Tesouro Direto vs. poupança: quanto você deixa de ganhar ao manter seu dinheiro na caderneta com a Selic a 13,75%
Com Selic de dois dígitos, poupança perde feio de outras aplicações de renda fixa com o mesmo nível de risco, como CDBs e Tesouro Selic
O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) manteve, nesta quarta-feira (03), a taxa básica de juros (Selic), em 13,75% ao ano, patamar em que se encontra desde 4 de agosto do ano passado.
A Selic em 13,75% faz com que os investimentos mais conservadores da renda fixa e que paguem 100% da Selic ou do CDI sejam capazes de gerar um rendimento bruto superior a 1% ao mês; por outro lado, com a remuneração fixada em 0,5% ao mês mais Taxa Referencial (TR) quando a Selic está acima de 8,50% ao ano, a caderneta de poupança tem tido uma rentabilidade - líquida de IR, é verdade - entre 0,60% e 0,75% ao mês.
- Imposto de Renda sem complicações: não passe perrengue na hora de declarar o seu IR em 2023. Baixe de forma GRATUITA o guia completo que Seu Dinheiro preparou com todas as orientações que você precisa para fazer sua declaração à Receita sozinho. [É SÓ CLICAR AQUI]
Mas como isso se traduz em dinheiro no bolso?
Só para você ter ideia, alguém que tenha investido R$ 10 mil na poupança em 4 de agosto de 2022 tinha, em 4 de maio de 2023, data do último aniversário da caderneta, um montante de R$ 10.615,81, o equivalente a uma remuneração líquida de 6,16% no período.
Já quem tivesse comprado no Tesouro Direto um título Tesouro Selic 2025, título público com remuneração atrelada à taxa básica, teria R$ 11.010,12 na mesma data, uma remuneração bruta de 10,10% no período. Trata-se de uma rentabilidade um pouco superior aos 9,91% da Selic no período.
Caso optasse por resgatar o papel, a quantia cairia para algo próximo de R$ 10.800, considerando-se spread de venda, taxa de custódia de 0,20% ao ano e IR de 20% para este prazo de aplicação. Ou seja, para um período de nove meses, estamos falando de uma diferença de quase R$ 200, para duas aplicações que estão no mesmo patamar de risco.
A expectativa é de que a Selic volte a cair ainda neste ano, mas mesmo assim ela permaneceria em um nível elevado, de dois dígitos, ainda por algum tempo.
Leia Também
VEJA TAMBÉM - Adeus, Serasa: “se eu deixar de pagar minhas dívidas por 5 anos, elas simplesmente somem e meu nome volta a ficar limpo?”
Descubra a resposta para este e outros problemas envolvendo dinheiro no novo episódio de A Dinheirista, que resolve suas aflições financeiras com bom humor:
Vamos projetar então quanto o aplicador que mantiver seu dinheiro na poupança daqui para frente vai deixar de ganhar, em comparação com quem investe em aplicações de renda fixa conservadora.
Primeiro simulamos quando seria possível obter em cada aplicação a partir de um investimento de R$ 10 mil, já líquido de imposto de renda, considerando que a Selic ficasse estável em 13,75% durante todo o prazo do investimento, que não é o que deve ocorrer na prática:
| Prazo | Poupança | Tesouro Selic | CDB 100% do CDI |
| 3 meses | R$ 175,65 | R$ 238,96 | R$ 260,05 |
| 8 meses | R$ 475,28 | R$ 691,92 | R$ 712,37 |
| 1 ano | R$ 721,32 | R$ 1.102,46 | R$ 1.121,37 |
| 2 anos | R$ 1.494,68 | R$ 2.464,10 | R$ 2.473,30 |
Veja quão atrás dos demais investimentos a poupança fica, mesmo considerando que, no caso do Tesouro Selic e do CDB, há tributação, e na poupança não. Em dois anos, a diferença chega a cerca de R$ 1 mil.
Agora vamos simular tudo com uma Selic de 12,00% ao ano, que é a taxa atual dos títulos prefixados com vencimento em 2025 e se aproxima mais da Selic média dos próximos dois anos, já considerando que a taxa básica deve cair um pouco num futuro próximo:
| Prazo | Poupança | Tesouro Selic | CDB 100% do CDI |
| 3 meses | R$ 175,65 | R$ 207,07 | R$ 228,05 |
| 8 meses | R$ 475,28 | R$ 602,47 | R$ 622,70 |
| 1 ano | R$ 721,32 | R$ 958,99 | R$ 977,63 |
| 2 anos | R$ 1.494,68 | R$ 2.129,38 | R$ 2.138,62 |
Em três meses, a diferença do retorno da poupança para o do Tesouro Selic é de apenas R$ 31,42, enquanto para o do CDB é de somente R$ 52,40. Mas em um ano, já estamos falando de diferenças de R$ 237,67 e R$ 256,31, respectivamente, enquanto em dois anos elas chegam a R$ 634,70 e R$ 643,94, respectivamente.
COMPARTILHAR
Nem toda renda fixa, mas sempre a renda fixa: estas são as escolhas dos especialistas para investir no segundo semestre
Laís Costa, da Empiricus, Mariana Dreux, da Itaú Asset, e Reinaldo Le Grazie, da Panamby, indicam o caminho das pedras para garantir os maiores retornos na renda fixa em evento exclusivo do Seu Dinheiro
Crédito privado conquistou os investidores com promessas de alto retorno e menos volatilidade; saiba o que esperar daqui para frente
Ativos de crédito privado, como FIDCs e debêntures, passaram a ocupar lugar de destaque na carteira dos investidores; especialistas revelam oportunidades e previsões para o setor
Petrobras (PETR4) emite R$ 3 bilhões em debêntures, com taxas que pagam menos que os títulos públicos — mas são consideradas atrativas
A renda fixa da Petrobras, com isenção de imposto de renda, tem apelo significativo neste momento, segundo avaliação da Empiricus
Subiu mais um pouquinho: quanto rendem R$ 100 mil na poupança, em Tesouro Selic, CDB e LCI com a Selic em 15%
Copom aumentou a taxa básica em mais 0,25 ponto percentual nesta quarta (18), elevando ainda mais o retorno das aplicações pós-fixadas; ajuste deve ser o último do ciclo de alta
Acabou a isenção: como as mudanças propostas no imposto de renda dos investimentos podem mexer com os mercados
Investidores podem esperar mudanças nas taxas, nos prazos e nos retornos se propostas da MP 1.303/25, que estabelece imposto de 5% para isentos e alíquota única de 17,5% para demais investimentos, forem aprovadas
LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas devem perder isenção de IR e passar a ser tributadas; veja regras completas
Governo publicou texto da Medida Provisória com novas regras de tributação para investimentos que inclui tributação de 5% para títulos de renda fixa antes isentos
Estratégia dos gestores: títulos AAA e agro ficam em segundo plano; pitada de risco é bem-vinda para melhorar retornos
Enquanto investidores colocam cada vez mais fichas no crédito privado, gestores enfrentam cenário mais difícil para retornos acima da curva
O que esperar da renda fixa com o fim das altas na Selic e a possível tributação de isentos, como LCI e LCA?
No Touros e Ursos desta semana, Ulisses Nehmi, CEO da gestora de renda fixa Sparta, fala sobre estratégias e riscos diante de um juro tão alto e ameaças de tributação
Renda fixa em junho: Tesouro IPCA+ e debênture da Sabesp são destaques; indicações incluem títulos isentos como CRIs, LCAs e a nova LCD
Veja o que BB Investimentos, BTG Pactual, Itaú BBA e XP recomendam comprar na renda fixa em junho
Não são só as LCIs e LCAs! CRI, CRA e debêntures incentivadas também devem perder isenção; demais investimentos terão alíquota única
Pacote de medidas para substituir o aumento do IOF propõe tributação de 5% em todos os títulos de renda fixa hoje isentos, além de alíquota única de 17,5% nas demais aplicações
Ainda vale a pena investir em LCI e LCA com o imposto de 5% proposto por Haddad? Fizemos as contas
Taxação mexe com um dos investimentos preferidos do investidor pessoa física; LCI e LCA hoje são isentas de imposto de renda
Neon lança CDB que rende até 150% do CDI, de olho em novos clientes; veja como investir
Os Certificados de Depósito Bancário tem aporte mínimo de R$ 100; promoção será válida por dois meses
Petrobras (PETR4) está considerando emitir R$ 3 bilhões em debêntures incentivadas, isentas de imposto de renda
Oferta da estatal seguiria outra oferta bilionária de dívida anunciada na semana passada, a da Vale
Vale (VALE3) anuncia emissão de R$ 6 bilhões em debêntures isentas de imposto de renda com retorno inferior ao dos títulos públicos
Com isenção, porém, papel deve se manter atrativo em relação aos títulos Tesouro IPCA+; oferta será restrita a investidores profissionais
CMN reduz prazo de carência de LCIs e LCAs de nove para seis meses, mas fecha um pouco mais o cerco a CRIs, CRAs e CDCAs
Órgão afrouxa restrição imposta em fevereiro de 2024 a LCIs e LCAs, mas aperta um pouco mais as regras para outros títulos isentos de imposto de renda
Vencimento de Tesouro IPCA+ paga R$ 153 bilhões nesta semana; quanto rende essa bolada se for reinvestida?
O Seu Dinheiro simulou o retorno do reinvestimento em novos títulos Tesouro IPCA+ e em outros papéis de renda fixa; confira
Retorno recorde nos títulos IPCA+ de um lado, spreads baixos e RJs do outro: o que é de fato risco e oportunidade na renda fixa privada hoje?
Em carta a investidores, gestora de renda fixa Sparta elenca os pontos positivos e negativos do mercado de crédito privado hoje
Retorno da renda fixa chegou ao topo? Quanto rendem R$ 100 mil na poupança, em Tesouro Selic, CDB e LCI com a Selic em 14,75%
Copom aumentou a taxa básica em mais 0,50 ponto percentual nesta quarta (7), elevando ainda mais o retorno das aplicações pós-fixadas; mas ajuste pode ser o último do ciclo de alta
Onde investir na renda fixa em maio: Tesouro IPCA+ e CRA da BRF são destaques; indicações incluem LCA e debêntures incentivadas
Veja o que BB Investimentos, BTG Pactual, Itaú BBA e XP Investimentos recomendam comprar na renda fixa em maio, especialmente entre os ativos isentos de IR
Selic em alta atrai investidor estrangeiro para a renda fixa do Brasil, apesar do risco fiscal
Analistas também veem espaço para algum ganho — ou perdas limitadas — em dólar para o investidor estrangeiro que aportar no Brasil
