O que ‘o fim da Binance’ significa para o mercado cripto
Sob o olhar constante dos reguladores norte-americanos, expectativa é de que a Binance fique “pianinho” a partir de agora
O número 4 se tornou, talvez, o mais importante do mercado de cripto. Ou, pelo menos, o mais emblemático…
Além de indicar o período, em anos, entre os halvings do bitcoin, ele se tornou uma resposta recorrente de Changpeng Zhao, o CZ, da Binance, para uma série de eventos e notícias no mercado cripto.
Uma notícia negativa, que muitas vezes era rumor, seria respondida por CZ com "4”.
Não se tratava de uma mensagem sem sentido. Era uma referência ao seguinte tuíte.
Em janeiro de 2023, CZ postou que focaria nas coisas simples ao longo do ano, e que um dos pontos importantes era o item 4: ignorar FUD (medo, dúvida, incerteza), notícias falsas, ataques, etc.
Muita coisa aconteceu neste ano e, com o principal grande evento do mercado cripto, ocorrido na última semana, o número 4 voltou à tona.
Leia Também
VEJA TAMBÉM - Por que a saída de CZ da Binance pode ser uma boa notícia para o mercado cripto?
O ‘fim’ da Binance
A Binance chegou a um acordo com o Departamento de Justiça dos EUA para encerrar o caso criminal contra a exchange e concordou em pagar uma multa de… adivinha! US$ 4 bilhões (US$ 4,3 bi, para ser mais exato).
CZ, por sua vez, abandonou o cargo de CEO da companhia e pode-se esperar uma Binance muito mais "pianinho", sob o olhar constante dos reguladores.
Para mim, este é "o fim da Binance".
Não o fim da empresa em si, até porque acredito que ela seguirá sendo extremamente relevante em termos de presença global e market share.
Me refiro, aqui, ao fim de uma era. O fim do ciclo de criação e crescimento da exchange, que vem desde 2017, e início do ciclo de maturidade do negócio… e também do mercado.
No fim das contas, todo esse evento, que se desenrolou durante a última semana, se mostrou bastante positivo para o mercado.
Um dos maiores riscos (o colapso e espiral negativa da Binance) foi afastado e o mercado pode rumar, finalmente, para a aprovação dos ETFs spot de bitcoin.
Apesar de tantas notícias, o bitcoin pouco se moveu em termos de preço. Passamos a última semana, basicamente, em uma consolidação, como você pode ver a seguir.
Variações semanais (21/11/23 a 27/11/23)
? Bitcoin (BTC)
Preço: US$ 37.240 | Var. -0,62%
? Ethereum (ETH)
Preço: US$ 2.028 | Var. +0,31%
? Dominância Bitcoin: 52,80% (Var. +0,00%)
- dados referentes ao fechamento em 27/10/23
Principais tópicos da semana
- Novidades para Chainlink (LINK): será lançada a versão v0.2 do staking de LINK. Ela começa hoje (28) e terá fases de liberação ao público. Endereços que possuam LINK se enquadram para o acesso antecipado, em 7/12, enquanto o público em geral poderá acessar em 11/12. Haverá uma capacidade total de 45 milhões de LINK a serem colocados em staking neste momento e a recompensa anual deve ficar um pouco abaixo dos 5%;
- Unlock de tokens DYDX: no dia 1/12 ocorrerá um grande unlock (destravamento) de tokens DYDX. Os tokens lançados a mercado corresponderão a mais de 80% do estoque circulante, o que tende a ser preocupante, especialmente por serem destinados em sua maioria a investidores e fundadores do projeto. É importante ter em mente que pode haver impacto no preço do token no curto prazo. Por outro lado, vale lembrar que a Dydx, assim como outros projetos de cripto, pode empregar estratégias para mitigar o impacto, como a divulgação de novas funcionalidades, a fim de gerar demanda por parte de novos investidores;
- GameFi está voltando? Embora ainda seja cedo para dizer que o segmento de GameFi voltou de vez, vemos sinais iniciais de uma retomada de atividade em alguns dos jogos que vêm sendo desenvolvidos nos últimos dois anos. Além disso, estamos começando a ter mais entregas palpáveis pelos times. Destaco aqui o lançamento do modo PVP do jogo Illuvium, que acontece hoje (28). A antecipação ao evento tem impactado positivamente o preço do token ILV, que sobe 151% nos últimos 30 dias.
Gráfico da semana
Valor de mercado agregado das stablecoins. Fonte: Glassnode.
No fundo, tudo se resume a liquidez.
Um mercado em alta normalmente é fruto da entrada de dinheiro novo. Já quando a liquidez diminui, é comum vermos os preços caindo.
Em cripto, não é diferente. Uma das medidas importantes de liquidez para cripto é o valor de mercado agregado das stablecoins.
Isso porque, considerando que para 1 unidade de stablecoin há 1 dólar equivalente em reserva, quanto maior o valor de mercado, maior a quantidade de dinheiro sendo injetada nativamente no ecossistema.
Pelo gráfico acima, se você notar o comportamento ao longo do tempo, fica muito claro que o bull market de 2021 foi impulsionado por um crescimento do valor de mercado agregado das stablecoins (vide a variação em verde).
Já durante o bear market de 2022, vimos um regime oposto, de saída líquida de capital.
Finalmente, após um ano e meio, vemos os primeiros sinais de vida no mercado, com a variação de valor agregado das stablecoins apontando para o positivo novamente.
Ainda são passos de bebê, mas há um indicativo claro de que a situação geral está mudando, e para melhor.
A melhora macroeconômica, bem como a expectativa de cortes de juros pelo Fed a partir da metade de 2024 devem alimentar esse regime.
Além disso, os elementos intrínsecos ao mercado cripto como o halving e a aprovação dos ETFs, que despertam interesse pelos ativos, devem jogar a favor dessa tendência também.
O ponto para ficar de olho nos próximos meses é, portanto, como essa curva vai se comportar. Uma aceleração do valor de mercado das stablecoins pode (e deve) ser o prenúncio de um bull market mais acentuado.
No radar
Não temos grandes eventos no horizonte próximo, o que me leva a pensar que o mais importante neste momento é acompanhar o mercado do ponto de vista de volumes de negociação.
Após um grande rali como o que tivemos recentemente, é comum vermos uma pausa "para retomar o fôlego”, que tende a ser caracterizada por menores volumes e preços mais laterais ou em queda.
A menos que tenhamos alguma mudança mais significativa de cenário, essa deve ser uma pausa para retomada do movimento de alta. Nesse cenário, quedas pontuais podem ser vistas como oportunidades de compra visando a estratégia de DCA (dollar-cost averaging).
No mais, "passado” o caso Binance (entre aspas porque ainda teremos mais capítulos), todas as atenções ficam voltadas agora para a SEC e a aprovação dos ETFs de bitcoin.
- Criptomoedas ‘paradas’ podem gerar lucro de até R$ 1.780 por dia: veja como é possível obter esses ganhos a partir de uma estratégia pouco difundida de trade com criptomoedas. Faça sua pré-inscrição gratuita na mentoria aqui.
Um abraço,
Vinícius Bazan
P.S.: Eu publico análises e notícias sobre o mercado cripto diariamente no meu Instagram (@o.viniciusbazan). Me siga por lá para ficar sempre atualizado!
COMPARTILHAR
Rodolfo Amstalden: O mercado realmente subestima a Selic?
Dentro do arcabouço de metas de inflação, nosso Bacen dá mais cavalos de pau do que a média global. E o custo de se voltar atrás para um formulador de política monetária é quase que proibitivo. Logo, faz sentido para o mercado cobrar um seguro diante de viradas possíveis.
As projeções para a economia em 2026, inflação no Brasil e o que mais move os mercados hoje
Seu Dinheiro mostra as projeções do Itaú para os juros, inflação e dólar para 2026; veja o que você precisa saber sobre a bolsa hoje
Os planos e dividendos da Petrobras (PETR3), a guerra entre Rússia e Ucrânia, acordo entre Mercosul e UE e o que mais move o mercado
Seu Dinheiro conversou com analistas para entender o que esperar do novo plano de investimentos da Petrobras; a bolsa brasileira também reflete notícias do cenário econômico internacional
Felipe Miranda: O paradoxo do banqueiro central
Se você é explicitamente “o menino de ouro” do presidente da República e próximo ao ministério da Fazenda, é natural desconfiar de sua eventual subserviência ao poder Executivo
Hapvida decepciona mais uma vez, dados da Europa e dos EUA e o que mais move a bolsa hoje
Operadora de saúde enfrenta mais uma vez os mesmos problemas que a fizeram despencar na bolsa há mais dois anos; investidores aguardam discurso da presidente do Banco Central Europeu (BCE) e dados da economia dos EUA
CDBs do Master, Oncoclínicas (ONCO3), o ‘terror dos vendidos’ e mais: as matérias mais lidas do Seu Dinheiro na semana
Matéria sobre a exposição da Oncoclínicas aos CDBs do Banco Master foi a mais lida da semana; veja os destaques do SD
A debandada da bolsa, pessimismo global e tarifas de Trump: veja o que move os mercados hoje
Nos últimos anos, diversas empresas deixaram a B3; veja o que está por trás desse movimento e o que mais pode afetar o seu bolso
Planejamento, pé no chão e consciência de que a realidade pode ser dura são alguns dos requisitos mais importantes de quem quer ser dono da própria empresa
Milhões de brasileiros sonham em abrir um negócio, mas especialistas alertam que a realidade envolve insegurança financeira, mais trabalho e falta de planejamento
Rodolfo Amstalden: Será que o Fed já pode usar AI para cortar juros?
Chegamos à situação contemporânea nos EUA em que o mercado de trabalho começa a dar sinais em prol de cortes nos juros, enquanto a inflação (acima da meta) sugere insistência no aperto
A nova estratégia dos FIIs para crescer, a espera pelo balanço da Nvidia e o que mais mexe com seu bolso hoje
Para continuarem entregando bons retornos, os Fundos de Investimento Imobiliários adaptaram sua estratégia; veja se há riscos para o investidor comum. Balanço da Nvidia e dados de emprego dos EUA também movem os mercados hoje
O recado das eleições chilenas para o Brasil, prisão de dono e liquidação do Banco Master e o que mais move os mercados hoje
Resultado do primeiro turno mostra que o Chile segue tendência de virada à direita já vista em outros países da América do Sul; BC decide liquidar o Banco Master, poucas horas depois que o banco recebeu uma proposta de compra da holding Fictor
Eleição no Chile confirma a guinada política da América do Sul para a direita; o Brasil será o próximo?
Após a vitória de Javier Milei na Argentina em 2023 e o avanço da direita na Bolívia em 2025, o Chile agora caminha para um segundo turno amplamente favorável ao campo conservador
Os CDBs que pagam acima da média, dados dos EUA e o que mais movimenta a bolsa hoje
Quando o retorno é maior que a média, é hora de desconfiar dos riscos; investidores aguardam dados dos EUA para tentar entender qual será o caminho dos juros norte-americanos
Direita ou esquerda? No mundo dos negócios, escolha quem faz ‘jogo duplo’
Apostar no negócio maduro ou investir em inovação? Entenda como resolver esse dilema dos negócios
Esse número pode indicar se é hora de investir na bolsa; Log corta dividendos e o que mais afeta seu bolso hoje
Relação entre preço das ações e lucro está longe do histórico e indica que ainda há espaço para subir mais; veja o que analistas dizem sobre o momento atual da bolsa de valores brasileira
Investir com emoção pode custar caro: o que os recordes do Ibovespa ensinam
Se você quer saber se o Ibovespa tem espaço para continuar subindo mesmo perto das máximas, eu não apenas acredito nisso como entendo que podemos estar diante de uma grande janela de valorização da bolsa brasileira — mas isso não livra o investidor de armadilhas
Seca dos IPOs ainda vai continuar, fim do shutdown e o que mais movimenta a bolsa hoje
Mesmo com Regime Fácil, empresas ainda podem demorar a listar ações na bolsa e devem optar por lançar dívidas corporativas; mercado deve reagir ao fim do maior shutdown da história dos EUA, à espera da divulgação de novos dados
Rodolfo Amstalden: Podemos resumir uma vida em uma imagem?
Poucos dias atrás me deparei com um gráfico absolutamente pavoroso, e quase imediatamente meu cérebro fez a estranha conexão: “ora, mas essa imagem que você julga horripilante à primeira vista nada mais é do que a história da vida da Empiricus”
Shutdown nos EUA e bolsa brasileira estão quebrando recordes diariamente, mas só um pode estar prestes a acabar; veja o que mais mexe com o seu bolso hoje
Temporada de balanços, movimentos internacionais e eleições do ano que vem podem impulsionar ainda mais a bolsa brasileira, que está em rali histórico de valorizações; Isa Energia (ISAE4) quer melhorar eficiência antes de aumentar dividendos
Ibovespa imparável: até onde vai o rali da bolsa brasileira?
No acumulado de 2025, o índice avança quase 30% em moeda local — e cerca de 50% em dólar. Esse desempenho é sustentado por três pilares centrais
