Menu
Ruy Hungria
Sextou com o Ruy
Ruy Hungria
É formado em Física e especialista em bolsa e opções na Empiricus
2020-10-30T10:39:57-03:00
Sextou com o Ruy

Bilionários como Warren Buffett gostam de ver a bolsa cair, não subir

Se você é dos que ficam felizes em ver os preços caindo, saiba que tem o que é necessário para se tornar um grande investidor em ações

30 de outubro de 2020
5:59 - atualizado às 10:39
Warren Buffett
O bilionário Warren Buffett - Imagem: Shutterstock

Quer saber se você possui o que é necessário para se tornar um super investidor?

Então me responda a seguinte pergunta: quando você vai ao supermercado e percebe que o preço do pão caiu 50%, qual é a sua reação?

Você fica triste por que os preços ficaram mais baixos e volta para a sua casa de mãos vazias, ou fica feliz e se sente tentado a comprar até um pãozinho a mais do que estava acostumado para aproveitar a oportunidade?

Se você é dos que ficam felizes em ver os preços caindo, saiba que tem o que é necessário para se tornar um grande investidor em ações.

O maior de todos

O exemplo pode parecer simplista, mas na carta para os investidores da Berkshire de 1990, Warren Buffett usou a analogia com os preços de comida para mostrar como os investidores, de maneira geral, possuem uma interpretação completamente irracional sobre o funcionamento dos mercados.

Normalmente, ficamos felizes e aproveitamos ao máximo quando o preço da comida cai. No entanto, ficamos extremamente desanimados quando vemos as ações perdendo valor.

Da mesma forma, ficamos bravos quando o preço da comida sobe, mas eufóricos e querendo comprar ainda mais quando vemos o preço das ações disparando?

Para o investidor que pensa em ações como parte de empresas – que é o que sempre deveria acontecer – esse raciocínio faz tanto sentido quanto comemorar que o leite dobrou de valor na última semana.

É fácil falar

Eu sei, seu sei…

É sempre (muito) mais fácil falar do que fazer.

A verdade é que quando vemos o nosso dinheiro investido se desvalorizando, a tendência é bater aquele frio na barriga e o medo de perder ainda mais.

Mas aí entra uma outra lição do maior investidor de todos os tempos.

Por que ficamos felizes ao ver as nossas ações subindo? Você já parou para pensar sobre isso?

Isso acontece porque entramos no mercado com a mentalidade de vendedores de ações.

A maior parte dos investidores compra ações pensando apenas em vendê-las mais caro no futuro, quando na verdade eles deveriam investir com a mentalidade de quem está comprando empresas que gerarão dividendos por um longo período de tempo à medida que o negócio evolui.

Na conferência anual da Berkshire em 1998, quando questionado sobre quais seriam os critérios utilizados para saber se é a hora de vender uma ação, Buffett respondeu:

“A melhor coisa a se fazer é comprar uma ação que você nunca vai querer vender. E é isso que nós tentamos fazer na Berkshire.”

É com essa mentalidade que Buffett – e outros mega investidores –  conseguiram construir bilhões de patrimônio ao longo dos anos.

É claro que saber escolher as empresas nas quais investir é parte importante do processo de construção de patrimônio. Mas enquanto a mentalidade de vendedor persistir, você pode até acertar os nomes, mas vai continuar comprando e vendendo nos momentos errados.

Até que a morte os separe?

Isso não quer dizer que você terá de ficar com uma determinada empresa para sempre no portfólio. Existem momentos em que a venda (ou troca) se torna necessária.

Por exemplo, quando o negócio muda e perde atratividade é melhor encerrar a parceria. É o que aconteceu com a Cielo, que passou de um excelente negócio para uma empresa cheia de problemas em poucos anos, depois da abertura do setor de adquirência e do surgimento de várias concorrentes, como Stone, PagSeguro, Mercado Pago e por aí vai.

Outras vezes, mesmo com o negócio intacto, a venda se torna necessária para abrir espaço no portfólio para outras oportunidades ainda mais atrativas. Infelizmente, o capital é finito e não podemos investir em tudo o que gostaríamos. Paciência…

Gostar de ver o mercado caindo

Eu sei que parece estranho, mas a verdade é que os grandes investidores têm em comum o fato de que não se importam em ver seus ativos desvalorizando. Aliás, dependendo da situação eles até gostam quando isso acontece.

Por diversas vezes, Buffett escreveu que adora ver ações do seu portfólio caindo ou de lado por longos períodos de tempo, pois isso dá a ele tempo extra para investir mais a preços bastante camaradas.

Qualquer semelhança com o que estamos vendo nos últimos dias não é coincidência. O mercado está desabando (mais uma vez) por novos receios com relação ao aumento de casos de Covid-19, principalmente na Europa.

Enquanto milhões de "investidores" ao redor do mundo estão desesperados ao observar o preço de suas ações caindo por causa de sua mentalidade de vendedores, os bilionários, com a ótica de compradores de bons negócios, já entenderam que esta pode se tornar em breve mais uma excelente oportunidade de se tornarem sócios longevos de ótimas companhias por preços interessantes.

Eu nem preciso dizer de que lado do mercado você deveria se posicionar, não é mesmo?

Essa é a pior hora para vender as suas ações. É melhor deixar um caixa guardado, esperando a hora certa de usá-lo para aumentar a sua exposição em ações de companhias com grande potencial de valorização no longo prazo, com ótima gestão e resultados crescentes. O Max Bohm acredita que haverá um rali de fim de ano nas bolsas em 2020 e aponta três gatilhos que estão prestes a impactar os preços de algumas ações brasileiras.

Um grande abraço e até a próxima!

Comentários
Leia também
A REVOLUÇÃO 3.0 DOS INVESTIMENTOS

Quem é a Pi

Uma plataforma de investimentos feita para ajudar a atingir seus objetivos por meio de uma experiência #simples, #segura, #acessível e #transparente.

Exile on Wall Street

Investidor não tira férias: questões urgentes ainda para 2020

Sempre digo para as pessoas terem cuidado com o que elas desejam. Passamos anos reclamando do oligopólio bancário brasileiro. Até que caímos num monopólio. A XP reina sozinha fora dos bancos como plataforma de investimentos ao varejo

emissão de títulos em dólares

Governo volta a captar recursos lá fora, em meio ao bom humor dos mercados

Tesouro Nacional informou que títulos serão emitidos no mercado global e o resultado será divulgado no fim do dia; última captação do governo lá fora havia sido em junho

mercados hoje

Vale pesa no Ibovespa, que segue exterior e interrompe rali; dólar flutua sem direção

Juros futuros continuam a se descomprimir com redução do risco fiscal, com notícia de que governo não deverá criar Renda Cidadã nem estender auxílio emergencial até 2021

Títulos públicos

Veja os preços e as taxas do Tesouro Direto nesta quarta-feira

Confira os preços e taxas de todos os títulos públicos disponíveis para compra e resgate

atualizando

Vale reduz projeção para produção de minério de ferro em 2020 e ações caem mais de 3%

Mineradora mantém montante previsto para investimentos neste ano e aumenta projeção para capex em 2021 em US$ 800 milhões

Carregar mais notícias
Carregar mais notícias
Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies