O objetivo é conquistar a sexta posição entre os bancos de varejo no país.

Em entrevista na semana passada, o presidente do BTG, Roberto Sallouti, disse que a venda de ações atende a um pedido dos investidores por uma maior liquidez dos papéis na bolsa.

Além da oferta, o BTG vai aderir ao Nível 2 de governança corporativa da B3, outra demanda do mercado. A B3 já autorizou o banco a ter as units listadas no segmento com um percentual de ações em circulação de 21%, abaixo do mínimo exigido de 25%.

A oferta de ações é liderada pelo próprio BTG Pactual, além dos bancos Morgan Stanley, UBS e Bradesco BBI - sendo que este último atuará também como coordenador adicional, a fim de evitar potenciais conflitos de interesse.