Seca dos IPOs ainda vai continuar, fim do shutdown e o que mais movimenta a bolsa hoje
Mesmo com Regime Fácil, empresas ainda podem demorar a listar ações na bolsa e devem optar por lançar dívidas corporativas; mercado deve reagir ao fim do maior shutdown da história dos EUA, à espera da divulgação de novos dados
Você lembra onde estava em setembro de 2021? O Ibovespa estava por volta dos 110 mil pontos, o filme 007 - Sem Tempo Para Morrer entrou em cartaz e as Paralimpíadas de Tóquio tinham se encerrado há poucos dias.
Também foi o mês em que a Vittia, que produz fertilizantes e biopesticidas, fez o seu IPO na bolsa de valores brasileira, seguindo mais de 50 empresas que abriram capital naquele ano.
Na foto dos executivos durante a cerimônia de estreia da empresa na B3, todos estão de máscara. Parece que foi em outra vida.
Desde então, não houve mais nenhum IPO . O Ibovespa está nos seus 157 mil pontos, mas os investidores hoje veem empresas deslistando suas ações e fechando capital.
E é nesse cenário que a B3 lançou o Regime Fácil. A ideia é atrair companhias de menor porte para o mercado de capitais — seja por meio de IPOs, com ações listadas, seja com emissões de dívidas corporativas, como debêntures.
O projeto começou a ser desenhado há muitos anos, antes desse período de vacas magras. A bolsa já busca interessados em todos os cantos do país. Mas parece que a seca de IPOs ainda deve continuar por um tempo, e as primeiras empresas devem preferir emitir dívidas a ações, pelo menos no começo.
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Isso porque, se por um lado o mercado das emissões de ações está parado, o de dívidas corporativas está pujante.
Conversei com Flavia Mouta, diretora de emissores e relacionamento, e Raphael Giovanini, gerente de governança corporativa de emissores, ambos da B3, e com Danilo Gregório, gerente de conhecimento e relações institucionais do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC), para entender como esse novo Regime pode ajudar as empresas de menor porte e os investidores — e quais são os riscos. Confira nessa matéria aqui.
Ibovespa acima dos 158 mil pontos
POWERED BY EQI
O Ibovespa atingiu um novo marco histórico, ultrapassando os 158 mil pontos. Para a EQI Research, esse pode ser o início de um novo ciclo de valorização para a bolsa, chamado o “Grande Reset”, e o investidor deve se posicionar estrategicamente para aproveitar o movimento; clique aqui para saber como.
Esquenta dos mercados
Foi por pouco, mas o Ibovespa encerrou a sequência de valorizações. Após 15 sessões de alta, o principal índice da B3 fechou o pregão de quarta-feira (12) em leve queda de 0,07%, aos 157.633 pontos.
Nesta quinta-feira (13), a bolsa brasileira irá reagir à divulgação de novos balanços da temporada de resultados do terceiro trimestre.
O Ibovespa ainda deve ganhar uma mãozinha do mercado internacional. Isso porque as bolsas ao redor do globo amanhecem no azul, impulsionadas pelo fim do shutdown do governo dos EUA.
Com o término da mais longa paralisação da máquina pública norte-americana, os investidores aguardam a divulgação de dados cruciais da economia do país.
Em meio às expectativas, as bolsas asiáticas fecharam o pregão de hoje em alta. A euforia também chegou na Europa: os principais índices iniciam o dia em alta.
Já em Wall Street, os índices futuros de Nova York oscilam, indicando que o pregão de hoje pode ser marcado por perdas.
Outros destaques do Seu Dinheiro:
TOUROS E URSOS #247
Revolução ou bolha? A verdade sobre a febre da inteligência artificial. Paula Zogbi, estrategista-chefe da Nomad, e Enzo Pacheco, analista da Empiricus, falam no podcast Touros e Ursos sobre o risco de bolha e a avaliação das empresas ligadas à IA.
FIM DO TREINO?
Exclusivo: Pátria prepara saída da Smart Fit (SMFT3); leilão pode movimentar R$ 2 bilhões, dizem fontes. Venda pode pressionar ações após alta de 53% no ano; Pátria foi investidor histórico e deve zerar participação na rede de academias.
APURAÇÃO SEU DINHEIRO
O possível ‘adeus’ do Pátria à Smart Fit (SMFT3) anima o J.P.Morgan: “boa oportunidade de compra”. Conforme publicado com exclusividade pelo Seu Dinheiro na manhã desta quarta-feira (12), o Pátria está se preparando para se desfazer da posição na rede de academias e o banco norte-americano não se surpreende, enxergando uma janela para comprar os papéis.
A SELIC CAI OU NÃO CAI?
“O Banco Central não está dando sinais sobre o futuro”, diz Galípolo diante do ânimo do mercado sobre o corte de juros. Em participação no fórum de investimentos da Bradesco Asset, o presidente do BC reafirmou que a autarquia ainda depende de dados e persegue a meta de inflação.
PONTO DE VIRADA
Governo Lula repete os passos da era Dilma, diz ex-BC Alexandre Schwartsman: “gestão atual não tem condição de fazer reformas estruturais”. Para “arrumar a casa” e reduzir a taxa de juros, Schwartsman indica que o governo precisa promover reformas estruturais que ataquem a raiz do problema fiscal.
A PORÇÃO MAIS CARA DO BAR?
Batata frita surge como ‘vilã’ da inflação de outubro; entenda como o preço mais salgado do petisco impediu o IPCA de desacelerar ainda mais. Mesmo com o grupo de alimentos em estabilidade, o petisco que sempre está entre as favoritas dos brasileiros ficou mais cara no mês de outubro.
BALANÇO
Lucro do Banco do Brasil (BBAS3) tomba 60% e rentabilidade chega a 8% no 3T25; veja os destaques. O BB registrou um lucro líquido recorrente de R$ 3,78 bilhões entre julho e setembro; veja os destaques do balanço.
ATENÇÃO, INVESTIDOR
Acionistas do Banco do Brasil (BBAS3) não passarão fome de proventos: banco vai pagar JCP mesmo com lucro 60% menor no 3T25. Apesar do lucro menor no trimestre, o BB anunciou mais uma distribuição de proventos; veja o valor que cairá na conta dos acionistas.
SEGUNDA OFERTA DE AÇÕES
Forte queda no Ibovespa: Cosan (CSAN3) desaba na bolsa depois de companhia captar R$ 1,4 bi para reforçar caixa. A capitalização visa fortalecer a estrutura de capital e melhorar liquidez, mas diluição acionária preocupa investidores.
POR TRÁS DO TOMBO
O pior ainda não passou para a Americanas (AMER3)? Lucro cai 96,4% e vendas digitais desabam 75% no 3T25. A administração da varejista destacou que o terceiro trimestre marca o início de uma nova fase, com o processo de reestruturação ficando para trás.
SALDO NEGATIVO
Casas Bahia (BHIA3) amplia prejuízo para R$ 496 milhões no terceiro trimestre, mas vendas sobem 8,5%. O e-commerce cresceu 12,7% entre julho e setembro deste ano, consolidando o quarto trimestre consecutivo de alta.
BALANÇO DO 3T25
Lucro da Moura Dubeux (MDNE3) salta 32,1% e vem acompanhado de dividendos; diretor diz que distribuição deve engordar. A construtora também está de olho no endividamento — encerrou o terceiro trimestre com o índice dívida líquida/patrimônio líquido em 13,6%, patamar “muito saudável” na visão do executivo Diogo Barral.
EFEITO MCMV
Na onda do Minha Casa Minha Vida, Direcional (DIRR3) tem lucro 25% maior no 3T25; confira os destaques. A rentabilidade (ROE) anualizada chegou a 35% no entre julho e setembro, mais um recorde para o indicador, de acordo com a incorporadora.
NEM TUDO ESTÁ PERDIDO
Resultado fraco derruba a ação da Vamos (VAMO3) — mas para 4 analistas, ainda há motivos para comprar. Em reação ao desempenho, as ações chegaram a cair mais de 7% no início do dia, figurando entre as maiores perdas do Ibovespa.
ALÍVIO FINANCEIRO
Oncoclínicas (ONCO3) atinge meta de R$ 1 bilhão para seguir em frente com aumento de capital. Isso é suficiente para reerguer as finanças? Com a subscrição de R$ 1 bilhão alcançada no aumento de capital, a Oncoclínicas tenta reverter sua situação financeira; entenda o que vem pela frente.
ESTRATÉGIA DOS GESTORES
O prêmio voltou: gestores viram a mão nas debêntures isentas de IR, mas ainda apostam em retorno melhor à frente. A correção de spreads desde setembro melhora a percepção dos gestores em relação às debêntures incentivadas, com o vislumbre de retorno adequado ao risco.
ESTÁ ARRISCADO DEMAIS?
Fundo Verde diminui exposição a ações de risco no Brasil, apesar de recordes na bolsa de valores; é sinal de atenção? Fundo Verde reduz exposição a ações brasileiras, apesar de recordes na bolsa, e adota cautela diante de incertezas globais e volatilidade em ativos de risco.
BENEFÍCIOS
Lula assina decreto que muda regras para vale-refeição e vale alimentação: veja o que mudou no VR e no VA. Mudança determina que os cartões passem em qualquer maquininha e reduz a taxa cobrada dos estabelecimentos.
AINDA HÁ MUITO PARA SACAR
Dinheiro esquecido por brasileiros diminui, mas ainda há quase R$ 10 bilhões disponíveis para saque; veja como consultar se você tem valores a receber (e não cair em golpes).
ALTA COM BARBECUE
Potencial de retorno com molho especial? Por que a volta de um lanche do McDonald’s é vista como ‘prenúncio’ de uma disparada do bitcoin. Sempre que um determinado lanche do Mc volta para o cardápio, o Bitcoin dispara. Será que esse fenômeno vai se repetir agora?
IMÓVEIS EM LEILÃO
Bradesco (BBDC4) realiza leilão de imóveis onde funcionavam antigas agências. Cinco propriedades para uso imediato estão disponíveis para arremate 100% online até 1º de dezembro; lance mínimo é de R$ 420 mil.
ENEM DOS CONCURSOS
CNU 2025: resultado das provas objetivas sai hoje; veja como consultar e os próximos passos do ‘Enem dos Concursos’. Resultado define quem segue para a prova discursiva de dezembro; seleção oferece 3.652 vagas em 32 órgãos federais.
CONCURSO PÚBLICO
Concurso da Assembleia de Goiás abre inscrições com salário de até R$ 10 mil. São 101 vagas de nível médio e superior, com inscrições abertas até 10 de dezembro; provas terão disciplinas específicas por função.
NOVA ERA
Quem é Antonin Tron, novo diretor criativo da Balmain. A grife anunciou hoje (12) a nomeação do designer francês no cargo; seu trabalho é reconhecido pela precisão artesanal, domínio do drapeado e manipulação arquitetônica.
E O SALÁRIO, Ó
Scherbi’s é a ponta do iceberg: Vagas chamam a atenção com salário de R$ 5, escala 7 x 0 e função de ‘ama de leite’. Vaga polêmica de auxiliar de cozinha na doceria de Isa Scherer, vencedora do Masterchef, traz discussão sobre outros anúncios de emprego na internet.
O QUE BUSCAM OS RICAÇOS
Milionários valorizam mais os profissionais de saúde física e mental do que os de finanças. Segundo um novo estudo focado em serviços especializados para indivíduos de alto patrimônio líquido, os donos de grandes fortunas tem como prioridade o cuidado personalizado com o corpo, mente e com a família.
GENUÍNA E HYPE
O renascimento da Criolla: a redescoberta da uva autóctone da América do Sul. Deixadas de lado por décadas, castas que deram origem à viticultura no continente são resgatadas por produtores que buscam uma identidade genuinamente sul-americana.
OPORTUNIDADES TAMANHO FAMÍLIA
A família cresceu? Veja os carros com melhor custo-benefício do mercado no segmento familiar. Conheça os melhores carros para família em 2025, com modelos que atendem desde quem busca mais espaço até aqueles que preferem luxo e alta performance.
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