Comprar ações boas e descontadas é bom, mas receber dinheiro por isso é ainda melhor — veja como lucrar com a venda coberta
Com a estratégia que até Warren Buffett usou com a Coca-Cola, é possível conseguir rendas mensais muito interessantes em troca do compromisso de comprar ações boas por preços bastante descontados

Quem é que não curte a ideia de comprar ações boas a preços descontados?
Se você é um investidor focado no longo prazo, essa deveria ser a prioridade na sua estratégia.
Agora, e se além de comprar ações descontadas, você ainda recebesse dinheiro por isso?
Parece bom demais para ser verdade, não é? Receber dinheiro e ainda poder comprar ações boas por preços baixos?
Mas saiba que isso é possível, sim, utilizando uma estratégia que pouquíssimas pessoas conhecem.
Armas de destruição em massa
Muita gente já ouviu ou leu aquela frase de Warren Buffett sobre opções: "derivativos são armas financeiras de destruição em massa" alertando principalmente os investidores iniciantes para os riscos envolvidos nas operações com esses ativos.
Leia Também
Estamos há 6 dias sem resposta: o tempo da diplomacia de Trump e o que esperar dos mercados hoje
Do coice à diplomacia: Trump esmurra com 50% e manda negociar
Mas o que pouca gente sabe é que o próprio Warren Buffett utilizou opções diversas vezes para fazer aquilo que mais gosta: comprar ações baratas e ainda receber uma recompensa financeira por isso.
Acho que já deu para entender que o problema não são as opções, mas sim a maneira como você as utiliza.
O caso da Coca-Cola
A Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, é a maior acionista da Coca-Cola. Mas a paixão do guru de Omaha pela companhia de bebidas é antiga: ele começou a comprar ações ainda na década de 80.
No início dos anos 90, Buffett até gostaria de aumentar a sua participação na Coca. Mas naquele momento, com as ações em US$ 39, não achava que elas estavam negociando a preços suficientemente atrativos.
Ele poderia ter cruzado os braços e esperado as ações da Coca caírem para os US$ 35, que era o seu preço ideal.
Mas utilizando as opções, conseguiu um negócio muito melhor.
Ele assumiu o compromisso de comprar 50 milhões de ações da Coca por US$ 35 cada — 10% abaixo dos preços na época. Em troca, recebeu US$ 1,50 por cada ação que se comprometeu a comprar.
Fazendo uma conta rápida: US$ 1,50 x 50 milhões = US$ 7,5 milhões.
Esse foi o montante que Warren Buffett recebeu só pelo compromisso de poder comprar uma das ações que mais gostava e pelos preços que estava afim de pagar.
Para tubarões e sardinhas
Mas a parte mais legal é que esse tipo de operação não está restrita aos bilionários ou aos bancos de Wall Street.
Eu mesmo costumo sugerir essa operação todas as semanas na minha série focada em opções.
Utilizando essa mesma estratégia que Warren Buffett usou com a Coca-Cola, é possível conseguir rendas mensais muito interessantes em troca do compromisso de comprar ações boas por preços bastante descontados.
Na melhor das hipóteses, você apenas recebe o dinheiro e mais nada.
Na pior (que na verdade não é nada ruim), você também recebe o dinheiro mas tem de comprar as ações em queda por preços descontados.
Por exemplo, eu adoro a Cosan (CSAN3) — companhia negocia com valuations atrativos e possui participação em diversos segmentos com grande potencial de crescimento.
Eu poderia simplesmente ter sugerido a compra dos papéis, o que já seria bom dada a queda de 15% desde julho.
Mas utilizando opções, a estratégia ficou ainda melhor: recebemos R$ 0,53 pelo compromisso de comprar as ações da Cosan (CSAN3) por R$ 21,50.
Além da renda de 2,5%, se realmente tivermos de comprar CSAN3 faremos isso com um desconto de 8% para os preços atuais – um ótimo negócio!
Venda Coberta de Put
Se você está se perguntando qual é essa estratégia, ela é conhecida como Venda Coberta de Put.
Nela vendemos puts que não temos e recebemos um dinheiro na frente pelo compromisso de comprar as ações pelo preço de exercício (strike).
Se você quer comprar 300 ações de Cosan por R$ 21,50, vai vender 300 puts de Cosan com preço de exercício igual a R$ 21,50.
Se a ação ficar acima do strike no vencimento da opção, você "apenas" recebe a renda e não vai precisar comprar os papéis.
Por outro lado, se a ação ficar abaixo do strike no vencimento da opção, além do prêmio você ainda tem a oportunidade de comprar as ações pelo preço de exercício.
Para mostrar para a corretora que você pode arcar com esse investimento, é preciso deixar um montante em dinheiro como garantia antes de montar a operação.
O exemplo com Cosan é apenas um dentre vários outros casos que acontecem semanalmente no Flash Trader, onde unimos o que há de melhor em investir em ações e opções.
Outros ações que eu gosto bastante, que você poderia aproveitar para comprar mais nos patamares atuais, mas que oferecem oportunidades ainda melhores com esse tipo de estratégia com puts: VALE3, MGLU3, HYPE3, entre outras.
Se quiser saber mais sobre esse tipo de operação que ajudará você a unir uma renda recorrente e colocar ações boas e baratas no seu portfólio, deixo aqui o convite.
Um grande abraço e até a próxima!
Ruy
Anatomia de um tiro no pé: Ibovespa busca reação após tarifas de Trump
Em dia de agenda fraca, investidores monitoram reação do Brasil e de outros países ao tarifaço norte-americano
O tarifaço contra o Brasil não impediu essas duas ações de subir, e deixa claro a importância da diversificação
Enquanto muitas ações do Ibovespa derretiam com as ameaças de Donald Trump, um setor andou na direção oposta
Trump na sala de aula: Ibovespa reage a tarifas de 50% impostas pelos EUA ao Brasil
Tarifas de Trump como o Brasil vieram muito mais altas do que se esperava, pressionando ações, dólar e juros
Rodolfo Amstalden: Nem cinco minutos guardados
Se um corte justificado da Selic alimentar as chances de Lula ser reeleito, qual será o rumo da Bolsa brasileira?
Quando a esmola é demais: Ibovespa busca recuperação em meio a feriado e ameaças de Trump
Investidores também monitoram negociações sobre IOF e audiência com Galípolo na Câmara
Sem avalanche: Ibovespa repercute varejo e Galípolo depois de ceder à verborragia de Trump
Investidores seguem atentos a Donald Trump em meio às incertezas relacionadas à guerra comercial
Comércio global no escuro: o novo capítulo da novela tarifária de Trump
Estamos novamente às portas de mais um capítulo imprevisível da diplomacia de Trump, marcada por ameaças de última hora e recuos
Felipe Miranda: Troco um Van Gogh por uma small cap
Seria capaz de apostar que seu assessor de investimentos não ligou para oferecer uma carteira de small caps brasileiras neste momento. Há algo mais fora de moda do que elas agora? Olho para algumas dessas ações e tenho a impressão de estar diante de “Pomar com ciprestes”, em 1888.
Ontem, hoje, amanhã: Tensão com fim da trégua comercial dificulta busca por novos recordes no Ibovespa
Apetite por risco é desafiado pela aproximação do fim da trégua de Donald Trump em sua guerra comercial contra o mundo
Talvez fique repetitivo: Ibovespa mira novos recordes, mas feriado nos EUA drena liquidez dos mercados
O Ibovespa superou ontem, pela primeira vez na história, a marca dos 141 pontos; dólar está no nível mais baixo em pouco mais de um ano
A história não se repete, mas rima: a estratégia que deu certo no passado e tem grandes chances de trazer bons retornos — de novo
Mesmo com um endividamento controlado, a empresa em questão voltou a “passar o chapéu”, o que para nós é um sinal claro de que ela está de olho em novas aquisições. E a julgar pelo seu histórico, podemos dizer que isso tende a ser bastante positivo para os acionistas.
Ditados, superstições e preceitos da Rua
Aqueles que têm um modus operandi e se atêm a ele são vitoriosos. Por sua vez, os indecisos que ora obedecem a um critério, ora a outro, costumam ser alijados do mercado.
Feijão com arroz: Ibovespa busca recuperação em dia de payroll com Wall Street nas máximas
Wall Street fecha mais cedo hoje e nem abre amanhã, o que tende a drenar a liquidez nos mercados financeiros internacionais
Rodolfo Amstalden: Um estranho encontro com a verdade subterrânea
Em vez de entrar em disputas metodológicas na edição de hoje, proponho um outro tipo de exercício imaginativo, mais útil para fins didáticos
Mantendo a tradição: Ibovespa tenta recuperar os 140 mil pontos em dia de produção industrial e dados sobre o mercado de trabalho nos EUA
Investidores também monitoram decisão do governo de recorrer ao STF para manter aumento do IOF
Os fantasmas de Nelson Rodrigues: Ibovespa começa o semestre tentando sustentar posto de melhor investimento do ano
Melhor investimento do primeiro semestre, Ibovespa reage a trégua na guerra comercial, trade eleitoral e treta do IOF
Rumo a 2026 com a máquina enguiçada e o cofre furado
Com a aproximação do calendário eleitoral, cresce a percepção de que o pêndulo político está prestes a mudar de direção — e, com ele, toda a correlação de forças no país — o problema é o intervalo até lá
Tony Volpon: Mercado sobrevive a mais um susto… e as bolsas americanas batem nas máximas do ano
O “sangue frio” coletivo também é uma evidência de força dos mercados acionários em geral, que depois do cessar-fogo, atingiram novas máximas no ano e novas máximas históricas
Tudo sob controle: Ibovespa precisa de uma leve alta para fechar junho no azul, mas não depende só de si
Ibovespa vem de três altas mensais consecutivas, mas as turbulências de junho colocam a sequência em risco
Ser CLT virou ofensa? O que há por trás do medo da geração Z pela carteira assinada
De símbolo de estabilidade a motivo de piada nas redes sociais: o que esse movimento diz sobre o mundo do trabalho — e sobre a forma como estamos lidando com ele?