🔴 AÇÕES PARA INVESTIR EM JULHO: CONFIRA CARTEIRA COM 10 RECOMENDAÇÕES – ACESSE GRATUITAMENTE

Juan Rey

Juan Rey

Jornalista pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-Rio). Já trabalhou para o Money Times, Seu Dinheiro e Jornal da PUC, além de colaborar no UOL e Projeto #Colabora. Atualmente é Produtor de Conteúdo na Empiricus.

SD Select

Fiagros: crise no agro é oportunidade de compra das cotas ou o melhor é ficar longe? Analista é direto e reto na resposta

Depois do crescimento acelerado dos Fiagros impulsionado pelas safras de 2021 e 2022, categoria enfrenta a primeira crise; veja o que fazer, segundo analista

Juan Rey
Juan Rey
10 de outubro de 2024
10:00 - atualizado às 9:23
Imagem aérea da Fazenda Paiaguás, pertencente à SLC Agrícola (SLCE3), em Diamantino (MT) fiagros fundos imobiliários
Imagem: Divulgação SLC Agrícola

Se o cenário para os ativos de risco já era desfavorável em setembro por conta das questões macroeconômicas, o segmento de Fiagros apresentou seus próprios desafios. 

O clima seco e as queimadas em diversas regiões do Brasil impactaram a dinâmica do setor. “Com a escassez de chuvas e o preço das commodities em níveis moderados, muitos produtores adiaram o plantio da soja”, destacou o analista da Empiricus, Caio Araujo.

Com o cenário negativo, a cesta dos 17 maiores Fiagros e fundos imobiliários de terras agrícolas apresentou uma queda média de 5% em setembro. “O desconto em relação ao valor patrimonial retornou ao seu nível histórico mais baixo”, enfatizou Araujo. 

Confira no gráfico abaixo:

Interface gráfica do usuário, GráficoDescrição gerada automaticamente

Com isso, muitos investidores podem se questionar se a queda dos Fiagros é uma oportunidade de compra ou se o melhor é ficar fora desse investimento.

RELATÓRIO GRATUITO: VEJA OS 5 MELHORES FUNDOS IMOBILIÁRIOS PARA COMPRAR AGORA

Entenda a crise dos Fiagros

Antes de responder essa pergunta, é importante entender mais a fundo a crise que atinge os Fiagros.

Segundo os dados do Instituto Mato-Grossense de Economia Agropecuária (Imea), apenas 0,5% da área prevista para a safra 2024/2025 havia sido plantada até a semana retrasada. “Número muito inferior aos 4,2% registrados no mesmo período do ano passado”, lembrou Araujo.

Além disso, a expectativa de uma colheita robusta nos Estados Unidos e a demanda incerta da China mitigaram a “leve reação” do preço dos grãos em setembro por conta da menor oferta brasileira.

Com isso, uma das principais revendedoras de insumos agrícolas do país, a Agrogalaxy, entrou com pedido de recuperação judicial, o que jogou ainda mais luz nos problemas enfrentados pelo setor.

Pouco tempo depois, outros nomes, como o Grupo Portal Agro, seguiram pelo mesmo caminho.

“Com exposição a esses devedores, diversos Fiagros, incluindo fundos geridos por grandes casas como JGP, Itaú Asset e XP, sentiram o impacto. Muitos desses produtos já anunciaram correções no preço unitário (PU) dos CRAs e/ou reduziram a distribuição de rendimentos”, afirmou Araujo.

Além disso, o cenário adverso gerou impacto também na captação de recursos. Até agosto de 2024, o volume total captado por Fiagros foi de R$ 2,6 bilhões – queda de 58% em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Gráfico, Gráfico de barrasDescrição gerada automaticamente

Todos esses fatores formaram a “tempestade perfeita” que culminou no retorno dos Fiagros aos níveis mais baixos de desconto em relação ao valor patrimonial.  

RELATÓRIO GRATUITO: OS 5 MELHORES FUNDOS IMOBILIÁRIOS PARA COMPRAR AGORA

Fiagros: hora de ir às compras?

O analista Caio Araujo explica que as carteiras de Fiagro, na maioria dos casos, envolvem títulos de risco “mid grade” ou high yield, que competem com subvenções governamentais e crédito bancário.

Em outras palavras, são títulos que oferecem uma maior remuneração, mas também possuem maior risco.

“Ainda não estamos tratando com os ‘blue chips’ [grandes players] do agronegócio. Com isso, os devedores muitas vezes carecem de estrutura e governança sólida, o que torna qualquer oscilação de mercado um fator crítico a ser monitorado de perto.”

Por isso e por conta da conjuntura desfavorável do setor, o analista diz preferir manter uma postura cautelosa com a classe de ativos. Ele, inclusive, vê a possibilidade de novos pedidos de recuperação judicial.

“O movimento de reperfilamento de dívidas e alongamento de prazos deve se intensificar até o fim do ano, pressionando a cotação de alguns fundos. Em setores como revenda de insumos e cooperativas, identificamos um risco maior de inadimplências e novos pedidos de recuperação judicial”, analisa Araujo. 

No longo prazo, o analista acredita que os Fiagros continuarão a crescer, dado o peso do agronegócio brasileiro – assim como ocorreu em 2021 e 2022. No entanto, agora, Caio Araujo prefere deixar a classe de ativos fora das recomendações

RELATÓRIO GRATUITO: OS 5 MELHORES FUNDOS IMOBILIÁRIOS PARA COMPRAR AGORA

Melhores que os Fiagros no momento? Veja gratuitamente 5 recomendações de fundos imobiliários do analista

No lugar dos Fiagros, o analista vê mais atratividade em 5 fundos imobiliários selecionados de sua carteira da Empiricus e disponibilizados por meio do programa Onde Investir do do portal Seu Dinheiro.

São ativos que, assim como os Fiagros, estão descontados, mas têm gatilhos para valorização em um prazo menor de tempo.

Além disso, os FIIs recomendados pelo analista têm dividend yields anualizados de até 11,2%.

Quem seguiu as recomendações do analista desde novembro de 2023, quando ele começou a selecionar mensalmente os fundos imobiliários mais recomendados, pôde capturar um retorno de 197,8% do Ifix (o principal índice de referência dos FIIs).

Para acessar de maneira 100% gratuita a seleção de fundos imobiliários que estão descontados e pagam dividendos “gordos”, basta clicar aqui ou no botão abaixo:

COMPARTILHAR

Whatsapp Linkedin Telegram
SD Select

Bitcoin (BTC) a US$ 121 mil é só a ‘ponta do iceberg’: criptomoeda pode alcançar até US$ 145 mil e impulsionar outros 18 ativos digitais

15 de julho de 2025 - 14:00

Com o bom desempenho do bitcoin, essas outras 18 criptomoedas também podem “pegar carona” e entregar retornos expressivos nos próximos meses; veja quais

SD Select

Petrobras (PETR4) ainda pode pagar dividendos extraordinários? Este analista deu o veredito do que fazer com a ação

13 de julho de 2025 - 10:00

CEO da Petrobras afirmou que a estatal fará muito esforço para pagar dividendos extraordinários em 2025; saiba o que fazer com a ação agora, segundo analista

SD Select

Bitcoin (BTC) acelera sem olhar para o retrovisor, ultrapassando os US$ 118 mil; mercado já fala em criptomoeda nos US$ 145 mil

12 de julho de 2025 - 16:00

Para corretoras e plataformas de criptomoedas, esse pode ser só o começo de um movimento de alta vigoroso para o bitcoin; saiba como se posicionar agora

SD Select

Do ‘fim do mundo’ ao rali: ex-BC aponta 3 fatores que mudaram a trajetória da bolsa no 1º semestre e como se preparar para a segunda metade de 2025

12 de julho de 2025 - 8:00

Para Rodrigo Azevedo, a alocação do 2º semestre pede cautela – confira 7 ativos recomendados pelo gestor de macroestratégia da Ibiuna para este momento

SD Select

Ações, FIIs, BDRs, criptomoedas e renda fixa: quais são os melhores ativos para o 2º semestre? Este guia gratuito mostra as recomendações

10 de julho de 2025 - 16:00

Os melhores momentos do evento “Onde Investir no 2º Semestre”, do Seu Dinheiro, foram reunidos neste guia gratuito que mostra os principais destaques do mercado agora

SD Select

Bitcoin (BTC) superou o patamar dos US$ 113 mil, mas é só uma das criptomoedas promissoras de julho; veja 19 recomendações de corretoras

10 de julho de 2025 - 14:00

Além do bitcoin (BTC), as corretoras e plataformas de criptomoedas estão de olho em outros 18 projetos de ativos digitais promissores neste mês; saiba quais são

SD Select

Até 30% de lucro no 1º semestre: 4 ações que deixaram o Ibovespa ‘no chinelo’ e podem valorizar mais até o fim de 2025

8 de julho de 2025 - 8:00

Especialistas da Empiricus Research, Santander Asset e HIX Capital recomendaram ações “fora do radar” com potencial lucrativo atraente para os próximos meses

SD Select

Méliuz (CASH3) está entre as maiores investidoras de bitcoin (BTC) do mundo; veja ranking completo

7 de julho de 2025 - 12:00

Essas companhias mantêm bitcoins como parte de suas reservas de tesouraria, visando gerar valor para os acionistas

SD Select

‘É gostoso esperar com uma Selic de 15% ao ano’, mas quem não ajustar a carteira agora ‘vai pagar mais caro’, diz Lucas Tambellini; confira os melhores momentos do gestor da Lifetime no  ‘Onde Investir no 2º Semestre’

5 de julho de 2025 - 14:00

Lucas Tambellini, gestor de ações da Lifetime, participou do painel sobre alocação do “Onde Investir no 2º Semestre” e revelou como o investidor deve se posicionar agora

SD Select

‘Se os dividendos forem taxados, ainda vemos atratividade nos FIIs’, diz Gabriel Barbosa, da TRX – veja os destaques do Onde Investir no 2º Semestre

4 de julho de 2025 - 12:00

O sócio e diretor de gestão da TRX, Gabriel Barbosa, foi um dos convidados do painel sobre fundos imobiliários no evento do Seu Dinheiro e abordou as oportunidades da classe

SD Select

‘Entre neste mercado o mais rápido possível’: Guilherme Prado, da Bitget, destaca perspectivas positivas para as criptomoedas no ‘Onde Investir no 2º Semestre’

4 de julho de 2025 - 8:00

Diretor de operações da Bitget no Brasil compartilhou o que esperar do mercado de criptomoedas na segunda metade de 2025, durante painel do evento do Seu Dinheiro; confira os destaques

SD Select

Ação com potencial de valorização de até 49% entra no radar do BTG Pactual; saiba qual é

2 de julho de 2025 - 14:00

Analistas do BTG Pactual iniciam a cobertura de uma ação do maior grupo do setor de carros e logística do país; entenda o que está por trás dessa escolha

SD Select

É hora de comprar bitcoin? Pai Rico responde e compartilha 3 lições sobre criptomoedas

2 de julho de 2025 - 8:00

Autor do best-seller ‘Pai Rico, Pai Pobre’ opinou sobre o bitcoin em suas redes sociais; veja o que Robert Kiyosaki tem a dizer sobre criptomoedas

SD Select

A ‘última onda’ da renda fixa isenta? Analista recomenda 5 títulos com retornos de até IPCA + 8% sem cobrança de IR

1 de julho de 2025 - 15:00

Diante de novas taxações do Governo, analista cria lista de recomendações de títulos da renda fixa livre da “abocanhada do Leão

SD Select

Bitcoin tem 6 meses para bater US$ 200 mil, segundo previsão do Pai Rico; entenda

30 de junho de 2025 - 12:00

Robert Kiyosaki, autor de ‘Pai Rico, Pai Pobre’, acredita que a criptomoeda pode chegar ao patamar entre US$ 180 e US$ 200 mil ainda neste ano; ele já acertou outras previsões

SD Select

Retornos de 120% acima do CDI? Classe de investimentos pouco conhecida pode entregar alto rendimento com baixa volatilidade

28 de junho de 2025 - 10:00

Estrategista-chefe da Empiricus recomenda ativo que tem uma “combinação sedutora” de retornos elevados e pouca volatilidade

SD Select

Bitcoin a US$ 110 mil? Acompanhe de perto os próximos passos da moeda e o que acontece no mercado cripto

27 de junho de 2025 - 14:00

O Crypto Times, editoria do Money Times especializada em criptomoedas, oferece uma cobertura gratuita com tudo de mais quente neste mercado; veja como receber

SD Select

‘Alphabet da China’: cenário global incerto abre espaço para buscar retornos com esta ação de tecnologia asiática

27 de junho de 2025 - 10:00

Apesar das incertezas do cenário macroeconômico global, analista aponta três motivos para aposta em ação tech da China – confira

SD Select

O que esperar do cenário macroeconômico e como investir estrategicamente? João Piccioni vai responder essas dúvidas no ‘Onde Investir no 2º Semestre’

27 de junho de 2025 - 7:00

João Piccioni é um dos convidados do painel sobre macroeconomia e estratégia do evento ‘Onde Investir no 2º Semestre’, organizado pelo Seu Dinheiro; veja como participar

SD Select

Selic a 15% ao ano é um ‘alerta’ para os investidores que querem poder ‘travar’ retornos de dois dígitos na renda fixa; confira 5 alternativas

26 de junho de 2025 - 16:00

O mercado acredita que a Selic chegou ao seu pico e as expectativas é de queda nos prêmios da renda fixa – veja como aproveitar algumas das últimas oportunidades

SD Select

Novas formas de pagamento vêm aí? Amazon e Walmart estudam criar stablecoins; Visa e Mastercard adiantam movimentos

26 de junho de 2025 - 10:00

Bastou o Wall Street Journal (WSJ) noticiar que Walmart (WALM34) e Amazon (AMZO34) discutem a criação de suas próprias stablecoins, que as ações de Visa (VISA34), Mastercard (MSCD34), American Express (AXPB34), PayPal (PYPL34) e Block (XYZ, na NYSE) caíram de 2% a 6% na bolsa de Nova York (NYSE) e na Nasdaq. O movimento ocorreu […]

SD Select

Onde investir no 2º semestre: Lucas Tambellini, da Lifetime, aponta tendências de alocação para o resto do ano

25 de junho de 2025 - 14:00

Lucas Tambellini estará à frente do painel de Alocação do Onde Investir no 2º Semestre; veja como acompanhar o evento completo

Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies

Fechar