Como Warren Buffett foi convencido a “pagar caro” e aumentar a aposta em ações de energia para US$ 8,5 bilhões
Apesar da disparada das ações do setor de petróleo, o bilionário investiu mais US$ 529 milhões em papéis da Occidental Petroleum, elevando a participação da Berkshire Hathaway na empresa para mais de 16%
Quem acompanha o megainvestidor Warren Buffett sabe que uma das suas mais conhecidas lições é conter o ímpeto de comprar na alta e vender na baixa. Mas, desde fevereiro a Berkshire Hathaway, a holding comandada pelo bilionário, vem comprando ações da Occidental Petroleum.
À primeira vista, o negócio parece contrariar o mantra de Buffett. Afinal, a reabertura das economias após a fase mais aguda da pandemia de covid-19 fez os preços do petróleo retomarem a trajetória de alta. Com a guerra entre Rússia e Ucrânia, a commodity disparou — analistas já preveem o barril em US$ 150 no final do ano.
As ações das petroleiras, claro, pegaram carona nesse movimento e subiram forte. Então por que um investidor como Warren Buffet aumentaria a aposta nesses papéis agora?
Em um espaço de dois dias neste mês, o conglomerado do famoso investidor pagou entre US$ 55 a US$ 56 por papel ou um total de US$ 529 milhões, elevando a participação na petroleira para 16%. Desta forma, a exposição total da Berkshire ao setor de energia passou para US$ 8,5 bilhões.
O bilionário foi contra seus próprios ensinamentos?
Com exceção da compra mais recente, que aconteceu em meio a uma queda das ações das petroleiras, Buffett aceitou pagar caro para montar a posição na Occidental, mas aparentemente ele teve uma boa razão.
A Berkshire investiu cerca de US$ 7 bilhões na Occidental entre 28 de fevereiro e 16 de março, depois investiu outros US$ 390 milhões em maio.
O primeiro desembolso contribuiu para que a Berkshire gastasse US$ 41 bilhões líquidos em ações no primeiro trimestre — um dos períodos de compra mais ativos de sua história.
Além das ações ordinárias, o conglomerado de Buffett possui US$ 10 bilhões em ações preferenciais da Occidental que pagam um dividendo de 8% e 84 milhões em garantias de subscrição.
A Berkshire recebeu essas garantias em troca do financiamento de US$ 10 bilhões para a fusão da Occidental com a Anadarko Petroleum, em 2019.
Essas garantias têm um preço de exercício de US$ 59,62, que excede o valor atual das ações da Occidental em quase US$ 4. Se as ações da Occidental subirem acima do preço de exercício, a Berkshire pode usar as garantias para comprar mais ações com desconto em relação ao preço de mercado, retê-las ou vendê-las com lucro.
Veja abaixo o comportamento das ações da Occidental Petroleum no ano até o momento:
A frase que fez Buffett mergulhar de cabeça na Occidental
Então por que o bilionário investidor decidiu aumentar a posição na Occidental mesmo pagando mais caro do que provavelmente gostaria? Buffett dobrou a aposta depois de ler uma transcrição dos comentários do CEO da petroleira, Vicki Hollub, durante uma teleconferência de resultados no final de fevereiro.
Hollub enfatizou que o foco era melhorar as operações da empresa exploradora e produtora de energia, pagar dívidas, aumentar dividendos, recomprar ações e gerar fluxos de caixa livres robustos e sustentáveis a longo prazo.
"O que Vicki Hollub estava dizendo fazia sentido. Decidi que era um bom lugar para colocar o dinheiro da Berkshire", disse Buffett durante a reunião anual de acionistas da Berkshire em abril.
Na ocasião, o megainvestidor afirmou que a negociação frenética das ações da Occidental permitiu à Berkshire construir uma participação de 14% em cerca de duas semanas.
Buffett disse ainda que os investidores comuns tratam o mercado de ações como um cassino e as grandes empresas norte-americanas como fichas de pôquer.
*Com informações da CNBC e do Markets Insider
Compartilhe
Magazine Luiza (MGLU3) recebe sinal verde para grupamento de ações e dá prazo para acionistas ajustarem as posições
A operação será feita na proporção de 10:1. Ou seja, grupos de 10 papéis MGLU3 serão unidos para formar uma única nova ação
Bolsa hoje: Ibovespa cai com bancos e NY antes de resultados da Vale (VALE3); dólar sobe a R$ 5,14
RESUMO DO DIA: O Ibovespa está encarando uma montanha-russa nesta semana, com a temporada de balanços corporativos ganhando tração e Brasília voltando a dividir as atenções dos investidores. Depois de começar o dia em alta, o principal índice da bolsa brasileira terminou o pregão com queda de 0,33%, aos 124.740 pontos. Já o dólar recuperou […]
Exame bem feito: Fleury (FLRY3) acerta o diagnóstico com aquisição milionária e ações sobem 4%
A aquisição marca a entrada do Grupo Fleury em Santa Catarina com a estratégia B2C, o modelo de negócio direto ao consumidor
Bolsa hoje: Ibovespa recua com pressão de Vale (VALE3) na véspera do balanço; dólar cai após dados nos EUA
RESUMO DO DIA: O Ibovespa até começou a semana com o pé direito, mas hoje faltou impulso para sustentar a continuidade de ganhos da véspera O Ibovespa fechou com queda de 0,34%, aos 125.148 pontos. O dólar à vista segue enfraquecido e terminou o dia a R$ 5,1304, com baixa de 0,74%. Por aqui, o […]
A bolsa nunca mais vai fechar? O plano da Bolsa de Valores de Nova York para negociar ações 24 horas por dia, sete dias da semana
O tema esquentou nos últimos anos por conta da negociação de criptomoedas e também por concorrentes da Nyse, que tentam registro para funcionar sem intervalo
Gestor do Quasar Agro (QAGR11) acusa Capitânia de “estratégia predatória” em disputa sobre FII com mais de 20 mil cotistas na B3
A Capitânia solicitou no mês passado uma assembleia para discutir uma possível troca na gestão do fundo imobiliário
Bolsa hoje: Com Petrobras (PETR4) e Wall Street, Ibovespa fecha em alta; dólar cai e volta para o nível abaixo de R$ 5,20
RESUMO DO DIA: A Petrobras (PETR4) deu o tom do pregão mais uma vez e impulsionou o principal índice a bolsa brasileira, mas sem desprezar o apoio de Wall Street. O Ibovespa fechou em alta de 0,36%, aos 125.573 pontos. Já o dólar seguiu a trajetória de queda e fechou a R$ 5,1687, com baixa […]
Agenda econômica: Inflação é destaque no Brasil e nos Estados Unidos na mesma semana dos balanços das ‘big techs’
Também nos EUA serão publicados dados do PIB do primeiro trimestre e diversos outros indicadores, como pedidos de bens duráveis e a balança comercial norte-americana
Petz (PETZ3) zera as perdas do ano enquanto CVC (CVCB3) despenca quase 15% — veja o que foi destaque na bolsa na semana
Ibovespa teve uma sequência de seis quedas com a disparada do dólar em meio às incertezas sobre os juros nos EUA
Barril de pólvora — e inflação. Como o conflito no Oriente Médio e os juros nos EUA mexem com a bolsa e o dólar
O podcast Touros e Ursos recebe João Piccioni, CIO da Empiricus Gestão, para comentar a escalada das tensões entre Irã e Israel e a pressão inflacionária nos EUA
