Itaú (ITUB4) lucra R$ 10,88 bilhões no 4T24 e anuncia dividendos extraordinários e recompras de R$ 18 bilhões
Sem surpresas, principais linhas do balanço do bancão vieram em linha com o esperado por analistas, e valor da distribuição extra ficou um pouco abaixo

O Itaú Unibanco (ITUB4) entra nesta temporada de balanços com a grande expectativa, sobre seus ombros, de ser a maior estrela entre os bancões.
O banco é apenas o segundo, entre as maiores instituições financeiras, a divulgar seus resultados referentes ao quarto trimestre de 2025, que vieram robustos, mas apenas em linha com o esperado pelos analistas do setor.
O Itaú divulgou seus resultados na noite desta quinta-feira (05), apresentando um lucro recorrente gerencial de R$ 10,884 bilhões no 4T24, alta de 15,78% ante o mesmo período de 2023 e apenas levemente acima das projeções dos analistas compiladas pela Bloomberg, de R$ 10,831 bilhões.
Já a rentabilidade medida pelo ROE (Retorno Recorrente Gerencial sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado) foi de 22,1% no trimestre, abaixo dos 23% estimados pelos analistas, segundo a Bloomberg.
- Temporada de balanços: fique por dentro dos resultados e análises mais importantes para o seu bolso com a cobertura exclusiva do Seu Dinheiro; acesse aqui gratuitamente
No ano de 2024, o lucro do Itaú totalizou R$ 41,403 bilhões, crescimento de 18,2% em relação ao ano anterior, e o ROE ficou em 22,2%, 1,2 ponto percentual acima dos 21,0% de 2023.
A margem financeira gerencial totalizou R$ 29,388 bilhões no 4T24, alta de 8,31% na comparação anual. Em 2024, está métrica totalizou R$ 112,445 bilhões, crescimento de 8,02% em relação a 2023.
Leia Também
De acordo com o release de resultados divulgado ao mercado, a performance do banco se deve ao crescimento de 15,5% da carteira de crédito expandida em 2024, principal fator do crescimento de 7,1% da margem de clientes.
"Ao mesmo tempo os indicadores de qualidade de crédito continuaram melhorando ao longo do ano, o que resultou em uma redução de 6,6% no custo de crédito no período", diz o comunicado.
"O ano de 2024 foi marcado pela consistência do Itaú Unibanco na entrega de bons resultados em todas as linhas de negócio. Mais do que os indicadores financeiros, encerramos o ano com muitos avanços importantes na nossa estratégia de centralidade nos clientes, com crescimento contínuo nos nossos índices de engajamento e de satisfação. Estamos muito animados com as possibilidades que a era da experiência reserva para o banco e para os nossos clientes." - Milton Maluhy Filho, CEO do Itaú Unibanco, em nota.
Enfim os dividendos extraordinários
A grande expectativa do mercado em relação aos resultados do Itaú, entretanto, girava em torno dos dividendos extraordinários que o banco havia prometido distribuir aos seus acionistas.
No último trimestre, o CEO, Milton Maluhy Filho, confirmou que o banco pagaria dividendos extraordinários referentes a 2024, e num valor superior aos proventos extras distribuídos em 2023.
E hoje finalmente foi anunciado o valor: R$ 18 bilhões, sendo R$ 15 bilhões em distribuição de proventos e R$ 3 bilhões em recompras e cancelamento de ações de emissão do banco ao longo de 2025. Embora elevado, o valor veio abaixo da cifra de R$ 20 bilhões projetada pelo mercado.
Com o anúncio, o banco totaliza R$ 28,7 bilhões em distribuição aos acionistas em 2024, o que corresponde a um payout de 69,4%. Trata-se de um crescimento de 33,8% sobre a distribuição de 2023.
- GRATUITO: Leitor do Seu Dinheiro pode acessar análises exclusivas sobre a temporada de balanços em primeira mão; veja como
Como a bolada será distribuída
Os dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) no valor total de R$ 15 bilhões serão distribuídos da seguinte maneira:
- Dividendos de R$ 1,25093 por ação (isentos de imposto de renda);
- JCP de R$ 0,33344 por ação (tributados em 15% na fonte), resultando em um pagamento líquido de R$ 0,283424 por ação.
A base de cálculo utilizada será a posição acionária do dia 17 de fevereiro de 2025, sendo as ações negociadas ex-proventos a partir de 18 de fevereiro de 2025. O pagamento ocorrerá no dia 7 de março de 2025.
Em fato relevante, o Itaú anunciou ainda que o Conselho de Administração aprovou o pagamento de JCP já declarados, conforme os fatos relevantes divulgados em 29 de agosto de 2024 (R$ 0,27298 por ação, sendo R$ 0,232033 líquido), com base na posição acionária de 19 de setembro de 2024; e 28 de novembro de 2024 (R$ 0,310560 por ação, sendo R$ 0,263976 líquido), com base na posição acionária de 9 de dezembro de 2024.
Os acionistas que tiverem direito a todos esses pagamentos também receberão seus proventos em 7 de março de 2025, no total de R$ 2,030363 por ação.
Os valores dos dividendos e dos juros sobre capital próprio serão pagos igualmente para as ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4).
Mais detalhes do balanço do Itaú (ITUB4)
A carteira de crédito total ajustada do Itaú totalizou R$ 1,359 bilhão ao final de 2024, 15,5% maior que do que ao final de 2023.
Segundo o Itaú, a carteira de crédito de pessoas físicas cresceu em 2024, principalmente pelo aumento de 11,1% em crédito imobiliário; 9,9% em veículos e 8,8% em crédito pessoal.
Já a carteira de crédito de pessoas jurídicas cresceu 16,4% em 12 meses, com um aumento importante na carteira relacionada aos programas governamentais, que oferecem melhores índices de garantia de crédito.
Desconsiderando o efeito da variação cambial na carteira de crédito, o crescimento foi de 10,2% em relação ao ano 2023.
Redução da inadimplência
O aumento da carteira de crédito veio acompanhado de uma melhora nos índices de inadimplência (NPLs).
O índice de inadimplência acima de 90 dias atingiu 2,4% em dezembro, ante 2,6% no trimestre anterior e 2,8% no fim de 2023.
"Essa redução ocorreu nos segmentos de pessoas físicas, com destaque para as reduções dos indicadores de inadimplência em cartão de crédito e veículos; e, em pessoa jurídica, no segmento de micro, pequenas e médias empresas", diz o comunicado do banco.
As provisões com devedores duvidosos (PDD) subiram 7,7% em relação ao trimestre anterior, para R$ 9,217 bilhões, mas ainda mantiveram-se abaixo dos R$ 9,295 bilhões do quarto trimestre de 2023. No ano, as provisões caíram 2,5%, para R$ 36,203 bilhões.
"Nos Negócios de Varejo no Brasil, a despesa acompanhou o crescimento da carteira de crédito. Nos Negócios de Atacado no Brasil, a despesa de provisão foi maior, devido ao impacto positivo de R$ 500 milhões no trimestre anterior, que não se repetiu, referente à recuperação de crédito de um cliente específico do segmento de grandes empresas", explicou o Itaú.
"Em relação a 2023, o custo do crédito apresentou uma redução de 6,6%. Este efeito foi concentrado nos Negócios de Varejo no Brasil, onde observamos redução nas despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa e nos descontos concedidos, além do aumento da recuperação de créditos baixados como prejuízo", concluiu o banco.
Receitas de serviços: destaque para a assessoria econômico-financeira
As receitas com serviços e seguros totalizaram R$ 14,296 bilhões no 4T24, uma alta de 6,1% na comparação anual. Em 2024, o crescimento foi de 7,2%, para R$ 54,866 bilhões.
O Itaú destacou o crescimento de 37,8% em receitas derivadas de assessoria econômico-financeira, "um dos melhores resultados anuais de sua história em Mercado de Capitais de Renda Fixa (DCM)", com crescimento de 12% em administração de recursos, além de alta de 13,8% no resultado de seguros em 2024.
Custos e despesas
As despesas não decorrentes de juros alcançaram R$ 62,1 bilhões em 2024, com aumento de 6,8% em relação ao ano anterior, "impulsionado pelo contínuo investimento em tecnologia e em sua plataforma de serviços", diz o banco, em comunicado.
Já os custos core, associados ao dia a dia do banco, evoluíram 4,4% no ano, abaixo da inflação acumulada (IPCA) de 4,83% no período.
"O compromisso do Itaú Unibanco com a gestão de custos se refletiu no índice de eficiência do banco que, em 2024, foi de 39,5% no consolidado e de 37,7% no Brasil, ambos no melhor patamar da série histórica em um único ano", diz o banco.
O que esperar para 2025
Junto com os resultados do 4T24, o Itaú divulgou também seu guidance (projeções) para 2025. Confira:

AgroGalaxy (AGXY3) adia outra vez balanço financeiro em meio à recuperação judicial
A varejista de insumos para o agronegócio agora prevê que os resultados do quarto trimestre de 2024 serão divulgados em 22 de abril
Fundador do Nubank (ROXO34) volta ao comando da liderança. Entenda as mudanças do alto escalão do banco digital
Segundo o banco digital, os ajustes na estrutura buscam “aumentar ainda mais o foco no cliente, a eficiência e a colaboração entre países”
Ozempic na versão brasileira: ação da Hypera (HYPE3) sobe forte após balanço, e remédio para emagrecimento ajuda
Farmacêutica planeja entrar na onda das injeções para emagrecimento tão logo expire a patente do remédio, o que deve acontecer daqui a um ano
Hora de comprar: o que faz a ação da Brava Energia (BRAV3) liderar os ganhos do Ibovespa mesmo após prejuízo no 4T24
A empresa resultante da fusão entre a 3R Petroleum e a Enauta reverteu um lucro de R$ 498,3 milhões em perda de R$ 1,028 bilhão entre outubro e dezembro de 2024, mas bancos dizem que o melhor pode estar por vir este ano
Efeito Starbucks? Zamp (ZAMP3) tomba 11% na bolsa; entenda o que impactou as ações da dona do Burger King e do Subway
Empresa concluiu aquisição de Starbucks e Subway no Brasil no quarto trimestre e trocou de CEO no mês passado
Hapvida (HAPV3) abre em forte queda, depois vira e opera em alta; entenda o que motivou esta montanha-russa
Papéis caíram mais de 8% nos primeiros momentos do pregão, mas no começo da tarde subiam 3,5%
Mater Dei (MATD3) cai mais de 10% na bolsa após divulgação de lucro 59% menor no quarto trimestre
Após a divulgação dos resultados abaixo das expectativas no quarto trimestre, a companhia anunciou o cancelamento de ações mantidas em tesouraria
Ação da Minerva (BEEF3) dispara na bolsa mesmo após frigorífico sair de lucro para prejuízo; qual foi a boa notícia então?
Balanço foi o primeiro após empresa concluir aquisição de ativos da Marfrig no Brasil, Argentina e Chile
Ainda sobe antes de cair: Ibovespa tenta emplacar mais uma alta após decisões do Fed e do Copom
Copom elevou os juros por aqui e Fed manteve a taxa básica inalterada nos EUA durante a Super Quarta dos bancos centrais
Vivara (VIVA3) brilha na B3 após praticamente dobrar lucro no 4T24 e anunciar expansão de lojas em 2025. É hora de comprar as ações?
Junto ao balanço forte, a Vivara também anunciou a expansão da rede de lojas em 2025, com a previsão de 40 a 50 aberturas de unidades das marcas Vivara e Life
Nem os dividendos da Taesa conquistaram o mercado: Por que analistas não recomendam a compra de TAEE11 após o balanço do 4T24
O lucro líquido regulatório da empresa de energia caiu 32,5% no quarto trimestre. Veja outros destaques do resultado e o que fazer com os papéis TAEE11 agora
De volta à Terra: Ibovespa tenta manter boa sequência na Super Quarta dos bancos centrais
Em momentos diferentes, Copom e Fed decidem hoje os rumos das taxas de juros no Brasil e nos Estados Unidos
Grupo SBF (SBFG3) salta na bolsa após balanço do quarto trimestre — mas resultado não impressionou tanto assim; confira a avaliação dos analistas
Apesar do mercado estar indicando animação com os resultados do Grupo SBF, o balanço dividiu opiniões entre as casas de análises
Yduqs nas alturas: YDUQ3 sobe forte e surge entre as maiores altas do Ibovespa. O que fazer com a ação agora?
A empresa do setor de educação conseguiu reverter o prejuízo em lucro no quarto trimestre de 2024, mas existem pontos de alerta nas linhas do balanço
O rugido do leão: Ibovespa se prepara para Super Semana dos bancos centrais e mais balanços
Além das decisões de juros, os investidores seguem repercutindo as medidas de estímulo ao consumo na China
Agenda econômica: Super Quarta vem acompanhada por decisões de juros no Reino Unido, China e Japão e a temporada de balanços segue em pleno vapor
Além dos balanços e indicadores que já movimentam a agenda dos investidores, uma série de decisões de política monetária de bancos centrais ao redor do mundo promete agitar ainda mais o mercado
Prio (PRIO3) sobe mais de 7% após balanço do quarto trimestre e fica entre as maiores altas do dia — mas ainda há espaço para mais
Os resultados animaram os investidores: as ações PRIO3 despontaram entre as maiores altas do Ibovespa durante todo o dia. E não são apenas os acionistas que estão vendo os papéis brilharem na bolsa
Eletrobras (ELET3) vai se tornar vaca leiteira? Empresa anuncia dividendos bilionários — e ações brilham aos olhos de um bancão
Na avaliação do banco, o anúncio indica que a Eletrobras vem caminhando para se tornar uma grande pagadora de dividendos e recomenda a compra dos papéis
Magazine Luiza (MGLU3) salta 17% e lidera ganhos do Ibovespa após balanço — mas nem todos os analistas estão animados com as ações
A varejista anunciou o quinto lucro trimestral consecutivo no 4T24, com aumento de rentabilidade e margem, mas frustrou do lado das receitas; entenda
Frenetic trading days: Com guerra comercial no radar, Ibovespa tenta manter bom momento em dia de vendas no varejo e resultado fiscal
Bolsa vem de alta de mais de 1% na esteira da recuperação da Petrobras, da Vale, da B3 e dos bancos