Você pode criar sua própria previdência com apenas três ativos na carteira
Claro que existem bons planos de previdência privada, mas para encontrá-los você precisa deixar o bando e alçar voo solo.
Olá, seja bem-vindo ao nosso papo de domingo sobre Aposentadoria FIRE® (Financial Independence, Retire Early).
Na semana passada, comentei sobre a estranha propensão que os investidores têm mostrado em pagar mais por empresas que precisam desesperadamente de capital.
Hoje, deixo a psicologia do mercado de lado e volto a um tema muito caro aos membros da comunidade FIRE®: quanto investir em cada classe de ativos num projeto de aposentadoria?
Importando conhecimento
Se você acompanha minha coluna, sabe que com frequência importo dados e aprendizados do movimento FIRE® nos EUA.
Não faço isso por ser baba ovo dos caras, mas sim porque eles estão na vanguarda do tema.
Aqui no Brasil, a discussão ainda fica restrita ao PGBL ou VGBL... Como se todas as suas necessidades para a aposentadoria estivessem contempladas numa questão tributária.
Leia Também
Além disso, com a devida humildade precisamos reconhecer: a indústria de fundos de previdência no Brasil é horrorosa.
Se você possui um fundo de previdência (Bradesco, Itaú, Santander, Porto Seguro, ou qualquer outra grande empresa privada), você provavelmente está pagando caro para um gestor deixar 80% do seu patrimônio parado no CDI (que agora rende 2,25% ao ano).
Para mostrar serviço, esses fundos também alocam de 10% a 15% do capital em “produtos estruturados”.
Chique, não?
Produtos estruturados são um nome bacana para: um produto que só quem fez entende e que, a não ser por um cisne negro de olhos azuis, você não vai ganhar dinheiro.
E claro, aqueles 5% de ações só para mostrar a “diligência e o apetite ao risco” do gestor.
Isso para os grandes bancos e corretoras privadas...
Se apontarmos nossa lupa para o Banco do Brasil e a Caixa (onde estão boa parte dos recursos de previdência dos funcionários públicos), dá vontade de… deixa pra lá.
Você precisa fazer sua previdência sozinho
Claro que existem bons planos de previdência privada, mas para encontrá-los você precisa deixar o bando e alçar voo solo.
Precisa buscar por gestoras independentes e entender o trabalho desempenhado por elas.
Não é algo simples de se fazer sozinho.
Ou, uma alternativa mais simples e barata, você pode importar aquilo que vem dando certo para os membros da comunidade FIRE® no exterior.
Uma abordagem simples e eficiente que ficou conhecida como 60/40.
- 60% do capital alocado em ações.
- 40% do capital alocado em renda fixa.
Tão simples quanto isso, os membros da comunidade FIRE® nos EUA investem em não mais do que três ativos diferentes:
- um ETF para renda variável;
- um ETF para renda fixa;
- e um fundo com alta liquidez para reserva de emergência.
O que essa abordagem têm de “sem graça”, ela têm de eficiente.
Entre 2009 e 2019, essa alocação simples e nada sexy gerou retornos de 9,4% ao ano nos EUA.
Considerando os juros zero ou muito próximos a isso no período, são retornos formidáveis e consistentes: estendendo a metodologia não para 10 anos, mas para 93 anos (entre 1926 e 2019), o retorno é praticamente o mesmo: 9% ao ano.
Claro que a composição desse retorno não é uniforme.
Num ano os retornos podem ser de 20%, no ano seguinte podem ser de -10%, e assim por diante.
O consolidado, anualizado, fica em torno de 9% ao ano em longo prazo, com uma volatilidade razoável.
Essa abordagem simples, aliada a uma taxa de poupança elevada, tem feito casos e mais casos de sucesso de aposentadoria precoce.
Na última terça-feira, trouxemos ideias de ETFs para turbinar os 60% de renda variável que os membros do Empiricus FIRE® dedicam à renda variável. Tropicalizamos a ideia, com uma dose extra de adrenalina.
Te convido a conhecer o nosso trabalho por apenas R$ 5 por mês. É só dar o play no vídeo abaixo.
Um abraço e ótimo domingo!
26 de agosto de 2026 - 15:47
IA NA PRÁTICA
Testei o Gemini Notebook para explicar inflação para uma criança — e ele criou um vídeo
26 de agosto de 2026 - 15:47
26 de agosto de 2026 - 8:12
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O gatilho para dividendos da Vale (VALE3), o alívio que vem do Oriente Médio e o que mais afeta o seu bolso hoje
26 de agosto de 2026 - 8:12
25 de agosto de 2026 - 8:23
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A segurança futurista da Intelbras (INTB3), Casas Bahia (BHIA3), Braskem (BRKM5) e o que mais mexe com os mercados hoje
25 de agosto de 2026 - 8:23
24 de agosto de 2026 - 8:26
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A herança desigual, as ameaças ao Irã e eleições presidenciais 2026: o que move os mercados hoje
24 de agosto de 2026 - 8:26
23 de agosto de 2026 - 8:00
RISCO OU OPORTUNIDADE?
Renda fixa: por que investir em Tesouro IPCA+ 8% se o CDI a 14% ao ano em tese paga mais?
23 de agosto de 2026 - 8:00
21 de agosto de 2026 - 8:34
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A melhor ação para dividendos entre CXSE3 ou BBSE3, a exceção no varejo, e o que mais move seu bolso hoje
21 de agosto de 2026 - 8:34
21 de agosto de 2026 - 7:33
SEXTOU COM O RUY
A recuperação judicial da Casas Bahia (BHIA3) mostra por que prefiro ficar longe do varejo, exceto por uma única empresa
21 de agosto de 2026 - 7:33
20 de agosto de 2026 - 9:13
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Um novo desafio para os empreendedores, a queda dos fundos multimercados e o que mais você precisa saber hoje
20 de agosto de 2026 - 9:13
19 de agosto de 2026 - 19:51
Rodolfo Amstalden: Estimada probabilidade, escrevo esta carta pensando em você
19 de agosto de 2026 - 19:51
19 de agosto de 2026 - 8:08
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A novidade na renda passiva, o conflito no Oriente Médio e dados da economia brasileira: o que move os mercados hoje
19 de agosto de 2026 - 8:08
18 de agosto de 2026 - 8:17
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O problema da inadimplência, as eleições presidenciais e o que mais move os mercados hoje
18 de agosto de 2026 - 8:17
18 de agosto de 2026 - 7:21
INSIGTHS ASSIMÉTRICOS
A economia começou a perder fôlego e a eleição vai sentir
18 de agosto de 2026 - 7:21
17 de agosto de 2026 - 8:33
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A estratégia do Grupo Boticário, a recuperação judicial da Casas Bahia (BHIA3), a inovação do Open Energy e o que mais mexe com os mercados hoje
17 de agosto de 2026 - 8:33
14 de agosto de 2026 - 8:12
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A Torre Eiffel dos investimentos, o humor dos mercados e o que mais afeta seu bolso hoje
14 de agosto de 2026 - 8:12
14 de agosto de 2026 - 7:08
SEXTOU COM O RUY
O que a queda das ações do BTG (BPAC11) diz sobre o humor do mercado — e como você pode se aproveitar disso
14 de agosto de 2026 - 7:08
13 de agosto de 2026 - 8:30
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O eclipse no crédito privado, o resultado do Banco do Brasil (BBAS3) e o que mais move o mercado hoje
13 de agosto de 2026 - 8:30
12 de agosto de 2026 - 19:59
12 de agosto de 2026 - 8:30
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A corrida com obstáculos da Direcional (DIRR3) e Espaçolaser (ESPA3), a bolada do Tesouro IPCA+ e o que mais move o mercado hoje
12 de agosto de 2026 - 8:30
11 de agosto de 2026 - 8:36
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A saúde do BTG Pactual, a recuperação do crédito estressado e o impacto das eleições e dos juros no seu bolso: acompanhe o que move o mercado
11 de agosto de 2026 - 8:36
11 de agosto de 2026 - 8:07
