🔴 A TEMPORADA DE BALANÇOS DO 2T25 VAI COMEÇAR: ACOMPANHE A COBERTURA COMPLETA

Como fazer a seleção natural do mercado trabalhar a seu favor na bolsa

Você pode acertar na mosca qual será o setor da moda nos próximos vinte anos, mas isso ainda não significa que será capaz de ganhar dinheiro colocando todas as suas fichas em um só cavalo

28 de maio de 2021
6:01 - atualizado às 17:29
O clássico Ford Modelo T
O clássico Ford Modelo T - Imagem: Shutterstock

O ano era 1903 e uma forma relativamente nova de se locomover estava tomando conta do imaginário e do desejo popular: você já deve saber que estou falando do automóvel.

Naquela época, se você fosse como a maioria das pessoas, começaria a juntar uma grana todos os meses para, quem sabe um dia, também ter o privilégio de desfilar pelas ruas a bordo de um carro.

Mas se você fizesse parte da pequena parcela empreendedora da população, talvez percebesse que o automóvel não só estava se tornando item de desejo como também estava prestes a transformar a vida das pessoas para sempre.

Talvez você até tivesse um pressentimento de que a produção anual de carros no mundo sairia de poucas unidades naquela época para dezenas de milhões de veículos algumas décadas mais tarde. 

fonte: https://www.darrinqualman.com/

E com todos esses insights brilhantes, naquele momento a coisa mais óbvia a se fazer era criar ou investir em uma montadora de veículos para tentar surfar esse tsunami de vendas que estava prestes a acontecer, não é mesmo?

Pois saiba que mesmo tendo feito essa análise incrível, chegado a um insight genial e descoberto as enormes vantagens de se investir em um dos setores mais promissores do século XX, ainda assim você teria grandes chances de ter quebrado se resolvesse seguir em frente com seu investimento.

Leia Também

Como assim?

Pode não parecer, mas a verdade é que a gigantesca maioria dos investidores do setor automobilístico quebrou.

São cerca de duas mil companhias norte-americanas que tiveram que fechar as portas alguns anos depois de começarem a operar. 

Mesmo com o setor crescendo em um ritmo absurdo nas décadas seguintes, muitas companhias não conseguiam produzir o modelo que os clientes queriam, ou não foram eficientes como deveriam ou, simplesmente, não conseguiram superar companhias rivais mais bem preparadas. 

O fato é que depois de todos esses anos, daquelas duas mil empresas que tentaram a glória, cerca de meia dúzia conseguiu sobreviver — e algumas delas ainda tendo que contar com a ajuda do governo para não falirem. 

Diversifique

A moral dessa história é que ganhar dinheiro com um investimento exige muito mais do que acertar o setor no qual investir. 

Você pode acertar na mosca qual será o setor da moda nos próximos vinte anos, mas isso ainda não significa que será capaz de ganhar dinheiro colocando todas as suas fichas em um só cavalo. 

Nessas circunstâncias em que você consegue antecipar um momento positivo para um determinado setor, mas não consegue identificar com precisão os prováveis vitoriosos na disputa pelos clientes, a melhor alternativa é diversificar. 

Imagine, por exemplo, que em vez de ter investido todo o seu capital em uma fábrica própria ou em qualquer outra companhia de automóveis que julgasse a grande vencedora no longo prazo, você tivesse criado um portfólio que investisse em várias companhias diferentes do setor, sempre dando mais peso àquelas que tivessem vendido mais carros no último ano.

Essa estratégia poderia não render tantos frutos quanto ter investido todo o dinheiro na grande vencedora do século. Mas como saber a priori quem ganhará a disputa?

É impossível!

Com essa estratégia de diversificar e atribuir maior peso àquelas que venderam mais no ano anterior, você conseguiria diluir os riscos de estar exposto a apenas um player sem abrir mão de surfar a fantástica tendência de crescimento do setor investindo em ações daquelas que têm se mostrado as mais capazes.

Fundos Indexados (ETF)

Antes de continuar, gostaria de deixar claro que o exemplo acima não foi criado por mim.

Na verdade, ele foi utilizado por Warren Buffett na última conferência anual da Berkshire Hathaway. 

Buffett é um defensor ferrenho dos fundos indexados (ETFs), não só pelos baixos custos de administração – já que sua composição não é decidida pelo gestor –, mas também porque os ETFs trazem consigo essa característica de dar mais peso justamente a quem tem performado melhor nos últimos anos.

É como se fosse uma espécie de alocação baseada em seleção natural, na qual os fracassos vão caindo fora do portfólio e os sucessos ganham cada vez mais peso.

Isso é o que acontece com o S&P 500, o principal índice de ações do mercado norte-americano. Com as big techs (Apple, Google, Amazon, Facebook) ganhando cada vez mais influência e maior participação, o índice tem renovado suas máximas recorrentemente nos últimos meses.

Um ETF para chamar de seu na B3

Agora que você já entendeu que ETFs são muito mais do que apenas índices chatos, eu gostaria de lembrar de um específico aqui na B3 que sofreu nos últimos dias, mas continua com boas perspectivas para o futuro. 

Trata-se do MATB11, com grande participação de ações que produzem commodities metálicas (VALE3, GGBR4, GOAU4, CSNA3 e USIM5) e que apanhou recentemente com notícias de que a China estaria freando a especulação nas cotações do minério de ferro e do aço no país.

Fonte: Google

Isso causou um recuo no preço dessas commodities, no entanto, passado esse ajuste, tudo indica que a demanda continua forte globalmente, o que deve continuar sustentando os papéis. 

Eu adoraria poder dar outra dica de ETF, mas infelizmente não temos um que seja totalmente focado no setor de construção civil para aproveitar a queda recente, por causa de um possível impacto da alta da taxa Selic no apetite por financiamento imobiliário.

Em nossa visão, mesmo com as novas rodadas de aumento da Selic, as taxas de juros devem permanecer em patamares ainda muito abaixo daqueles observados na última década.

Isso, aliado ao maior apetite dos bancos por crédito imobiliário, ainda deve continuar permitindo aos compradores financiamento com taxas atrativas e manter a demanda por imóveis elevada. 

No entanto, na falta de um ETF para nos ajudar a surfar essa retomada, vale a pena conferir as duas grandes apostas do Oportunidades de Uma Vida no setor.

A exposição ao setor pode não ser tão diversificada como num ETF, mas o Felipe Miranda acompanha todas as novidades das duas companhias diariamente para garantir que o seu portfólio tenha exatamente as duas mais promissoras do segmento. 

Se quiser conferir, deixo aqui o convite

Um grande abraço e até a próxima!

COMPARTILHAR

Whatsapp Linkedin Telegram
MERCADOS HOJE

‘Cutucão’ de Trump derruba Ibovespa ao complicar negociações com o Brasil; dólar cai a R$ 5,5199

24 de julho de 2025 - 11:49

O principal índice de ações da bolsa brasileira caiu mais de 1,21%, aos 133.737 pontos, após o presidente norte-americano afirmar que “alguns países com quem não estamos nos dando bem pagarão tarifa de 50%”

FII DE CRI PARA HEDGE FUND

Investidores penalizam os FIIs IRDM11 e IRIM11 após anúncio de incorporação. Mas a operação é realmente ruim? O BB Investimentos responde

23 de julho de 2025 - 17:12

Apesar de os investidores já indicarem que a incorporação não conquistou seus corações, o BB Investimentos vê vantagens

FECHAMENTO DOS MERCADOS

S&P 500 e Nasdaq renovam recordes; Ibovespa sobe 0,99% e dólar cai a R$ 5,5230 com acordos de Trump

23 de julho de 2025 - 14:48

A bola vez é o acordo com a União Europeia, que está prestes a ser fechado nos mesmos moldes do pacto com o Japão

FIIS HOJE

FII Pátria Logística (PATL11) anima cotistas com nova locação de imóvel para a Nissan; entenda o impacto da operação

23 de julho de 2025 - 12:20

A fabricante de automóveis japonesa vai ocupar módulos de um galpão localizado em Itatiaia, no Rio de Janeiro

A DANÇA DAS CADEIRAS NÃO PARA

Banco do Brasil (BBAS3) decide trocar a liderança do agronegócio em meio a perspectivas desanimadoras para o balanço do 2T25

23 de julho de 2025 - 9:28

O banco anunciou a indicação de Gilson Alceu Bittencourt para o cargo de novo vice-presidente de Agronegócios e Agricultura Familiar

PRORROGAÇÃO

Gol (GOLL54) recebeu prazo extra da B3 para se adequar às regras de ações em circulação

22 de julho de 2025 - 20:15

Com a prorrogação, a companhia aérea tem até 2027 para se adaptar às regras do Novo Mercado da bolsa brasileira

FECHAMENTO DOS MERCADOS

S&P 500 faz história (de novo), mas Ibovespa não acompanha; dólar sobe a R$ 5,5670

22 de julho de 2025 - 18:36

Esse é o 11º fechamento recorde em 2025 do índice mais amplo de Nova York; confira o que mexeu com a bolsa lá fora e aqui nesta terça-feira (22)

FIIS HOJE

RBRF11 dirá adeus à B3? RBR Asset quer incorporar o FII a outro fundo imobiliário multiestratégia; entenda a operação

22 de julho de 2025 - 15:58

Segundo a CVM, a transação envolve conflito de interesses por parte dos dois fundos, já que pertencem ao mesmo grupo

LUCRO SOB PRESSÃO

Tempos de vacas magras para os investidores do Banco do Brasil (BBAS3)? BB deve depositar menos dividendos na conta dos acionistas, prevê BofA

22 de julho de 2025 - 12:30

Para os analistas, as despesas elevadas do Banco do Brasil com provisões contra calotes deverão pressionar o lucro líquido no 2T25; entenda o que isso significa

UTILIDADE PÚBLICA

Imóvel de FII entra na mira da prefeitura do Rio e está em vias de ser desapropriado; entenda os riscos para o setor

22 de julho de 2025 - 12:27

Em publicação no Diário Oficial, a área foi definida como de utilidade pública, mas ainda há medidas jurídicas cabíveis para o FII

FECHAMENTO DOS MERCADOS

S&P 500 e Nasdaq batem recorde, dólar cai a R$ 5,5650 e Ibovespa sobe 0,59%; saiba quem liderou ganhos

21 de julho de 2025 - 18:00

Temporada de balanços aquece Nova York. No Brasil, papéis do setor de saúde, de commodities e de varejo movimentaram o pregão desta segunda-feira (21)

DESTAQUES DA BOLSA

Vale (VALE3), CSN Mineração (CMIN3), Gerdau (GGBR4) e mais: megaprojeto chinês chega à B3 e altas passam de 5%

21 de julho de 2025 - 15:01

Maior hidrelétrica do mundo anunciada na China impulsiona minério de ferro e anima bolsa brasileira

SOB FORTE PRESSÃO

Afinal, de onde vêm os problemas do Banco do Brasil (BBAS3) no agronegócio — e o que esperar no próximo balanço?

21 de julho de 2025 - 11:14

O BTG Pactual trouxe algumas respostas após um encontro com a diretoria do banco e revelou o que espera do resultado do 2T25; confira

MONTANHA-RUSSA

Gringos sacam bilhões da B3 em julho, mas saldo anual segue forte. O que isso diz sobre o Ibovespa?

20 de julho de 2025 - 14:14

Investidores estrangeiros buscam oportunidades em setores específicos da Bolsa, e locais podem estar indo pelo mesmo caminho

RESUMO SEMANAL

Braskem (BRKM5) derrete 15% e Pão de Açúcar (PCAR3) dispara 12%: o que movimentou o Ibovespa na semana 

19 de julho de 2025 - 11:22

Tensões entre Brasil e EUA, retomada do decreto do IOF pelo Supremo e dados econômicos mexeram com o Ibovespa, que fechou a semana com queda de 2%, a 133 mil pontos

ENTREVISTA EXCLUSIVA

Mesmo com Trump, a bolsa brasileira pode viver um rali que não é visto há muito tempo, diz CEO da AZ Quest. O que falta para o bull market na B3?

18 de julho de 2025 - 17:02

Em entrevista ao Seu Dinheiro, Walter Maciel revela por que a bolsa brasileira pode estar à beira de um dos maiores ralis da história — e boa parte do mercado ainda nem se deu conta disso

DESTAQUES DA BOLSA

Ações do Santander (SANB11) caem forte na B3 com sinal amarelo de analistas. O que esperar do balanço do 2T25?

18 de julho de 2025 - 16:05

Para o Citi, o Santander terá um crescimento tímido da carteira de crédito, além de pressão na margem financeira e tendências mistas de despesas. Saiba o que fazer com as ações

REBALANCEAMENTO

Quem entra e quem sai do Ibovespa em setembro? Confira as projeções do Itaú BBA

18 de julho de 2025 - 14:30

Banco detalha movimentações esperadas para o principal índice da B3, com novas inclusões, saídas e mudanças de peso

OPÇÃO PREMIUM NA B3

Por que o Itaú (ITUB4) continua como top pick do BTG mesmo depois que alguns investidores se desanimaram com a ação

17 de julho de 2025 - 16:57

Enquanto o Itaú vivencia uma nova onda de preocupações entre os investidores, o BTG decidiu manter recomendação de compra para ações; entenda

NÃO TENHA MEDO DE RECORDES

O excepcionalismo americano não morreu e três gestores dão as razões para investir na bolsa dos EUA agora

17 de julho de 2025 - 14:47

Nicholas McCarthy, do Itaú; Daniel Haddad, da Avenue; e Meera Pandit, do JP Morgan, indicam os caminhos para uma carteira de investimentos equilibrada em um momento de incertezas provocadas pelas tarifas de Trump, guerras na Europa e o DeepSeek da China

Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies

Fechar