‘Dólar a R$ 6 pouco importa pra mim’: ele lucrou 8.900% em ações pensando assim e se tornou uma lenda da Bolsa
De quebrado na Bolsa a dono de um império em ações, esse investidor bate todos os índices do mercado, multiplicou seu dinheiro em 90x e agora cuida de R$ 154,73 milhões; conheça
“Eu não olho o cenário macro ao investir em ações. Para mim, pouco interessa se o dólar vai a R$ 6. Isso vai mudar pouco frente ao tamanho do desconto com o qual eu estou comprando. A minha margem de segurança é o principal”
Essa é a visão de Octávio Magalhães, que já entregou mais de 8.900% (0x) em ações nos últimos 23 anos, superando todos os índices de mercado, como CDI, Ibovespa, IPCA, S&P 500, índice Small Caps, IBRX, dólar e outros.
Desse total, 4.200% foram através do fundo criado por ele, o Guepardo FIC FIA, com uma filosofia de investimentos para lá de interessante (libere aqui). Confira a performance:
Diante desse resultado excepcional, que o transformou em um dos maiores ganhadores do século em ações, Octavio conversou comigo (Thiago Salomão) e Matheus Soares durante o evento Stock Picking Day, que reuniu grandes stock pickers da Bolsa brasileira.
Investindo em ações como Klabin (KLBN11), Allos (ALOS3) e Vulcabras (VULC3), Octavio chegou a esse resultado excepcional graças à sua “falta de amor às ações”, como ele mesmo diz.
Leia Também
Felipe Miranda: Os últimos passos de um homem — ou, compre na fraqueza
LEIA TAMBÉM: Vale (VALE3) é a mais barata do setor de mineração e sai ganhando com futuro promissor do minério de ferro
“Não pode ter amor por ação. Bateu o preço justo, tchau. Frita tudo. Na hora que bate o preço-justo, é quando está todo mundo comprado. Do mesmo jeito que quando você compra é aquele negócio que ninguém quer, é aquele negócio horroroso, quando você vende é quando todo mundo quer e nessa hora é muito difícil vender. Você fala: ‘agora que está todo mundo elogiando, falando que a empresa está entregando, todo mundo dando buy, os gringos falando bem da empresa, aquela folia… agora vou vender?” VENDA. Um dia vai ficar barata e você vai voltar de novo para o papel, diz ele.
Além disso, Octavio evita investir em companhias só por serem boas empresas. Enquanto muitos investidores compram ações de boas empresas pelo fato de serem excelentes negócios, ele compra desde que a empresa esteja descontada do valor intrínseco, valorizando mais a análise qualitativa do que a quantitativa.
>> Libere aqui os 6 principais ensinamentos que levaram Octavio a um retorno de 8.900% na Bolsa
De quebrado na Bolsa a dono de um império em ações: a história de Octavio
Nos anos 90, aos 18 anos de idade, Octavio já era apaixonado pela Bolsa e começou a operar derivativos, incluindo os do mercado do Boi Gordo. Tudo parecia ir bem até que perdeu tudo com a crise asiática de 1998, que colocou os mercados globais em pânico.
O tombo nos mercados fez Octavio perceber que ainda tinha muito a aprender. Assim, ele se tornou um ávido aprendiz do seu tio, Luiz Alves Paes de Barros, o maior stock picker do Brasil.
Com só 21 anos e seguindo a filosofia do tio para investir em ações, ele abriu um clube de investimentos com a simples intenção de não pagar imposto na venda de ações. Mas foi aí que viu seu império multimilionário nascer na Bolsa. Em 2 anos, Octávio mais que dobrou o dinheiro de quem estava no clube.
O sucesso foi tanto no começo dos anos 2000, que investidores começaram a fazer fila de espera para entrar no clube, e então precisou transformar o clube em fundo. Nascia então, em 2004, a Guepardo, que hoje é uma das maiores gestoras do Brasil.
De lá pra cá, ele fez mais de 4.200% com ações e até hoje não sabe o que é perder do Ibovespa e do CDI no resultado acumulado do fundo.
Diante disso, eu fiz uma lista das 6 estratégias e filosofias de investimento de Octavio Magalhães faladas na conversa que tivemos por uma hora. Você pode liberar o acesso à lista nesta página.
Ao liberar o material, você vai receber também o vídeo completo da conversa e acesso à CompoundLetter, a newsletter gratuita do Market Makers que reflete as nossas mais de 200 conversas (públicas ou não) com gestores, CEOs de empresas listadas na Bolsa, investidores institucionais, analistas e muito mais.
Basta clicar neste link e aproveitar.
Um abraço,
Thiago Salomão
COMPARTILHAR
Quais são os FIIs campeões de dezembro, divulgação do PIB e da balança comercial e o que mais o mercado espera para hoje
Sete FIIs disputam a liderança no mês de dezembro; veja o que mais você precisa saber hoje antes de investir
Copel (CPLE3) é a ação do mês, Ibovespa bate novo recorde, e o que mais movimenta os mercados hoje
Empresa de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, a Copel é a favorita para investir em dezembro. Veja o que mais você precisa saber sobre os mercados hoje
Mais empresas no nó do Master e Vorcaro, a escolha do Fed e o que move as bolsas hoje
Titan Capital surge como peça-chave no emaranhado de negócios de Daniel Vorcaro, envolvendo mais de 30 empresas; qual o risco da perda da independência do Fed, e o que mais o investidor precisa saber hoje
A sucessão no Fed: o risco silencioso por trás da queda dos juros
A simples possibilidade de mudança no comando do BC dos EUA já começou a mexer na curva de juros, refletindo a percepção de que o “jogo” da política monetária em 2026 será bem diferente do atual
Tony Volpon: Bolhas não acabam assim
Wall Street vivencia hoje uma bolha especulativa no mercado de ações? Entenda o que está acontecendo nas bolsas norte-americanas, e o que a inteligência artificial tem a ver com isso
As lições da Black Friday para o universo dos fundos imobiliários e uma indicação de FII que realmente vale a pena agora
Descontos na bolsa, retorno com dividendos elevados, movimentos de consolidação: que tipo de investimento realmente compensa na Black Friday dos FIIs?
Os futuros dividendos da Estapar (ALPK3), o plano da Petrobras (PETR3), as falas de Galípolo e o que mais move o mercado
Com mudanças contábeis, Estapar antecipa pagamentos de dividendos. Petrobras divulga seu plano estratégico, e presidente do BC se mantém duro em sua política de juros
Jogada de mestre: proposta da Estapar (ALPK3) reduz a espera por dividendos em até 8 anos, ações disparam e esse pode ser só o começo
A companhia possui um prejuízo acumulado bilionário e precisaria de mais 8 anos para conseguir zerar esse saldo para distribuir dividendos. Essa espera, porém, pode cair drasticamente se duas propostas forem aprovadas na AGE de dezembro.
A decisão de Natal do Fed, os títulos incentivados e o que mais move o mercado hoje
Veja qual o impacto da decisão de dezembro do banco central dos EUA para os mercados brasileiros e o que deve acontecer com as debêntures incentivadas, isentas de IR
Corte de juros em dezembro? O Fed diz talvez, o mercado jura que sim
Embora a maioria do mercado espere um corte de 25 pontos-base, as declarações do Fed revelam divisão interna: há quem considere a inflação o maior risco e há quem veja a fragilidade do mercado de trabalho como a principal preocupação
Rodolfo Amstalden: O mercado realmente subestima a Selic?
Dentro do arcabouço de metas de inflação, nosso Bacen dá mais cavalos de pau do que a média global. E o custo de se voltar atrás para um formulador de política monetária é quase que proibitivo. Logo, faz sentido para o mercado cobrar um seguro diante de viradas possíveis.
As projeções para a economia em 2026, inflação no Brasil e o que mais move os mercados hoje
Seu Dinheiro mostra as projeções do Itaú para os juros, inflação e dólar para 2026; veja o que você precisa saber sobre a bolsa hoje
Os planos e dividendos da Petrobras (PETR3), a guerra entre Rússia e Ucrânia, acordo entre Mercosul e UE e o que mais move o mercado
Seu Dinheiro conversou com analistas para entender o que esperar do novo plano de investimentos da Petrobras; a bolsa brasileira também reflete notícias do cenário econômico internacional
Felipe Miranda: O paradoxo do banqueiro central
Se você é explicitamente “o menino de ouro” do presidente da República e próximo ao ministério da Fazenda, é natural desconfiar de sua eventual subserviência ao poder Executivo
Hapvida decepciona mais uma vez, dados da Europa e dos EUA e o que mais move a bolsa hoje
Operadora de saúde enfrenta mais uma vez os mesmos problemas que a fizeram despencar na bolsa há mais dois anos; investidores aguardam discurso da presidente do Banco Central Europeu (BCE) e dados da economia dos EUA
CDBs do Master, Oncoclínicas (ONCO3), o ‘terror dos vendidos’ e mais: as matérias mais lidas do Seu Dinheiro na semana
Matéria sobre a exposição da Oncoclínicas aos CDBs do Banco Master foi a mais lida da semana; veja os destaques do SD
A debandada da bolsa, pessimismo global e tarifas de Trump: veja o que move os mercados hoje
Nos últimos anos, diversas empresas deixaram a B3; veja o que está por trás desse movimento e o que mais pode afetar o seu bolso
Planejamento, pé no chão e consciência de que a realidade pode ser dura são alguns dos requisitos mais importantes de quem quer ser dono da própria empresa
Milhões de brasileiros sonham em abrir um negócio, mas especialistas alertam que a realidade envolve insegurança financeira, mais trabalho e falta de planejamento
Rodolfo Amstalden: Será que o Fed já pode usar AI para cortar juros?
Chegamos à situação contemporânea nos EUA em que o mercado de trabalho começa a dar sinais em prol de cortes nos juros, enquanto a inflação (acima da meta) sugere insistência no aperto
A nova estratégia dos FIIs para crescer, a espera pelo balanço da Nvidia e o que mais mexe com seu bolso hoje
Para continuarem entregando bons retornos, os Fundos de Investimento Imobiliários adaptaram sua estratégia; veja se há riscos para o investidor comum. Balanço da Nvidia e dados de emprego dos EUA também movem os mercados hoje
