Passinho para trás: Depois de desistência, Kora Saúde retoma IPO com faixa indicativa menor

Depois de dar um passo atrás, a Kora Saúde aprovou a continuação de sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês).

O detalhe importante é que a faixa indicativa teve uma revisão significativa, em relação à sugestão dada há pouco mais de 3 meses, quando a empresa desistiu da operação.

Agora, o preço por ação sugerido pela Kora vai de R$ 7,20 a R$ 9,96, ante o intervalo entre R$ 11,50 e R$ 15,50 na primeira tentativa de IPO, realizada no final de abril. Como os investidores pressionaram por um valor menor, a empresa decidiu suspender a oferta.

Mesmo com essa revisão, o IPO da Kora Saúde pode ser bastante expressivo. A empresa pode vender mais de 181 milhões de ações, contando os lotes principal, suplementar e adicional.

Caso consiga emplacar a oferta no meio da faixa indicativa, ou seja, em R$ 8,58, pode levantar mais de R$ 1,5 bilhão, se vender todos os papéis.

O processo de precificação da ação (bookbuilding) termina na próxima quarta-feira, 11, e a estreia da Kora Saúde na B3, com o código KRSA3, está prevista para sexta, 13.

Além dos IPOs, veja neste vídeo quais ações já consolidadas que podem trazer bons retornos:

Números da Kora

A Kora Saúde é mais uma companhia do segmento de saúde suplementar, mais especificamente de serviços hospitalares, a chegar na Bolsa.

A líder neste mercado é a Rede D’Or, mas estão listadas também a Mater Dei e a novata Oncoclínicas, além de Hapvida e NotreDame Intermédica, que são operadoras de planos de saúde, mas que têm hospitais próprios.

A Kora tem sete hospitais no Espírito Santo, com a rede Meridional e os hospitais São Luiz e São Francisco. São mais duas unidades no Tocantins, da bandeira Medical, o Hospital São Mateus, em Cuiabá (MT), e o Hospital Anchieta, em Brasília. A empresa atingiu a marca de mil leitos disponíveis em março.

No primeiro trimestre deste ano, a Kora teve lucro líquido de R$ 14 milhões, mais de 14 vezes maior que o apurado no mesmo período de 2020.

O Ebitda ajustado cresceu 172% em um ano, para R$ 58,7 milhões entre janeiro e março deste ano. A receita líquida aumentou 55%, para R$ 216,5 milhões.

No aviso ao mercado sobre o IPO, a Kora afirma que vai utilizar os recursos captados para fazer aquisições, inclusive para pagar parcela referente à compra do Hospital Anchieta, ampliar os hospitais já em operação e construir novas unidades.