A queridinha do agro: dividendos e outros 4 motivos para comprar JBS (JBSS3), segundo o BofA — e um deles é o que muito investidor busca
A diversificação dos negócios ajuda a sustentar os argumentos do Bank of America em favor do papel, mas há muito mais por trás do otimismo do banco norte-americano agora
Se você precisa de um bom motivo para comprar uma ação, o Bank of America (BofA) tem cinco para justificar as razões pelas quais a JBS (JBSS3) é a preferida entre os nomes do setor alimentício da América Latina.
O primeiro deles é aquele que a maioria dos investidores que compra um papel na bolsa gosta de ouvir: JBSS3 está barata.
Nos cálculos do BofA, as ações da JBS acumulam uma desvalorização de 15% no ano até o momento, enquanto o Ibovespa, por exemplo, sobe 5,7% no mesmo período.
“Acreditamos que o desempenho abaixo do esperado está relacionado à realização de lucros — após o rali de 60% em 2024 —, à valorização de 8% do real no ano até agora e aos riscos para as margens do frango no Brasil”, dizem as analistas Isabella Simonato e Julia Zaniolo.
A dupla acredita que esses movimentos criam uma oportunidade particularmente atraente, por isso, reiteraram a recomendação de compra do papel. As analistas também dizem que a empresa tem uma forte combinação de lucros, crescimento e valuation.
Depois de atualizar as estimativas de lucro por ação para 2025 de R$ 5,97 para R$ 5,76 com o objetivo de contabilizar um capex maior em 2025, o banco também ajustou o preço-alvo para a ação da JBS, R$ 50 para R$ 48 — o que representa agora um potencial de valorização de 52%.
Leia Também
- LEIA TAMBÉM: Quer crescer no mercado financeiro? O M3 Club está aceitando novos membros
Dividendos e outros quatro motivos para comprar JBS agora
Além de pagar barato, a maioria dos investidores também busca dividendos quando o assunto é a compra de ações.
Segundo o BofA, a JBS tem um balanço patrimonial forte, com a relação dívida líquida e Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) em aproximadamente 2 vezes, e geração de fluxo de caixa estimada de R$ 9,6 bilhões em 2025, com yield (rendimento) de 13,7%.
Com SELIC mais ALTA, GRINGO deve VOLTAR os OLHOS para o BRASIL?
Nas palavras do banco, essa posição deve dar suporte à estratégia de crescimento e distribuição de caixa da JBS e também apoiar um dividend yield (retorno de dividendos) de 8,4%.
Outros motivos para a compra de JBS agora, segundo o BofA:
Lucros resilientes dada a diversificação dos negócios
Apesar de um cenário desafiador para a carne bovina dos EUA e margens de frango em declínio no Brasil, os resultados devem ser impulsionados por margens sólidas de carne suína, pela Pilgrim's Pride nos EUA e por um real mais fraco.
O Bank of America projeta Ebitda anual resiliente para a JBS no período de 2024 a 2026, em cerca de R$ 35 bilhões, dada a diversificação dos negócios.
Oportunidades de crescimento orgânico e inorgânico
A JBS firmou compromisso de aumentar a receita e melhorar as margens estruturalmente por meio da diversificação e investimentos estratégicos — orgânicos e inorgânicos —, enquanto tem um forte histórico em transformar negócios e criar marcas.
Possibilidade de listagem nos EUA
A JBS tem espaço para uma nova classificação, o que pode ser desencadeado pela potencial abertura de capital nos EUA. De acordo com a empresa, a listagem pode acontecer em algum momento no primeiro semestre deste ano.
COMPARTILHAR
Cogna (COGN3) inicia processo de saída da Vasta da Nasdaq — e BTG enxerga pontos positivos na jogada
Caso a oferta seja bem-sucedida, a Vasta deixará de ser registrada na SEC e passará por deslistagem na Nasdaq
Nova bolsa de derivativos A5X capta R$ 200 milhões em terceira rodada de investimentos. O que isso significa para a B3 (B3SA3)?
Valor arrecadado pela plataforma será usado para financiar operações e ficar em dia com exigência do BC
Itaú BBA inicia cobertura das construtoras brasileiras de baixa renda e já tem sua favorita
Para o banco, as construtoras estão em seus melhores dias devido à acessibilidade no nível mais alto já registrado
99 Food acelera investimentos no Brasil e intensifica batalha com iFood pelo delivery de comida brasileiro
A companhia agora prevê investir R$ 2 bilhões no primeiro ano de operação. O que está por trás da estratégia?
Prio (PRIO3) recebe aval final do Ibama e obtém licença para instalação dos poços de Wahoo, no Espírito Santo
Com a autorização, a petroleira iniciará a interligação submarina (tieback) de até onze poços à unidade flutuante de Frade
BTG eleva preço-alvo da Vale (VALE3) e prevê dividendos extraordinários, mas não muda recomendação; é hora de comprar?
Estratégia comercial e redução de investimentos contribuem para elevação do preço-alvo do ADR para US$ 11, enquanto valuation e fluxo de caixa fazem o banco “pensar duas vezes”
Itaú BBA sobre Eletrobras (ELET3): “empresa pode se tornar uma das melhores pagadoras de dividendos do setor elétrico”
Se o cenário de preços de energia traçado pelos analistas do banco se confirmar, as ações da companhia elétrica passarão por uma reprecificação, combinando fundamentos sólidos com dividend yields atrativos
O plano do Google Cloud para transformar o Brasil em hub para treinamento de modelos de IA
Com energia limpa, infraestrutura moderna e TPUs de última geração, o Brasil pode se tornar um centro estratégico para treinamento e operação de inteligência artificial
Banco Master: quais as opções disponíveis após o BC barrar a venda para o BRB?
Segundo especialistas ouvidos pela reportagem, há quatro cenários possíveis para o Master
Pague Menos (PGMN3) avalia emissão de R$ 250 milhões e suspende projeções financeiras: o que está em jogo?
Com um nível de endividamento alarmante para acionistas, a empresa pretende reforçar o caixa. Entenda o que pode estar por trás da decisão
Ânima Educação (ANIM3) abocanha fatia restante da UniFG e aumenta aposta em medicina; ações sobem na bolsa hoje
A aquisição inclui o pagamento de eventual valor adicional de preço por novas vagas de medicina
Natura (NATU3) vai vender negócios da Avon na América Central por 1 dólar… ou quase isso
A transação envolve as operações da Avon na Guatemala, Nicarágua, Panamá, Honduras, El Salvador e República Dominicana; entenda a estratégia da Natura
Nas turbulências da Azul (AZUL4) e da Gol (GOLL54): investir nas ações das aéreas é um péssimo negócio ou a ‘pechincha’ é tanta que vale a pena?
No mercado financeiro, é consenso que o setor aéreo não é fácil de navegar. Mas, por mais que tantas variáveis joguem contra as empresas, uma recuperação da Azul e da Gol estaria no horizonte?
Como a Braskem (BRKM5) foi do céu ao inferno astral em apenas alguns anos — e ainda há salvação para a petroquímica?
Com prejuízo, queima de caixa ininterrupta e alavancagem elevada, a Braskem vivencia uma turbulência sem precedentes. Mas o que levou a petroquímica para uma situação tão extrema?
Construtoras sobem até 116% em 2025 — e o BTG ainda enxerga espaço para mais valorização
O banco destaca o impacto das mudanças recentes no programa Minha Casa, Minha Vida, que ampliou o público atendido e aumentou o teto financiados para até R$ 500 mil
Mesmo com acordo bilionário, ações da Embraer (EMBR3) caem na bolsa; entenda o que está por trás do movimento
Segundo a fabricante brasileira de aeronaves, o valor de tabela do pedido firme é de R$ 4,4 bilhões, excluindo os direitos de compra adicionais
Boeing é alvo de multa de US$ 3,1 milhões nos EUA por porta ejetada de 737-Max durante voo
Administração Federal de Aviação dos EUA também apontou que a fabricante apresentou duas aeronaves que não estavam em condições de voo e de qualidade exigido pela agência
Petrobras (PETR4) passa a integrar o consórcio formado pela Shell, Galp e ANP-STP após aquisição do bloco 4 em São Tomé e Príncipe
Desde fevereiro de 2024, a estatal atua no país, quando adquiriu a participação nos blocos 10 e 13 e no bloco 11
Azul (AZUL4) e Gol (GOLL54) lideram as altas da B3 nesta sexta-feira (12), em meio à queda do dólar e curva de juros
As companhias aéreas chegaram a saltar mais de 60% nesta semana, impulsionadas pela forte queda do dólar e da curva de juros
Simplificação do negócio da Raízen é a chave para a valorização das ações RAIZ4, segundo o BB Investimentos
A companhia tem concentrado esforços para reduzir o endividamento, mas a estrutura de capital ficará desequilibrada por um tempo, mesmo com o avanço de outros desinvestimentos, segundo o banco
