É HOJE: conheça as 3 criptomoedas que podem te deixar milionário clicando aqui

Cotações por TradingView
2023-02-13T14:34:47-03:00
Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
Jornalista formada pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) com pós-graduação em Finanças Corporativas e Investment Banking pela Fundação Instituto de Administração (FIA). Trabalhou com produção de reportagem na TV Globo e foi editora de finanças pessoais de Exame.com, na Editora Abril.
Nem no longo prazo

Índices de ações perderam do CDI nos últimos 10 anos e o superaram só na metade do tempo; veja quais papéis conseguiram bater a renda fixa nesse prazo

Papéis que superaram a renda fixa no longo prazo pertencem principalmente aos setores elétrico, financeiro e de commodities

Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
13 de fevereiro de 2023
13:06 - atualizado às 14:34
Corrida de rua bolsa fôlego curto
Na corrida dos indicadores, a taxa de juros que baliza a renda fixa ainda fica na frente da renda variável no longo prazo. - Imagem: Shutterstock

Os principais índices de ações e fundos imobiliários não foram páreo para a força dos juros brasileiros nos últimos dez anos e perderam do CDI, taxa que baliza as aplicações de renda fixa, mostra levantamento realizado pela Economatica.

Além disso, entre dezembro de 2012 e dezembro de 2022, esses indicadores só conseguiram vencer o índice das aplicações mais conservadoras em cerca de metade dos anos ou meses da amostra.

De acordo com o estudo, o CDI rendeu 131,1% de 2013 a 2022. Entre os índices de ações analisados, o melhor desempenho ficou com o de dividendos (IDIV), com alta de 101,2%, seguido do Ibovespa, com valorização de 80%.

O Índice Small Cap (SMLL), que reúne as ações de baixo valor de mercado, rendeu apenas 30,1% no período, pior desempenho entre os índices de ações. Já o IFIX, índice de fundos imobiliários, teve ganho de 82,2%, similar ao Ibovespa.

Durante o prazo de dez anos analisado, o Ibovespa só conseguiu superar o CDI no acumulado até maio de 2021, mantendo-se acima do indicador no mês seguinte. Mas depois, o índice de ações voltou a perder da taxa de juros.

Retorno acumulado de índices de ações, do IFIX e do CDI em dez anos

Estendendo-se a análise para um prazo de 12 anos, porém, o IFIX consegue superar o CDI com um retorno de 186,7% ante 178,6% da taxa de juros. O IDIV também supera o CDI por pouco, com alta de 179,5% no período. Os demais índices permanecem abaixo: apenas 58,3% para o Ibovespa e 39,6% para o SMLL.

O SEGREDO DOS MILIONÁRIOS: as pessoas mais ricas do Brasil não hesitam em comprar ações boas pagadoras de dividendos. Veja como fazer o mesmo neste treinamento exclusivo que o Seu Dinheiro está liberado para todos os leitores.

Acima do CDI apenas na metade do tempo

Embora o estudo não considere janelas móveis de dez anos, o que seria mais interessante para se fazer uma análise de períodos de "longo prazo", foram considerados também os desempenhos mensais e anuais de cada índice e do CDI entre dezembro de 2012 e dezembro de 2022.

O resultado foi que, basicamente, os índices de ações e fundos imobiliários só conseguiram bater o CDI em aproximadamente metade dos meses e anos - ou menos.

Por exemplo, o IDIV, índice de ações com melhor desempenho, superou o CDI em cinco anos, ou seja, exatamente 50% dos períodos anuais, perdendo nos outros cinco anos. O índice também venceu o CDI em metade dos períodos mensais.

Já o Ibovespa venceu o CDI em metade dos anos, mas na análise das janelas mensais, venceu a renda fixa em apenas 49,2% dos meses. O SMLL foi o índice de ações com pior desempenho, superando o CDI em apenas 40% dos anos e 44,2% dos meses.

O IFIX, por sua vez, bateu o CDI em apenas 30% dos anos, mas venceu o indicador em 53,3% dos meses.

Percentual de anos e meses em que o retorno de cada índice bateu o CDI
Obs.: no gráfico da direita, trata-se do CDI mensal,

As ações que venceram o CDI no longo prazo

Mas se investir nos índices - por exemplo, por meio da compra de ETFs neles referenciados - não rendeu grande resultado ao investidor no período de dez anos analisado, a escolha das ações específicas certas - o chamado stock picking - pode ter rendido bons frutos.

A Economatica realizou uma análise semelhante com as ações que integravam o Ibovespa no início de 2013 a fim de identificar aquelas que conseguiram bater o CDI.

Do total de 51 ações que integravam o Ibovespa em janeiro de 2013, apenas 23 conseguiram obter um retorno acumulado superior ao CDI, mostra o levantamento. Nesse retorno, já são considerados os ajustes de dividendos e eventos corporativos, como bonificação e agrupamento.

Os grandes destaques da década foram as ações ordinárias da Eletrobras (ELET3), com retorno de 790,6%, contra os 131,1% do CDI informados no início do texto. Em seguida, vieram os papéis preferenciais da ex-estatal (ELET6), com alta de 658,1%. Veja a lista completa:

Ações que superaram o CDI entre dezembro de 2012 e dezembro de 2022

Compartilhe

DE OLHO NAS REDES

Quebradeira geral? Mercado em alerta: mais de 180 bancos nos EUA podem estar em risco — estudo identifica ‘falha’ que derrubou SVB em outras instituições

20 de março de 2023 - 17:04

Com a quebra do SVB, estudo mostra que outros 186 bancos correm o mesmo risco; descubra se o impacto pode chegar até o seu bolso

A PICAPE MAIS COBIÇADA

O renascimento da Ford no Brasil e a chegada da desejada F-150 — que mal estreou e já está esgotada

19 de março de 2023 - 11:59

A Ford mudou de estratégia no Brasil e viu sua rentabilidade saltar no país; tanto é que, finalmente, será lançada por aqui a cobiçada F-150

LOTERIAS

Mega-Sena acumula pela quinta vez consecutiva e prêmio dispara; veja quantos milhões estão em jogo no próximo concurso e como aumentar suas chances de ganhar

19 de março de 2023 - 8:25

Embora ninguém tenha acertado a faixa principal, alguns milhares de sortudos levaram para casa os prêmios da quadra e da quina

MARKET MAKERS #35

O Brasil da hiperinflação: Entenda os erros de Lula que podem levar o país de volta ao cenário pré-Plano Real

17 de março de 2023 - 17:00

No episódio #36 do podcast, Marcos Mendes, pesquisador do Insper, conta que o presidente Luiz Inácio Lula da Silva pode estar repetindo os erros cometidos na gestão de Dilma Rousseff

Sem saída

Caixa e BB também suspendem crédito consignado para aposentados

17 de março de 2023 - 11:03

Antes dos bancos públicos suspenderem o consignado do INSS, seus pares privados já haviam comunicado a decisão no dia anterior

LOTERIAS

Mega-Sena acumula e prêmio vai a R$ 45 milhões, mas Lotofácil faz novo milionário; veja os detalhes

17 de março de 2023 - 5:59

Enquanto a Mega-Sena e a Quina acumularam, a Lotofácil produziu um novo milionário no sorteio realizado ontem à noite

Queda de braço

Aposentados sem crédito: bancos suspendem consignado após governo reduzir teto de juros

16 de março de 2023 - 17:59

Movimento dos bancos é resposta à decisão do Conselho Nacional de Previdência Social de cortar o teto para a cobrança de juros do empréstimo consignado do INSS.

FAZ O PIX

Demorou, mas chegou: ‘Pix americano’ já tem data para sair. Confira os detalhes sobre o novo método de pagamento dos EUA

16 de março de 2023 - 10:38

Em desenvolvimento há quatro anos, o Federal Reserve programou para julho a estreia do sistema de pagamentos instantâneos, o FedNow

Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies