Já imaginou perder R$ 48 bilhões em um dia? Isso aconteceu na Itália. Bancos italianos tentam se recuperar de baque após governo recuar sobre novo imposto
O gabinete da Itália anunciou inesperadamente um imposto de 40% sobre lucros “excedentes” das instituições em 2023

Os holofotes globais voltaram-se para a Itália na terça-feira (8) — e, desta vez, isso não tem nada a ver com o meme do “Attenzione, pickpocket”, mas sim com os planos do governo do país europeu de taxação dos bancos italianos.
Em resumo, o gabinete de governo da Itália aprovou inesperadamente um imposto de 40% sobre o que chamou de “excedente de lucro” das instituições em 2023.
A intenção do governo era levantar dinheiro para reduzir impostos e oferecer apoio financeiro aos detentores de hipotecas, de acordo com o vice-primeiro-ministro italiano Matteo Salvini.
“Basta olhar para os lucros dos bancos no primeiro semestre de 2023, também resultado dos aumentos das taxas do Banco Central Europeu, para perceber que não estamos falando de alguns milhões, mas podemos supor bilhões”, disse Salvini, durante uma entrevista coletiva em Roma.
Acontece que a decisão pegou o mercado desprevenido, elevando temores de que aquele tipo de medida pudesse se espalhar pela Europa.
Na tarde de ontem, as ações dos bancos italianos desabaram. Juntas, as instituições perderam mais de 9 bilhões de euros (R$ 48,5 bilhões) em valor de mercado em um só pregão.
Leia Também
Em uma tentativa de acalmar o nervosismo do mercado, o Ministério das Finanças recuou parcialmente e disse que limitaria o imposto sobre a receita líquida de juros em 0,1% dos ativos ponderados pelo risco.
Com o teto, o impacto negativo sobre os números dos bancos italianos será significativamente menor.
Após o limite anunciado pelo governo, as ações das instituições financeiras da Itália entraram em recuperação na manhã desta quarta-feira.
Por volta das 11h40, os papéis do Finecobank subiram 7,48%, enquanto o Banco BPM tinha alta de 6,15% e o UniCredit, de 4,93%. Por sua vez, o BPER Banca avançou 3,55% e o Intesa Sanpaolo subiu 3,14%.
Por que o governo italiano quer taxar os bancos?
Os bancos italianos surfaram a maré do aperto monetário para atingir novos recordes de lucro ao longo deste ano.
As instituições financeiras da Itália cresceram 50% em relação ao valor de mercado do ano passado, superando o avanço de 20% do setor bancário europeu como um todo.
Os cinco principais bancos italianos registraram um lucro líquido combinado de 10,5 bilhões de euros (R$ 56,5 bilhões) no primeiro semestre do ano, aumento de 64% em relação ao mesmo período de 2022, segundo a agência de classificação de crédito DBRS Morningstar.
A melhora nos números dos bancos foi influenciada pelas taxas de juros oficiais mais altas por toda a Europa, que permitiram que os credores aumentassem os valores que cobravam dos tomadores de empréstimos e hipotecas enquanto evitavam pagar mais sobre os depósitos.
Segundo os cálculos da Jefferies, os bancos da Itália repassaram aos depositantes em média 12% do aumento das taxas. Para fins de comparação, na Zona do Euro, o percentual chegou a 22%.
Com isso, os credores embolsaram a diferença, conhecida como margem líquida de juros – uma medida fundamental para a lucratividade dos bancos.
A ideia do governo italiano é taxar justamente esse lucro proveniente da receita líquida de juros resultante da diferença entre as taxas de empréstimos e depósitos dos bancos.
Os bancos deverão pagar o imposto assim que sua receita líquida de juros para o ano selecionado exceda os valores obtidos em 2021 em 5% ou 10%.
Uma fonte do governo disse à Reuters que o governo pretende "punir o comportamento injusto dos bancos".
Vale destacar que países como Espanha e Hungria já impuseram impostos semelhantes sobre o setor bancário.
Os detalhes da taxação dos bancos italianos
Segundo fontes consultadas pela Reuters, o impacto inicial da medida foi estimado em menos de 3 bilhões de euros — isto é, algo em torno de R$ 16,1 bilhões.
Nas contas do Citi, o imposto antes do teto representaria um golpe de 19% nos lucros líquidos dos credores italianos no ano.
Com o teto imposto pelo governo italiano após a má recepção dos mercados ao anúncio, o novo percentual da taxa equivale a apenas um quinto do nível que o Citi estimava que a medida poderia atingir.
Mesmo com o limite, os analistas ainda calculam que a taxa poderia reduzir em até 12% os ganhos dos bancos italianos em 2023.
Analistas da Jefferies estimam que o limite reduziria pela metade o impacto esperado com o imposto, caindo de cerca de 4,9 bilhões de euros para cerca de 2,5 bilhões de euros.
Isto é, mesmo com o novo limite, o gabinete da Itália ainda conseguiria obter o montante necessário para reduzir impostos e oferecer apoio financeiro aos detentores de hipotecas.
Além disso, o montante arrecadado com a medida seria semelhante aos 2,8 bilhões de euros levantados pelo imposto inesperado deste ano sobre as empresas de petróleo e energia.
Como funciona o imposto sobre os bancos italianos?
A medida se aplicará à margem líquida de juros (NIM), uma medida de receita derivada da diferença entre as taxas de empréstimos e depósitos.
A Itália taxará os 40% sobre a receita excedente se a margem de juros praticada em 2022 for pelo menos 5% maior do que a de 2021 e se a margem de 2023 superar a de 2021 em pelo menos 10%.
O imposto será aplicado apenas em 2023, sendo que a taxa deverá ser paga pela maioria dos bancos até junho de 2024.
É importante lembrar que o imposto foi aprovado em uma reunião de gabinete na noite de segunda-feira (7). Desse modo, a medida ainda precisa de aprovação pelo Parlamento.
*Com informações de Reuters, CNBC, AP e The Guardian.
Mesmo com recorde de transações via Pix, por que os brasileiros ainda movimentam mais de R$ 200 bilhões por semestre em cheque
Mesmo com queda no uso, cheques seguem relevantes nas transações de maior valor e ainda movimentam valores expressivos
Agenda econômica tem IPCA no Brasil e decisão de juros do BCE; confira os indicadores que agitam os mercados nesta semana
A agenda dos próximos dias conta ainda com a publicação do relatório da Opep e de dados de pedidos de seguro-desemprego nos EUA
ChatGPT vs. DeepSeek: confira o resultado da batalha das IAs pelo prêmio da Lotofácil da Independência
Provocamos o ChatGPT e a DeepSeek para obter palpites para o bolão da firma na Lotofácil da Independência. O resultado você confere a seguir.
Mega-Sena 2911 e +Milionária 283 acumulam e prêmios ficam ainda mais altos
Depois de pagar o prêmio principal três vezes em agosto, a Mega-Sena ainda não saiu em setembro; veja os números do último concurso
Com as atenções voltadas para a Lotofácil da Independência, uma aposta fatura sozinha o prêmio milionário da Quina 6820
Sem muita gente perceber, o prêmio principal da Quina acaba de sair pela segunda vez em setembro — e uma pessoa está muito feliz com isso
Lotofácil da Independência 2025 tem 54 apostas premiadas e mais de mil de ganhadores, mas apenas 31 ficam milionários
Caixa Econômica Federal sorteou neste sábado prêmio de mais de R$ 231 milhões na Lotofácil da Independência, um recorde na modalidade.
Veja os números da Lotofácil da Independência 2025; rateio será conhecido em instantes
Sorteio da Lotofácil da Independência foi realizado na noite deste sábado em São Paulo
Assista ao vivo ao sorteio da Lotofácil da Independência 2025
A Caixa Econômica Federal sorteará em instantes o prêmio da Lotofácil da Independência de 2025. Quem jogou, jogou. Quem não jogou não joga mais. As apostas se encerraram às 19h em ponto. O início do sorteio está programado para as 20h deste sábado (6). O prêmio em jogo é estimado em R$ 220 milhões. Assim […]
Quina 6819 e outras loterias acumulam; Mega Sena e +Milionária têm a ingrata missão de concorrer com a Lotofácil da Independência hoje
Depois de pagar R$ 10 milhões na terça-feira, Quina acumulou ontem, mas prêmio em jogo ainda não faz nem cócegas dos oferecidos pela Mega-Sena, pela Mais Milionária e pela Lotofácil da Independência
Lotofácil da Independência 2025 paga hoje prêmio de R$ 220 milhões — e ainda dá tempo de apostar
Como acontece na Mega da Virada, o prêmio da Lotofácil da Independência não acumula; aposta mínima custa R$ 3,50
Túnel Santos-Guarujá: portuguesa Mota-Engil vence leilão e deve construir primeira travessia submersa do Brasil
Projeto deve reduzir para dois minutos trajeto no litoral paulista que hoje pode levar uma hora ou mais
Após série de ataques hacker, Banco Central reforça a segurança e limita valores de TED e Pix para algumas instituições; entenda o que muda
As novas medidas agilizam o processo de identificação de fraudes e aumentam os requisitos para as instituições de pagamentos
Cartão de crédito está com os dias contados? Pix parcelado deve ser lançado neste mês; entenda como vai funcionar
O Banco Central ainda colocou no radar o Pix garantido, que permitirá que o pagamento seja utilizado como garantia de empréstimos
Lotofácil da Independência 2025: Desafiamos o ChatGPT e a DeepSeek a proporcionarem palpites para o sorteio de R$ 220 milhões; quem vai ganhar a batalha das IAs?
IAs dão palpites e dicas para o concurso especial da Lotofácil da Independência, que será sorteado amanhã pela Caixa
Túnel Santos-Guarujá: um século de projetos e promessas que nunca saíram do papel
Com investimento de R$ 6,8 bilhões, túnel Santos-Guarujá promete revolucionar a mobilidade da Baixada Santista, mesmo diante de desafios no leilão
Leilão do Túnel Santos-Guarujá, primeiro submerso do país, promete tirar do papel projeto que se arrasta há mais de 100 anos
Projeto deve reduzir para dois minutos trajeto no litoral paulista que hoje pode levar uma hora ou mais; empresas brasileiras ficaram de fora do pleito — veja quem são as concorrentes
Mega-Sena 2910 acumula e prêmio vai a R$ 40 milhões; Quina, Timemania e Dia de Sorte também empacam
O prêmio principal da Mega-Sena saiu três vezes em agosto, mas entrou em setembro acumulando
Visto de residente em Portugal: como um fundo do BTG Pactual e da IMGA pode abrir a porta para quem quer morar na Europa
O BTG Pactual GV Corporate Bonds 60/40 é fundo estruturado voltado para investidores que buscam exposição em crédito corporativo europeu e latino-americano, que abre a possibilidade para a participação no Golden Visa Portugal
“Não é só o Brasil que precisa cortar gastos, os Estados Unidos enfrentam o mesmo problema”, diz Campos Neto
O ex-presidente do Banco Central falou em um evento nesta quinta-feira (4) e destacou por que os países precisam olhar para a questão fiscal o mais rápido possível, caso contrário, o ajuste vem mesmo assim
Banco Genial informa que não é investigado na Operação Carbono Oculto e renuncia a administração de fundo citado
Instituição financeira também diz que não sofreu busca e apreensão e que deixou de prestar serviços para o fundo Radford, este sim investigado