Você pode criar sua própria previdência com apenas três ativos na carteira
Claro que existem bons planos de previdência privada, mas para encontrá-los você precisa deixar o bando e alçar voo solo.
Olá, seja bem-vindo ao nosso papo de domingo sobre Aposentadoria FIRE® (Financial Independence, Retire Early).
Na semana passada, comentei sobre a estranha propensão que os investidores têm mostrado em pagar mais por empresas que precisam desesperadamente de capital.
[captacao]
Hoje, deixo a psicologia do mercado de lado e volto a um tema muito caro aos membros da comunidade FIRE®: quanto investir em cada classe de ativos num projeto de aposentadoria?
Importando conhecimento
Se você acompanha minha coluna, sabe que com frequência importo dados e aprendizados do movimento FIRE® nos EUA.
Não faço isso por ser baba ovo dos caras, mas sim porque eles estão na vanguarda do tema.
Leia Também
O choque passou pela bolsa, mas o veredito virá do fiscal
Aqui no Brasil, a discussão ainda fica restrita ao PGBL ou VGBL... Como se todas as suas necessidades para a aposentadoria estivessem contempladas numa questão tributária.
Além disso, com a devida humildade precisamos reconhecer: a indústria de fundos de previdência no Brasil é horrorosa.
Se você possui um fundo de previdência (Bradesco, Itaú, Santander, Porto Seguro, ou qualquer outra grande empresa privada), você provavelmente está pagando caro para um gestor deixar 80% do seu patrimônio parado no CDI (que agora rende 2,25% ao ano).
Para mostrar serviço, esses fundos também alocam de 10% a 15% do capital em “produtos estruturados”.
Chique, não?
Produtos estruturados são um nome bacana para: um produto que só quem fez entende e que, a não ser por um cisne negro de olhos azuis, você não vai ganhar dinheiro.
E claro, aqueles 5% de ações só para mostrar a “diligência e o apetite ao risco” do gestor.
Isso para os grandes bancos e corretoras privadas...
Se apontarmos nossa lupa para o Banco do Brasil e a Caixa (onde estão boa parte dos recursos de previdência dos funcionários públicos), dá vontade de… deixa pra lá.
Você precisa fazer sua previdência sozinho
Claro que existem bons planos de previdência privada, mas para encontrá-los você precisa deixar o bando e alçar voo solo.
Precisa buscar por gestoras independentes e entender o trabalho desempenhado por elas.
Não é algo simples de se fazer sozinho.
Ou, uma alternativa mais simples e barata, você pode importar aquilo que vem dando certo para os membros da comunidade FIRE® no exterior.
Uma abordagem simples e eficiente que ficou conhecida como 60/40.
- 60% do capital alocado em ações.
- 40% do capital alocado em renda fixa.
Tão simples quanto isso, os membros da comunidade FIRE® nos EUA investem em não mais do que três ativos diferentes:
- um ETF para renda variável;
- um ETF para renda fixa;
- e um fundo com alta liquidez para reserva de emergência.
O que essa abordagem têm de “sem graça”, ela têm de eficiente.
Entre 2009 e 2019, essa alocação simples e nada sexy gerou retornos de 9,4% ao ano nos EUA.
Considerando os juros zero ou muito próximos a isso no período, são retornos formidáveis e consistentes: estendendo a metodologia não para 10 anos, mas para 93 anos (entre 1926 e 2019), o retorno é praticamente o mesmo: 9% ao ano.
Claro que a composição desse retorno não é uniforme.
Num ano os retornos podem ser de 20%, no ano seguinte podem ser de -10%, e assim por diante.
O consolidado, anualizado, fica em torno de 9% ao ano em longo prazo, com uma volatilidade razoável.
Essa abordagem simples, aliada a uma taxa de poupança elevada, tem feito casos e mais casos de sucesso de aposentadoria precoce.
Na última terça-feira, trouxemos ideias de ETFs para turbinar os 60% de renda variável que os membros do Empiricus FIRE® dedicam à renda variável. Tropicalizamos a ideia, com uma dose extra de adrenalina.
Te convido a conhecer o nosso trabalho por apenas R$ 5 por mês. É só dar o play no vídeo abaixo.
Um abraço e ótimo domingo!
21 de outubro de 2026 - 20:00
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Na média, continua tudo meio igual
21 de outubro de 2026 - 20:00
21 de outubro de 2026 - 8:44
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Um passo de cada vez: início da temporada de balanços e pesquisa Quaest mexem com os mercados hoje
21 de outubro de 2026 - 8:44
20 de outubro de 2026 - 8:23
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O joio, o trigo e os inadimplentes: eleições, temporada de balanços, revolta na França e petróleo em alta movimentam os mercados hoje
20 de outubro de 2026 - 8:23
20 de outubro de 2026 - 7:33
INSIGTHS ASSIMÉTRICOS
Protestos na França: quando a dívida cobra a conta das economias desenvolvidas
20 de outubro de 2026 - 7:33
19 de outubro de 2026 - 8:28
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Temporada de balanços do 3T26, visão de dono para empreender e eleições: o que movimenta os mercados hoje
19 de outubro de 2026 - 8:28
19 de outubro de 2026 - 6:45
VISÃO DE DONO
Antes de abrir uma empresa, experimente um estágio de dono
19 de outubro de 2026 - 6:45
18 de outubro de 2026 - 8:00
PLANO A
Caça às bruxas: os fundos de previdência caros e pouco rentáveis que nós não recomendamos
18 de outubro de 2026 - 8:00
16 de outubro de 2026 - 8:16
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Em busca do eletroposto mais próximo e das ações que vão se dar bem na temporada de balanços; veja o que mexe com seu bolso hoje
16 de outubro de 2026 - 8:16
16 de outubro de 2026 - 7:05
SEXTOU COM O RUY
A bolsa subiu na expectativa, mas a realidade segue difícil. O que esperar da temporada de resultados?
16 de outubro de 2026 - 7:05
15 de outubro de 2026 - 8:35
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A volta do fantasma dos distratos, o peso dos juros para o desempenho da bolsa e tudo o que mexe com o seu bolso hoje
15 de outubro de 2026 - 8:35
14 de outubro de 2026 - 19:45
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: O empurrão que faltava para o Novo Keynesianismo
14 de outubro de 2026 - 19:45
14 de outubro de 2026 - 8:28
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Brasileiros à prova da teoria financeira, ‘Pix MEI’, o renascimento do Magalu e o que mais mexe com o seu bolso hoje
14 de outubro de 2026 - 8:28
13 de outubro de 2026 - 8:19
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
As propostas de Lula e Flávio Bolsonaro para as PMES, o sumiço das LCIs e LCAs que pagavam 95% e o que agita os mercados hoje
13 de outubro de 2026 - 8:19
12 de outubro de 2026 - 8:01
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
É o fim dos aplicativos de banco? Os gerentes de IA e as notícias mais importantes para o seu bolso neste feriado
12 de outubro de 2026 - 8:01
11 de outubro de 2026 - 8:00
TRILHAS DE CARREIRA
Ter lado sem perder o eixo: o que está em jogo no trabalho quando você se posiciona politicamente em tempo de eleição
11 de outubro de 2026 - 8:00
9 de outubro de 2026 - 8:47
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A conta que você não pode atrasar, os encantos da China e o que mais mexe com seu bolso hoje
9 de outubro de 2026 - 8:47
8 de outubro de 2026 - 8:54
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A guerra do delivery pelo seu restaurante, o fim do ‘aceita VR?’ e o que esperar dos mercados hoje
8 de outubro de 2026 - 8:54
7 de outubro de 2026 - 19:51
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Upside de 50% à frente, mas nunca vem de graça
7 de outubro de 2026 - 19:51
7 de outubro de 2026 - 8:38
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A bolsa desanimou, mas os juros não: ativos para um mundo com a Selic menor e o que mais mexe com seu bolso hoje
7 de outubro de 2026 - 8:38
6 de outubro de 2026 - 8:42
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
