A bolsa está caindo, mas este sinal me deixa bem mais confiante para o longo prazo
Não é hora de vender suas ações, mesmo que elas estejam sangrando. Mas também não é para comprar qualquer porcaria.
Com a onda de pessimismo recente, que tem derrubado muitas ações na bolsa, comecei a notar uma tendência curiosa nos últimos dias.
Muitas empresas (muitas, mesmo!) têm anunciado programas de recompra de ações, como você pode notar na imagem abaixo.
Além dessas, ainda tivemos anúncios de recompra da Cury, Direcional, CCR, BTG Pactual, Cosan, Cyrela, Rede D’or…
Mas o que isso significa, e por que você deveria ficar um pouco mais otimista com todos esses programas de recompra?
- VEJA MAIS: ação que pagou dividendos de 14% em 2024 pode saltar na bolsa graças a pagamento extraordinário
Por que empresas abrem programas de recompra?
As empresas podem usar o dinheiro que está sobrando para fazer uma dessas três coisas: distribuir dividendos, investir em crescimento ou recomprar suas ações. A escolha dependerá do retorno esperado de cada alternativa.
Leia Também
Por exemplo, se as ações de uma empresa estão caras e não há muitas oportunidades de aquisições, ela tende a distribuir o dinheiro na forma de dividendos.
Se, por outro lado, existirem grandes oportunidades de expansão do próprio negócio, ela vai segurar os dividendos e investir em crescimento.
Esses são os cenários mais comuns, mas há um terceiro, menos óbvio. Se as ações estiverem negociando por preços muito baixos, a companhia pode entender que recomprá-las é o melhor investimento.
Então, a decisão do que fazer com o dinheiro “sobrando” deveria seguir mais ou menos o fluxograma abaixo:
- Leia também: A Selic subiu, o dólar disparou e chegou a hora de fazer alguns ajustes no portfólio – mas sem exageros
Um detalhe importantíssimo
Como já deu para entender, recompras indicam que as ações estão baratas. Mas há um aspecto muito importante nessa decisão: ela é feita justamente pelas pessoas que mais entendem do negócio.
Isso porque quem decide se chegou a hora de usar o dinheiro da companhia para recomprar as ações são justamente os donos ou executivos das empresas, que têm “informações privilegiadas” sobre os resultados futuros.
E quando empresas anunciam programas de recompra na bolsa, esse é um sinal de que as ações estão ficando bem baratas.
Que fique claro: isso não significa que as ações vão parar de cair, até porque o humor continua ruim. Mas esse é um sinal importante para o investidor focado em construir uma carteira de ações para o longo prazo.
O problema é que a maioria dos investidores faz justamente o contrário. Vende ações no pior momento, quando as empresas estão comprando, e volta para o mercado quando os valuations estão absurdos, e essas mesmas empresas agora estão vendendo ações em IPOs, follow-ons, etc.
Lembre-se que os executivos são quem melhor conhecem o negócio, e normalmente você deveria estar do mesmo lado deles, não na ponta contrária.
Foco nas pagadoras de dividendos
Se não ficou claro, não é hora de vender suas ações, mesmo que elas estejam sangrando. Mas também não é para comprar qualquer porcaria.
Com a Selic “perigando” voltar para 15% ao ano, é preciso ter empresas boas, baratas, com pouca dívida e pagadoras de dividendos, exatamente o perfil da nossa Carteira de Dividendos, que está com um retorno bem melhor que o Ibovespa neste mês ruim de bolsa.
Aliás, boa parte desse desempenho se deve às ações da B3 (B3SA3), que foi uma das empresas que anunciou um programa de recompra em dezembro.
Se quiser conferir a lista completa de forma gratuita, deixo aqui o convite.
Um abraço e até a próxima semana,
Ruy
COMPARTILHAR
Ação da Cogna (COGN3) ficou barata: empresa quer tirar mais de 144 milhões de papéis de circulação após perder 61% do valor na bolsa
Existem diversos motivos que levam uma empresa como a Cogna a aprovar um programa de recompras robusto como esse — e isso pode beneficiar os acionistas; entenda
CEO da Cruzeiro do Sul (CSED3) renuncia após três anos no comando; ações amargam queda de 25% na B3 em 12 meses
Fabio Fossen continuará na posição até 14 de fevereiro de 2025; veja quem assumirá a liderança na rede de faculdades
As ações queridinhas dos gestores estão na promoção e eles não podem fazer nada. Azar o deles!
Enquanto os gestores estão chupando o dedo, assistindo boas oportunidades passar sem poder fazer nada, você pode começar a montar uma carteira de ações de empresas sólidas por valuations que raramente são vistos
Entre a paciência e a ansiedade: Ibovespa se prepara para posse de Trump enquanto investidores reagem a PIB da China
Bolsas internacionais amanhecem em leve alta depois de resultado melhor que o esperado da economia chinesa no quarto trimestre de 2024
Azul (AZUL4) e Gol (GOLL4) nas alturas: ações disparam após acordo sobre fusão — mas esses bancões explicam por que ainda não é hora de investir nos papéis
As negociações para a criação de uma nova gigante aérea avançam, mas analistas apontam desafios e riscos econômicos
Onde investir 2025: Alta dos juros abre oportunidades para comprar fundos imobiliários com desconto; veja indicações de FIIs para este ano
Caio Araujo, analista da Empiricus Research; Mauro Dahruj, gestor da Hedge Investimentos; e Ricardo Vieira, responsável pelo setor de Real Estate do Pátria, avaliam o cenário para os fundos imobiliários em 2025 e dizem onde investir nesse mercado
Empresas recompram R$ 26 bilhões das próprias ações na B3 em 2024. E vem mais por aí — saiba para onde o investidor deve olhar neste ano
Na ponta vendedora aparecem os investidores estrangeiros e institucionais, com montantes de R$ 32 bilhões e R$ 39 bilhões, respectivamente
Cosan (CSAN3) zera participação na Vale (VALE3) com venda de bloco de ações em leilão na B3; objetivo é levantar cerca de R$ 9,1 bilhão para reforçar caixa e seguir mais leve
No total são 173.073.795 ações da Vale (VALE3) que estavam nas mãos da Cosan (CSAN3), o equivalente a uma participação de 4,05%
A Nova Zelândia é aqui: Ibovespa tenta manter recuperação em dia de IBC-Br e varejo nos EUA depois de subir quase 3%
Enquanto a temporada de balanços começa em Wall Street, os investidores buscam sinais de desaquecimento econômico no Brasil e nos EUA
Onde investir 2025: essas são as 9 ações favoritas para lucrar na bolsa em 2025 — e outros 5 nomes para garantir dividendos pingando na conta
Para quem estiver disposto a desafiar o pessimismo macroeconômico, há quem veja 2025 como uma janela interessante para aproveitar ativos atraentes; veja as indicações
Hora de acelerar: Itaú BBA diz quais são as melhores ações ligadas ao setor automotivo — e os papéis para “deixar de lado” em 2025
Alta dos juros e volatilidade cambial devem favorecer empresas com balanços saudáveis e foco em exportação, enquanto as endividadas ou com baixa demanda enfrentam desafios
IRB Re (IRBR3) é uma das “melhores apostas” do BTG Pactual para 2025 — e aqui estão os motivos por trás do otimismo
Os analistas mantiveram recomendação de compra para os papéis, com preço-alvo de R$ 56,50 para os próximos 12 meses, alta potencial de quase 20% frente ao último fechamento
Agora vai? Ibovespa engata alta de mais de 2% junto com Nova York e chega aos 122 mil pontos; dólar fecha em baixa de R$ 6,0252
Dados de inflação e da indústria nos EUA mexem com as bolsas aqui e lá fora, mas tem banco grande dizendo que a euforia pode ser exagerada; entenda os motivos
Fale agora ou cale-se para sempre: com aval do Cade, Dasa (DASA3) e Amil dão passo final para criar segundo maior grupo de hospitais do Brasil
Acabou o prazo para manifestações de terceiros ou avocação do Tribunal do Cade com relação à decisão da Superintendência-Geral de aprovar, sem restrições, a criação da Ímpar
O Grand Slam do Seu Dinheiro: Vindo de duas leves altas, Ibovespa tenta manter momento em dia de inflação nos EUA
Além da inflação nos EUA, Ibovespa deve reagir a Livro Bege do Fed, dados sobre serviços e resultado do governo
Onde investir 2025: Inflação a 10% e dólar a R$ 10? O que pode salvar a economia enquanto o mercado se prepara para o pior
Bruno Funchal, CEO da Bradesco Asset, e Felipe Miranda, fundador e estrategista-chefe da Empiricus, revelam os riscos e oportunidades para o investidor neste ano
Vai voar mais alto? Embraer (EMBR3) aumenta lista de encomendas com venda de caças ao Uruguai; ações sobem na B3
Em agosto do ano passado, a Força Aérea do Uruguai firmou um contrato com a Embraer para adquirir uma aeronave, com a possibilidade de adquirir mais cinco
É hora de se preparar para o bear market na bolsa brasileira: BTG revela 6 ações domésticas para defender a carteira
O banco cita três passos para se posicionar para o mercado de baixa nos próximos meses: blindar a carteira com dólar e buscar ações de empresas com baixa alavancagem e com “beta” baixo
BTG corta preço-alvo da XP (XPBR31), mas ainda vê potencial de alta de 50% para ação negociada em NY; o que esperar da empresa em 2025?
Para se recuperar, papel depende mais da melhoria do cenário macroeconômico do que de aspectos micro
Ações da MRV saltam 5% e lideram altas do Ibovespa após prévia “arrasa-quarteirões” do 4T24. É hora de comprar MRVE3?
Segundo o diretor financeiro Ricardo Paixão, o maior destaque foi que, pela primeira vez na história, a MRV gerou caixa tanto no negócio principal como em todas as subsidiárias
