BIS e FMI concordam: CBDCs serão chave para revolucionar economia; veja como criptomoedas de Banco Central podem melhorar o setor financeiro
O modelo descrito pelo BIS é semelhante ao sistema de transferências Pix desenvolvido no Brasil e aos projetos brasileiros de Open Finance e digitalização do real
A criação de sistemas de tokens atrelados a moedas soberanas e administrados por bancos centrais — as chamadas CBDCs (Central Bank Digital Currencies) — pode "revolucionar" a estrutura financeira e monetária global, defende o Banco de Compensações Internacionais (BIS), em capítulo especial do seu relatório anual desta terça-feira (20).
A instituição diz que esta nova infraestrutura financeira poderia "mudar o jogo" ao criar novas possibilidades econômicas, facilitando o comércio internacional, reduzindo custos e acelerando transações e disponibilidade de crédito.
"Este modelo combinaria dinheiro tokenizado e ativos em uma plataforma programável", define o relatório. Quem está à frente desse segmento é a China, mas o Brasil também tem o Real Digital (RD), a versão virtual da moeda local.
O modelo descrito pelo BIS é semelhante ao sistema de transferências Pix desenvolvido no Brasil e aos projetos brasileiros de Open Finance e digitalização do real, onde o BC atua como intermediário das transações financeiras.
CBDCs e a otimização das trocas entre bancos
Hoje, o Federal Reserve (Fed, o Banco Central dos Estados Unidos) anunciou que o FedNow, o sistema de transações instantâneas semelhante ao Pix, deve ser lançado no próximo mês.
Apesar de não ser uma forma de dólar digital, esse mecanismo tende a melhorar as trocas no país, que acontecem majoritariamente em papel moeda.
Leia Também
A liquidez providenciada por BCs, observa o relatório, garante o funcionamento dos pagamentos e flexibilidade na oferta de crédito.
"Obviamente, regulamentação e supervisão adequadas são necessárias para evitar o crescimento excessivo do crédito e a assunção de riscos", pontua o BIS.
FMI também abraça CBDCs
Quem engrossou o coro a favor das CBDCs foi a diretora-gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), Kristalina Georgieva. Ela afirmou que as CBDCs podem ajudar a aumentar a inclusão, dando a mais pessoas acesso a serviços financeiros a um custo menor.
Em evento sobre o tema em Rabat, no Marrocos, a dirigente avaliou ainda que as CBDCs podem funcionar fortalecendo a resiliência e a eficiência dos sistemas de pagamento e tornando os pagamentos e remessas internacionais mais baratos e rápidos.
Além disso, essas moedas tokenizadas podem reduzir o número de intermediários em pagamentos internacionais, promover a concorrência e aumentar a transparência.
"Se mal projetadas, as CBDCs também podem levar a riscos de estabilidade financeira, privacidade de dados e desafios legais, integridade financeira e riscos cibernéticos e riscos operacionais dos bancos centrais", pontuou Georgieva.
Ataque às “criptomoedas com lastro”
No documento, a instituição também critica as stablecoins — criptomoedas com lastro, geralmente em dólar ou outras moedas — e desaconselha utilizá-las como substitutas dos tokens no lastreamento a moedas soberanas.
O BIS destaca como ponto negativo a alta volatilidade e execução não garantida de transferências, dando como exemplo que as quebras do Silicon Valley Bank (SVB) e da FTX coincidem com a volatilidade dos preços de stablecoins.
"Além disso, depósitos tokenizados têm vantagens sobre stablecoins em termos de compliance, ao permitir que os BCs saibam quem é o seu consumidor e regras de combate ao financiamento de terrorismo e à lavagem de dinheiro", avalia.
VEJA TAMBÉM - ELETROBRAS (ELET3): UM ANO APÓS A PRIVATIZAÇÃO, A EMPRESA ENTREGOU O PROMETIDO?
CBDCs precisam ser tão reguladas quanto moeda real
O relatório diz que o processo de tokenização ainda precisa superar uma série de desafios, técnicos e legais — entre eles, a regulação.
O banco defende que regras para ativos tokenizados devem estar alinhadas com as para ativos não tokenizados, o que garantiria coordenação regulatória para prevenir "consequências indesejadas", como roubo.
Brasil na vanguarda
Outras questões mais amplas de regulamentação incluem proteção ao consumidor, segurança cibernética e conformidade regulatória entre fronteiras, lista o documento.
Nesse quesito, o Brasil também sai na frente dos demais países após a aprovação do marco legal das criptomoedas, que também traz a visão do BC e da CVM sobre ativos tokenizados.
O relatório anual econômico completo de 2023 e o relatório anual de 2022-23 do BIS tem divulgação prevista para esta quinta-feira, às 11h (de Brasília).
*Com informações do Estadão Conteúdo
COMPARTILHAR
Quando o plano é não ter plano: Ibovespa parte dos 135 mil pontos pela primeira vez em 2025 em dia de novos dados sobre mercado de trabalho dos EUA
Investidores também se preparam para o relatório de produção e vendas da Petrobras e monitoram entrevista coletiva de Galípolo
Bola dividida na Lotofácil deixa ganhadores reclamando de barriga cheia
Concurso 3378 da Lotofácil teve dois ganhadores e nenhum deles ficou milionário; Quina acumula e Mega-Sena pode pagar R$ 8 milhões se tiver algum ganhador hoje
Copom busca entender em que nível e por quanto tempo os juros vão continuar restritivos, diz Galípolo, a uma semana do próximo ajuste
Em evento, o presidente do BC afirmou que a política monetária precisa de mais tempo para fazer efeito e que o cenário internacional é a maior preocupação do momento
Primeiro ETF de XRP do mundo estreia na B3 — marco reforça protagonismo do Brasil no mercado de criptomoedas
Projeto da Hashdex com administração da Genial Investimentos estreia nesta sexta-feira (25) na bolsa de valores brasileira
Normas e tamanho do FGC entram na mira do Banco Central após compra do Banco Master levantar debate sobre fundo ser muleta para CDBs de alto risco
Atualmente, a maior contribuição ao fundo é feita pelos grandes bancos, enquanto as instituições menores pagam menos e têm chances maiores de precisar acionar o resgate
Vai dar zebra no Copom? Por que a aposta de uma alta menor da Selic entrou no radar do mercado
Uma virada no placar da Selic começou a se desenhar a pouco mais de duas semanas da próxima reunião do Copom, que acontece nos dias 6 e 7 de maio
Deixa a bolsa me levar: Ibovespa volta a flertar com máxima histórica em dia de IPCA-15 e repercussão de balanço da Vale
Apesar das incertezas da guerra comercial de Donald Trump, Ibovespa está a cerca de 2% de seu recorde nominal
Bolão fatura sozinho a Mega-Sena e faz 9 novos milionários; Lotofácil tem 2 ganhadores e Quina acumula
A Mega-Sena acaba de proporcionar uma situação incomum: ela fez novos milionários por dois concursos seguidos
Bradesco dispara em ranking do Banco Central de reclamações contra bancos; Inter e PagSeguro fecham o pódio. Veja as principais queixas
O Bradesco saiu da sétima posição ao fim de 2024 para o primeiro colocado no começo deste ano, ao somar 7.647 reclamações procedentes. Já Inter e PagSeguro figuram no pódio há muitos trimestres
Tudo tem um preço: Ibovespa tenta manter o bom momento, mas resposta da China aos EUA pode atrapalhar
China nega que esteja negociando tarifas com os Estados Unidos e mercados internacionais patinam
Lotofácil tem dois ganhadores em SP, mas o único milionário da noite vem de outra loteria e é de outro Estado
Ambos os ganhadores da Lotofácil efetuaram suas apostas pela internet, mas a bola dividida impediu o prêmio de alcançar os sete dígitos
Rodolfo Amstalden: Seu frouxo, eu mando te demitir, mas nunca falei nada disso
Ameaçar Jerome Powell de demissão e chamá-lo de frouxo (“a major loser”), pressionando pela queda da taxa básica, só tende a corromper o dólar e alimentar os juros de longo prazo
Agora 2025 começou: Ibovespa se prepara para seguir nos embalos da festa do estica e puxa de Trump — enquanto ele não muda de ideia
Bolsas internacionais amanheceram em alta nesta quarta-feira diante dos recuos de Trump em relação à guerra comercial e ao destino de Powell
Lotofácil volta ‘renovada’ do feriado e faz 4 novos milionários de uma vez só
A Lotofácil voltou com tudo da pausa para o feriado prolongado, mas não de pode dizer o mesmo da Quina, que acumulou
Solana (SOL) no Itaú: banco expande sua oferta de criptomoedas e adiciona 3 novos tokens no app
Além do bitcoin (BTC) e do ethereum (ETH), disponíveis desde 2024, Itaú adiciona XRP, solana (SOL) e USDC ao seu catálogo de investimentos
Banco Central acionou juros para defender o real — Galípolo detalha estratégia monetária brasileira em meio à guerra comercial global
Em audiência na Comissão de Assuntos Econômicos (CAE) do Senado, Gabriel Galípolo detalhou a estratégia monetária do Banco Central e sua visão sobre os rumos da guerra comercial
Orgulho e preconceito na bolsa: Ibovespa volta do feriado após sangria em Wall Street com pressão de Trump sobre Powell
Investidores temem que ações de Trump resultem e interferência no trabalho do Fed, o banco central norte-americano
O preço de um crime: fraudes no Pix disparam e prejuízo ultrapassa R$ 4,9 bilhões em um ano
Segundo o Banco Central, dados referem-se a solicitações de devoluções feitas por usuários e instituições após fraudes confirmadas, mas que não foram concluídas
Powell na mira de Trump: ameaça de demissão preocupa analistas, mas saída do presidente do Fed pode ser mais difícil do que o republicano imagina
As ameaças de Donald Trump contra Jerome Powell adicionam pressão ao mercado, mas a demissão do presidente do Fed pode levar a uma longa batalha judicial
Com chuva de incertezas, nova stablecoin atrelada ao CPI dos EUA busca oferecer proteção inflacionária
A USDi acompanha o poder de compra do dólar, ajustando-se pela variação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA a partir de dezembro de 2024
