Fundos DI mais caros perdem da inflação, mas concentram 60% dos cotistas
Fundos com taxa de administração de 1,0% ao ano ou mais rendem menos que poupança e inflação, mas concentram quase 2 milhões de cotistas
Com a Selic em 5,0% ao ano, o retorno das aplicações de renda fixa conservadora ficaram ainda mais sensíveis aos custos. Fundos DI com taxa de administração alta, por exemplo, já têm a capacidade de perder da inflação e da caderneta de poupança, como eu mostrei nesta matéria recente.
Hoje em dia, é possível encontrar, nas plataformas de investimento on-line, fundos ultraconservadores, cuja rentabilidade acompanha de perto a taxa DI, com custo zero ou muito baixo.
Na mesma matéria, eu mostrei que, atualmente, um fundo conservador não deveria ter taxa de administração superior a 0,2% ao ano para se manter interessante, mesmo que apenas para a reserva de emergência.
Acontece que a realidade do investidor brasileiro é bem diferente. Um levantamento da gestora de investimentos digital Magnetis, com dados da base da Anbima, mostrou que a maior parte dos cotistas de fundos DI no Brasil ainda investe em fundos bem caros.
Perda fixa
O levantamento não diferencia pessoas físicas de pessoas jurídicas (por exemplo, um fundo que investe em outro fundo) nem dá conta do fato de que um mesmo cotista pode investir em mais de um fundo (um único cotista pode aparecer repetido).
Mesmo assim, os números espantam: quase 1,8 milhão de cotistas (cerca de 60% daqueles que investem em fundos DI) está em fundos com taxa de administração de 1,0% ao ano ou mais; destes, pouco mais de um terço (640 mil ou 22% do total) investe em fundos com taxa de 2,0% ao ano ou mais.
Leia Também
O jogo das terras raras: tensões entre China e EUA voltam a agitar o comércio global
Em meio a roubo de joias históricas do Museu do Louvre, a peça principal ficou para trás; veja o que foi levado
Só para você ter uma ideia, um fundo DI com taxa de administração de 2,0% ao ano rende menos da metade do CDI, considerando que também sofre cobrança de imposto de renda. Mesmo um fundo que cobre 1,0% ao ano de taxa rende somente cerca de 60% do CDI depois de descontado o IR.
Seja como for, esses fundos mais caros perdem da poupança e do IPCA estimado para os próximos 12 meses. E investimento que perde do IPCA não serve, porque faz seu dinheiro perder poder de compra.
Mas então onde investir?
Está certo que alguns fundos DI do levantamento se destinam à aplicação automática de valores em conta nos bancos, mas hoje em dia já existem contas que remuneram a 100% do CDI antes de impostos, sem a cobrança de qualquer taxa, como a NuConta ou a conta digital do PagBank.
Os fundos de renda fixa conservadora hoje em dia só tem servido mesmo para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, dada a baixa rentabilidade. As melhores alternativas do mercado são os fundos Tesouro Selic isentos de taxas, que não são necessariamente fundos DI, mas investem o patrimônio dos cotistas em títulos públicos Tesouro Selic.
As instituições financeiras que dispõem desses fundos atualmente são o BTG Pactual Digital (BTG Pactual Digital Selic S FI RF), as corretoras Pi (Pi Selic RF Simples FI) e Rico (Trend DI Simples) e a plataforma Órama (Órama DI FIRF Simples LP).
COMPARTILHAR
Loterias da Caixa voltam à cena hoje com prêmio de mais de R$ 10 milhões na Quina
Quina começa a semana acumulada há três concursos. De todos as loterias com sorteios programados para a noite desta segunda-feira (20), somente uma promete prêmio inferior a R$ 1 milhão.
É inflação para todo lado: agenda da semana tem IPCA-15 e CPI nos EUA; temporada de balanços ganha força no Brasil e no exterior
Em meio à segunda semana de shutdown nos EUA, a agenda econômica reserva também importantes termômetros para o mercado de trabalho norte-americano e para a economia global; saiba o que esperar dos próximos dias
Do Sudão do Sul à Guiana: os países que vão crescer até 26% em 2025 — e não necessariamente por bons motivos
FMI prevê que Sudão do Sul, Líbia e Guiana liderem o crescimento mundial em 2025 — mas altas expressivas refletem mais crises e efeitos de recuperação do que prosperidade real.
Licença-maternidade: o que mudou para as mães com a nova lei sancionada pelo presidente Lula
Nova lei da licença-maternidade muda a contagem do benefício em casos de internação da mãe ou do bebê, garantindo o direito ao afastamento completo de 120 dias
Ray Dalio treina clone de IA para compartilhar sua filosofia de investimentos – uma semana depois de alertar para bolha
O bilionário e fundador da Bridgewater quer usar inteligência artificial para replicar seu modo de pensar e responder a perguntas de investidores
Essa praia brasileira é considerada uma das piores do mundo, mas classificação é justa?
Entre as 100 praias com mais reclamações do mundo, esse cartão postal brasileiro tem críticas sobre lotação e lixo — mas continua encantando turistas do Brasil e do exterior
Ministério da Fazenda cria secretaria para desenvolver o Mercado de Carbono no Brasil
Nova secretaria vai definir os critérios e implementar o Sistema Brasileiro de Comércio de Emissões de Gases de Efeito Estufa (SBCE)
Temporada do Terror 2025: Rede convoca os fantasmas do cinema para um Halloween de arrepiar
De “O Bebê de Rosemary” a “A Noiva-Cadáver”, a rede exibe 11 clássicos e novos títulos do gênero com ingressos a preço único (e simbólico) de R$ 13
Com apartamento de 49 m² por menos de R$ 110 mil em São Paulo e mais de 170 imóveis, Itaú promove leilão no próximo dia 24
Leilão do Itaú Unibanco em parceria com a Zuk oferece 175 imóveis em todo o país, com lances a partir de R$ 20 mil e opções em São Paulo e Rio de Janeiro que podem sair por menos de R$ 110 mil
Com investidores globais, Patria Investimentos capta R$ 15,4 bi no maior fundo de infraestrutura da América Latina
Com captação recorde, novo fundo da Pátria Investimentos é o maior para infraestrutura da América Latina
Novo vale-gás 2025: Governo toma decisão sobre preços de referência do Gás do Povo; veja o valor em seu Estado
Com o “Gás do Povo”, o governo muda o formato do benefício: em vez de depósito, famílias de baixa renda receberão um vale exclusivo para comprar o botijão de 13 kg
MEC Enem: app gratuito traz simulados, corrige redações, monta plano de estudos e ajuda na preparação para exame
Ferramenta do Ministério da Educação reúne inteligência artificial, trilhas de estudo e plano de revisão personalizado a menos de um mês do exame
Mega-Sena 2928 acumula e prêmio em jogo se aproxima de R$ 50 milhões; ‘fermento’ do final 5 infla bolada na Quina
Além da Mega-Sena 2928, outras três loterias sorteadas ontem à noite acumularam, com destaque para o salto no prêmio da Quina
Lotofácil volta a brilhar sozinha e faz um novo milionário em SP
Com sorteios diários, a Lotofácil volta à cena na noite desta sexta-feira (17) com prêmio estimado em R$ 1,8 milhão na faixa principal do concurso 3515
Este é o menor país da história a se classificar para uma Copa do Mundo, tem metade da seleção nascida no exterior e convocação feita pelo LinkedIn
Com metade do elenco nascido fora e um jogador convocado pelo LinkedIn, o arquipélago africano faz história ao conquistar vaga inédita na Copa do Mundo de 2026
“Faz um Pix”: o Mercado Pago quer transformar esse pedido em rotina com o novo assistente de inteligência artificial
A fintech aposta na inteligência artificial para simplificar o dia a dia dos clientes — e o Brasil será o primeiro laboratório dessa revolução
Entenda a Operação Alquimia, deflagrada pela Receita para rastrear a origem do metanol em bebidas alcoólicas
Desdobramento das operações Boyle e Carbono Oculto, a nova ofensiva da Receita Federal mira a rota clandestina do metanol
Na onda da renda fixa, fundos de pensão chegam a R$ 1,3 trilhão em ativos, mas Abrapp alerta: “isso é a foto, não o filme”
Do total de R$ 1,3 trilhão em ativos dos fundos de pensão, cerca de R$ 890 bilhões estão em títulos públicos. Para Abrapp, isso não é bom sinal para o Brasil: “é preciso diversificar”, diz diretor-presidente
Trabalho em ‘home office’ é ‘coisa de rico’, aponta IBGE
Dados preliminares do Censo 2022 revelam desigualdade também no home office: brasileiros que ganham acima de R$ 7,5 mil por mês são os que mais exercem suas atividades sem sair de casa
Quina 6853 faz o único milionário da noite nas loterias da Caixa
Depois de acumular por três sorteios seguidos, a Quina pagou o maior prêmio da noite de quarta-feira (15) entre as loterias da Caixa
