Magazine Luiza (MGLU3) ganha fôlego e Natura (NATU3) fica na lanterna: veja os altos e baixos do Ibovespa na semana

Os investidores locais viveram fortes emoções nos últimos cinco pregões, e quem sentiu a pressão foi o Ibovespa. O principal índice da B3 registrou perdas pela segunda semana consecutiva, acumulando queda de 0,95% e fechando aos 183.476,86 pontos.

A queda foi puxada pela redução do apetite local em meio à proximidade das eleições. O exterior também ajudou a azedar o humor dos mercados, com as incertezas geopolíticas ainda no radar e a pressão da curva de juros norte-americana sobre a renda variável.

Já o dólar à vista terminou a R$ 5,1817, com valorização de 0,73% no acumulado da semana.

O que movimentou o Ibovespa?

Por aqui, a política monetária continuou sob os holofotes por conta da divulgação, na terça-feira (22) da ata da última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom).

O documento reforçou a avaliação de que a Selic elevada está conseguindo desacelerar a economia brasileira, mas sinalizou que uma uma flexibilização mais rápida da política monetária é improvável. A autarquia indicou que a inflação, as expectativas desancoradas e os riscos no cenário macroeconômico ainda pesam.

Vale lembrar que, na semana passada, o Copom cortou a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, de 14% para 13,75% ao ano, a quinta queda dos juros. A decisão foi unânime e veio em linha com o esperado pelo mercado.

Os investidores também estiveram de olho no discurso do presidente Luiz Inácio Lula Silva (PT) na Assembleia Geral da ONU e nas pesquisas eleitorais, que continuaram indicando um empate técnico no primeiro e segundo turnos entre Lula e o senador Flávio Bolsonaro (PL).

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O peso do exterior no mercado interno

Nos Estados Unidos, os rendimentos dos títulos do Tesouro, os Treasuries, mantiveram a trajetória de alta e renovaram máximas históricas.

Os investidores colocam na conta novas altas altas nos juros pelo Federal Reserve (Fed, o Banco Central norte-americano) após novos dados e novas declarações de dirigentes do BC.

Entre os indicadores divulgados, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) do país, que acompanha os setores de manufatura e serviços, subiu para 58,4 neste mês, segundo a S&P Global. Esse foi o nível mais alto desde julho de 2021, após um resultado de 56,0 em agosto.

A leitura acima de 50 indica expansão no setor privado, o que foi lido pelo mercado como um sinal de pressão inflacionária.

Já o diretor do Fed, Michael Barr, afirmou que o BC deu um passo importante na semana passada ao elevar os juros para “recalibrar” as taxas de curto prazo a fim de reduzir a inflação. O dirigente ainda afirmou que será preciso realizar novos aumentos nas taxas.

Com isso, o mercado passou a precificar cerca de 70% de chance de o Fed elevar os juros em 25 pontos-base na próxima decisão, em outubro.

O sobe e desce do Ibovespa

As ações do Magazine Luiza (MGLU3) lideraram os ganhos da semana com alta de mais de 15%. O resultado da varejista foi impulsionado pela notícia de que a Agência Nacional de Vigilância Sanitária (Anvisa) revogou uma medida que proibia a comercialização, distribuição e propaganda de medicamentos pela varejista.

Além disso, a agência classificadora de riscos S&P National Ratings reafirmou a nota de crédito ‘brAA-’ da empresa, tendo em vista uma expectativa de melhora operacional na companhia. A perspectiva é estável.

Confira as maiores altas do Ibovespa nesta semana:

CÓDIGO	NOME	VARIAÇÃO SEMANAL
MGLU3	Magazine Luiza ON	15,56%
AZZA3	Azzas 2154	14,55%
VAMO3	Vamos ON	12,17%
RAIL3	Rumo ON	7,48%
RENT3	Localiza ON	5,94%

Já a ponta negativa do Ibovespa foi liderada pela Natura (NATU3), com forte pressão vendedora.

Além da queda da companhia, a semana foi marcada pela queda em bloco das farmacêuticas. As ações da RD Saúde (RADL3) acumularam mais de 10% de perdas após o Mercado Livre (MELI34) anunciar a expansão no mercado de venda de medicamentos.

“Para as grandes redes de farmácia como RD Saúde, Pague Menos, Panvel e DSPS, apesar do Mercado Livre abrir seu marketplace para outros players, esse movimento é negativo, pois pressiona a competição com um player bem posicionado e reconhecido no mercado de varejo”, avaliou a equipe de analistas da Ativa Investimentos.

Veja as quedas da semana:

CÓDIGO	NOME	VARIAÇÃO SEMANAL
NATU3	Natura ON	-10,33%
RADL3	RD Saúde ON	-10,23%
CMIN3	CSN Mineração ON	-9,34%
BBAS3	Banco do Brasil ON	-6,94%
TEND3	Tenda ON	-6,84%