IRB (IRBR3) dispara 13% e lidera os ganhos do Ibovespa após nova recomendação do Citi. O que fez os analistas mudarem de opinião sobre as ações?
O banco norte-americano deixou de indicar a venda da resseguradora para assumir uma posição neutra em relação aos papéis. Além disso, elevou o preço-alvo de R$ 25 para R$ 40
As ações do IRB (IRBR3) estão disparando nesta quarta-feira (16): chegaram a subir mais de 17%, lideram os ganhos do Ibovespa e também da bolsa. O que faz os papéis da resseguradora brilharem hoje é a nova recomendação do Citi.
O banco norte-americano deixou de indicar a venda de IRB para assumir uma posição neutra em relação às ações.
Além disso, elevou o preço-alvo de R$ 25 para R$ 40 — implicando agora em um potencial de valorização, ainda que pequeno (de 1,2%).
Por volta de 13h20, os papéis da resseguradora subiam 13,57%, cotados a R$ 44,93. No mês de agosto, as ações acumulam queda de 12%, mas em 2023 têm ganho acumulado de 74%.
- Sua carteira de investimentos está adequada para o 2º semestre do ano? O Seu Dinheiro preparou um guia completo e totalmente gratuito com indicações de ativos para os próximos seis meses. Confira na íntegra, clicando aqui.
O que o Citi vê nas ações do IRB agora?
Segundo Citi, o IRB começou a dar os primeiros passos na melhoria da rentabilidade, pois os contratos antigos estão pesando cada vez menos na sinistralidade.
Como resultado, os níveis de suficiência de capital também começaram a melhorar e devem ser menos preocupantes daqui para frente, de acordo com o banco.
“Combinado com uma mensagem mais positiva da administração em relação ao crescimento e lucratividade no médio prazo — embora sejamos cautelosos com o otimismo — não vemos motivos suficientes para sermos vendedores neste momento”, diz o Citi em relatório.
A DINHEIRISTA — Pensão alimentícia: valor estabelecido é injusto! O que preciso para provar isso na justiça?
Previsões mais otimistas
O IRB vinha passando por maus bocados desde 2020, mas parece que está deixando o pior para trás.
Nesta semana, a resseguradora reportou lucro pelo segundo trimestre seguido e fechou o primeiro semestre do ano no azul.
Depois de enxergar uma luz no fim do túnel nos primeiros três meses de 2023, o IRB andou em direção a ela entre abril e junho e fechou o segundo trimestre com lucro de R$ 20,1 milhões, revertendo um prejuízo obtido no mesmo período do ano anterior.
Segundo as previsões do Citi, o caminho da resseguradora deve seguir iluminado. O banco projeta lucro líquido recorrente para 2023 e 2024 de R$ 91 milhões e R$ 246 milhões, respectivamente, contra prejuízo de R$ 62 milhões e lucro de R$ 269 milhões anteriormente.
“As mudanças no lucro líquido são principalmente derivadas de melhores números reportados no primeiro semestre deste ano, menor índice de sinistralidade esperada, alguma eficiência nos custos de aquisição, bem como melhores resultados financeiros para 2023”, diz o Citi em relatório.
O banco também reduziu o custo de capital para 13,8%, de 14,9% anteriormente, para refletir o risco de capital reduzido.
Atualmente, o Citi vê as ações do IRB sendo negociadas a 0,75 vezes P/BV (preço sobre o valor patrimonial) em 2024.
Nem todo mundo está otimista com o IRB…
Apesar da melhora gradual dos resultados trimestrais do IRB, nem todo mundo está otimista com a resseguradora como o Citi. O BTG Pactual, por exemplo, reafirmou hoje a recomendação de venda dos papéis e manteve o preço-alvo em R$ 40 em 12 meses.
“O IRB apresenta prêmios significativamente menores, o que é ruim para a subscrição (principalmente diluição de custos) e porque prejudica a capacidade de reinvestir prêmios e gerar resultados financeiros”, diz o BTG em relatório.
O banco pontua ainda que, com a taxa Selic em queda, não deve haver uma recuperação rápida na linha de resultados financeiros.
Segundo o BTG, apesar de alguma melhora em termos de capital e provisões técnicas, o múltiplo permanece pouco atraente — 0,8x BV mais recente, mas 1,8x BV ajustado, excluindo ativos intangíveis do patrimônio.
CEO da AES Brasil (AESB3) revela o principal “culpado” do prejuízo no 1T24 — e prevê nova pressão daqui para frente
Enquanto o El Niño se prepara para deixar os holofotes, um outro fenômeno climático deve bater nas operações da empresa de energia renovável em 2024
Sabesp (SBSP3): confira os próximos passos — e os riscos — para a privatização após a aprovação pela Câmara de São Paulo
O JP Morgan segue com recomendação de compra para os papéis SBSP3, com potencial de valorização da ordem de 55%
Dividendos: Gerdau (GGBR4) e Metalúrgica Gerdau (GOAU4) farão distribuição milionária aos acionistas; confira valores e prazos
A maior fatia desse bolo fica com a Gerdau, que distribuirá R$ 588,9 milhões como antecipação de dividendos mínimos obrigatórios, ou o equivalente a R$ 0,28 por ação
CSN (CSNA3) anuncia acordo de exclusividade para compra da InterCement; entenda por que o negócio pode deixar a Votorantim para trás
Aquisição da InterCement pode dobrar produção da CSN Cimentos, que vem sinalizando desejo de expansão no setor desde 2023
Bradesco (BBDC4): CEO diz que inadimplência deve seguir em queda — mas outro indicador pesou sobre as ações na B3
A queda na margem financeira foi o principal destaque negativo do balanço do banco — mas o CEO Marcelo Noronha já revelou o que esperar do indicador nos próximos trimestres
Weg (WEGE3) vê lucro crescer no 1T24, mas um indicador acende o sinal amarelo entre os analistas
A margem Ebitda ficou em 22% surpreendeu os analistas do JP Morgan, 10 pontos-base maior do que no primeiro trimestre de 2023
Bradesco (BBDC4) tem nova queda no lucro no 1T24, mas supera previsões; veja os destaques do balanço
Ainda no começo de uma grande reestruturação, Bradesco registrou lucro líquido de R$ 4,211 bilhões no primeiro trimestre de 2024
‘Os shoppings vão muito bem, obrigado’: CFO da Multiplan (MULT3) detalha estratégias de expansão em meio à volatilidade de ações na B3
Armando d’Almeida Neto, diretor vice-presidente financeiro, relembrou que a companhia completou 50 anos em 2024 e, desde sua fundação, nunca parou de crescer
Subsidiária da Oi (OIBR3) anuncia emissão de 14,9 bilhões de ações a um preço total de R$ 4; operação renderá economia de R$ 1,78 bi à tele
Em recuperação judicial, Oi reduziu participação na V.tal em favor de fundos do BTG, que agora exerceram bônus de subscrição
Embraer (EMBR3) estuda desenvolver aeronave para competir com os sucessores do 737 MAX da Boeing e do A320 da Airbus, diz WSJ
Em meio à crise da concorrente americana com a sua linha 737 MAX, a Embraer pode aproveitar para adentrar um novo segmento, o de grandes jatos da aviação comercial, desafiando um duopólio de quase 30 anos
Leia Também
-
CEO da AES Brasil (AESB3) revela o principal “culpado” do prejuízo no 1T24 — e prevê nova pressão daqui para frente
-
Dividendos mais extraordinários: Petrobras (PETR4) atualiza remuneração a acionistas e avisa que valor ainda vai aumentar
-
Após caso Americanas, B3 propõe colocar selo do Novo Mercado em revisão para empresas com problemas
Mais lidas
-
1
O dólar já era? Campos Neto diz quem vence a disputa como moeda da vez no mundo — e não é quem você pensa
-
2
Casas Bahia (BHIA3) deixa o Ibovespa e vai para o ‘banco de reservas’ da bolsa; veja qual ação será a nova titular
-
3
Dividendos: Gerdau (GGBR4) e Metalúrgica Gerdau (GOAU4) farão distribuição milionária aos acionistas; confira valores e prazos