Emissão de títulos verdes do Brasil tem demanda elevada e ‘spread de país com grau de investimento’

O Tesouro Nacional está comemorando o resultado de sua primeira emissão de títulos soberanos sustentáveis do Brasil.

A demanda pelos chamados títulos verdes brasileiros "superou largamente" a oferta, informou o órgão.

O governo captou US$ 2 bilhões ao prazo de sete anos. A demanda pela oferta beirou os US$ 6 bilhões.

Já a taxa de retorno ficou em 6,5% ao ano, com cupom anual de 6,25%.

A emissão foi realizada ao preço de 98,572% do valor de face e o cupom de juros será pago em 18 de março e 18 de setembro de cada ano até o vencimento, em 2031.

Menor spread em quase uma década

O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, chamou a atenção para o diferencial de 181,9 pontos-base (1,819 ponto porcentual) em relação ao título do Tesouro dos Estados Unidos de prazo similar.

Trata-se do menor spread em novas emissões em quase uma década, confirmou o Tesouro.

"Esse spread pago hoje é típico de países com grau de investimento", afirmou o ministro.

Spread era acompanhado com atenção pelo mercado e pelo Tesouro

O prêmio era um dos pontos monitorados com mais interesse pelos participantes do mercado — e também pelo governo.

De acordo com o secretário do Tesouro, Rogério Ceron, títulos verdes tendem a ser mais baratos para o emissor do que as dívidas "normais", uma vez que existe um compromisso de investir o dinheiro em iniciativas de caráter socioambiental.

Ontem, ao formalizar o lançamento dos títulos verdes, o Tesouro Nacional enfatizou o compromisso de alocar o montante equivalente aos recursos captados em "ações que impulsionem a sustentabilidade e contribuam para a mitigação de mudanças climáticas, para a conservação de recursos naturais e para o desenvolvimento social".

A MAMATA DO 1% AO MÊS COM RENDA FIXA ACABOU. E AGORA? I TOUROS E URSOS

Investidores estrangeiros predominam entre os compradores

Os investidores estrangeiros com foco no longo prazo foram a maioria entre os compradores.

De acordo com o Tesouro Nacional, 75% deles são da Europa e da América do Norte. Os 25% restantes são da América Latina, incluindo o Brasil.

"A emissão foi majoritariamente absorvida por investidores de longo prazo, com gestores de ativos adquirindo cerca de 60% dos títulos”, informou o órgão.

Intenção do Tesouro é criar referência para o mercado corporativo

Uma das razões para o Tesouro Nacional ter insistido na emissão dos títulos verdes foi a intenção de estabelecer uma referência para o setor corporativo.

Foi por isso que o órgão optou pelo prazo de sete anos para os títulos verdes. É nesse intervalo que costumam se concentrar as emissões de dívida corporativa.

A expectativa agora é de que a emissão ajude a fomentar um mercado de crédito verde corporativo e financiamento privado de projetos de sustentabilidade.

*Com informações do Estadão Conteúdo.