Como a decisão de juros do Fed nos EUA pode tirar o bitcoin (BTC) da faixa do “zero a zero” após o halving — e ainda iniciar novo rali das criptomoedas
As decisões do Fed sobre os juros impactam diretamente o cenário macroeconômico, que influencia o desempenho dos ativos de risco
No momento em que escrevo, estamos a menos de 24 horas da próxima reunião do FOMC (Federal Open Market Committee), o comitê do Federal Reserve responsável por definir a política monetária dos Estados Unidos. O objetivo é cumprir um duplo mandato: promover a estabilidade econômica e manter a inflação sob controle.
Mas, por que isso importa para nós, investidores de criptomoedas?
As decisões do FOMC, como parte do maior banco central do planeta, impactam diretamente o cenário macroeconômico, que, por sua vez, influencia o desempenho dos ativos de risco.
Para alcançar seus objetivos, o FED dispõe de uma série de ferramentas. No Insights de hoje, iremos focar especificamente em uma, o controle das taxas de juros.
O impacto da decisão de juros do Fed sobre as criptomoedas
De maneira enxuta, os juros são o preço do dinheiro, logo, controlar taxas de juros é equiparado a controlar o acesso ao dinheiro.
Dessa forma, quando o Fed aumenta as taxas de juros, ele torna o custo do crédito mais caro, algo que desestimula o consumo e o investimento, desacelerando a economia e reduzindo a inflação.
Leia Também
Historicamente, em cenários como esse, a diminuição da liquidez – ou seja, a menor disponibilidade de dinheiro – leva os investidores a buscarem formas de proteger seu patrimônio, geralmente optando por alocar recursos em títulos de renda fixa e investimentos mais conservadores.
Por outro lado, quando o Fed opta por reduzir as taxas, a liquidez aumenta, facilitando o acesso ao crédito e incentivando o investimento em ativos de risco e, em particular, o mercado de criptomoedas se mostra extremamente sensível a essas mudanças.
O corte de juros nos EUA é certo... mas há uma dúvida no horizonte
Desde março de 2020, época marcada pelo COVID-19, não vemos um corte nos juros por parte do FED. Agora, no entanto, a conjuntura econômica sinaliza fortemente para um corte, com toda a atenção do mercado voltada para o anúncio de amanhã (18). A única dúvida que resta é o tamanho dessa redução.
Alguns acreditam que o corte será de 0,25% e outros de 0,50%. A incerteza ainda paira no ar. Os membros do Banco Central têm de colocar na balança os dados econômicos mais recentes e encontrar o ponto de equilíbrio.
Afinal, começar com um corte menor lhes dá mais flexibilidade, ao mesmo tempo em que sinaliza que não há uma preocupação imediata com uma crise mais profunda na economia. Enquanto um corte maior pode ser importante para se antecipar ao risco de desaceleração
No curtíssimo prazo é difícil prever o que irá acontecer, uma vez que houve momentos em que o preço se desvalorizou logo após o corte, contudo tudo irá depender de como o mercado irá interpretar os dados.
Já para o médio/longo prazo, com o aumento de liquidez oriundo do corte nas taxas de juros, temos grande convicção de um novo rally no preço das criptomoedas, com o bitcoin (BTC) finalmente saindo dessa faixa de consolidação que nos encontramos desde o halving.
Variações semanais (10/09/24 a 16/09/24)
🪙 Bitcoin (BTC)
Preço: US$ 58.180 | Var. +1,96%
🪙 Ethereum (ETH)
Preço: US$ 2.293 | Var. -2,79%
🌐 Dominância Bitcoin: 57,88% (Var. +1,14%)
* dados referentes ao fechamento em 16/09/24
Tópicos da semana no mercado de criptomoedas
- Grayscale anunciou o lançamento do primeiro fundo de trust XRP nos EUA:
A Grayscale anunciou o lançamento do primeiro trust de XRP nos EUA, um fundo fechado que dará a certos investidores exposição ao XRP.
- MicroStrategy adquire 13.800 BTC por $1,11 Bilhão:
A MicroStrategy adquiriu recentemente 13.800 bitcoins por US$ 1,11 bilhão, elevando seu total de bitcoins para aproximadamente 244.800, com um investimento total de US$ 9,45 bilhões.
O preço médio de compra da empresa é de US$ 38.585 por bitcoin.
A compra foi financiada pela venda de ações, parte de um programa de emissão de US$ 2 bilhões.
Sob a liderança de Michael Saylor, a empresa continua a aumentar suas participações em Bitcoin como parte de sua estratégia de usar a criptomoeda como ativo de tesouraria.
- Projeto Cripto World Liberty Financial, promovido pela família Trump:
O projeto cripto World Liberty Financial, promovido pela família Trump, confirmou o lançamento de seu token de governança WLFI, que será intransferível e não dará direitos econômicos.
Cerca de 63% do token será vendido ao público, com 17% destinado a recompensas e 20% à equipe.
O token será vendido apenas a investidores qualificados sob uma isenção da Regulação D da SEC, que permite levantar capital sem registrar valores mobiliários.
A equipe não divulgou a data de lançamento durante uma transmissão ao vivo que atraiu mais de 100.000 ouvintes.
Gráfico da semana
Remetendo ao tema de hoje, abaixo você pode observar um gráfico da CME FedWatch Tool, uma ferramenta fornecida pelo CME Group, que permite acompanhar as expectativas do mercado em relação às decisões futuras de política monetária do Federal Reserve, em específico sobre as mudanças nas taxas de juros.
Ele usa dados do mercado de futuros de taxas de juros negociados na Bolsa de Chicago (CME) para calcular as probabilidades de possíveis ajustes nas taxas que o Fed realizará em suas reuniões.
Este gráfico em específico mostra como as expectativas do mercado para os cortes de juros previstos para o dia 18 de Setembro de 2025 variaram em 4 datas diferentes. Com as chances divididas entre um corte de 0,25 e 0,50.
Observe como as chances mudam num intervalo de apenas 7 dias, entre o dia 10/09 e o dia 16/09, onde a chance de um corte de 0.50 sai de 34% para 62%. Demonstra incerteza.
Fonte: CME FedWatch Tool
Atenciosamente,
Luis Kuniyoshi
COMPARTILHAR
Vai ficar mais barato investir nesses três fundos imobiliários do Santander — e aqui está o motivo
Os FIIs SARE11, SAPI11 e SADI11 anunciaram desdobramentos na B3, que terão como data base a posição de fechamento de 16 de outubro
Bitcoin (BTC) sobe após dado mais importante da semana, mas ‘Uptober’ fica na saudade e criptomoedas caem na primeira semana do mês
De acordo com o departamento de trabalho norte-americano, a taxa de desemprego dos EUA foi de 4,1% em setembro, abaixo do valor registrado no mês anterior, de 4,2%
Dona da Serasa compra ClearSale (CLSA3) com prêmio de 23,5% sobre cotações, mas por menos da metade do valor do IPO; ações sobem forte na B3. O que acontece com os acionistas agora?
Em meio à saída da ClearSale da bolsa após três anos desde o IPO, os investidores da companhia terão três opções de recebimento após a venda para a Experian
Entre o petróleo e o payroll: Ibovespa busca recuperação com juros nos EUA e conflito no Oriente Médio como pano de fundo
Relatório mensal de emprego nos EUA deve dar o tom do dia nos negócios enquanto guerra continua pressionando o petróleo
Vale (VALE3) destrona Itaú e se torna a ação mais recomendada para investir em outubro. A China não é mais pedra no caminho da mineradora?
Com resultados robustos e o otimismo em relação à China, a Vale se tornou a ação queridinha para este mês; veja o ranking com indicações de 12 corretoras
Como achar uma boa ação? Se a empresa que você investe não tiver essa qualidade, ela corre o risco de morrer no meio do caminho
Por menos de 9x lucros esperados para 2025, além de ser uma ótima empresa, a ação ainda guarda muito potencial de valorização
Atenção, investidor: B3 (B3SA3) lança novos índices de ações de empresas públicas e privadas; conheça
O objetivo dos novos indicadores, que chegam ao mercado no dia 7 de outubro, é destacar as performances dos ativos que compõem o Ibovespa de forma separada
BB Investimentos corta preço-alvo de Hypera (HYPE3) após semestre fraco e performance abaixo do Ibovespa
Empresa do segmento farmacêutico tem endividamento elevado, sendo duramente afetada pela alta dos juros
Vamos (VAMO3): os três motivos por trás da queda de 11% desde o anúncio da reestruturação; ação recua na B3 hoje
A Vamos deverá se fundir com a rede de concessionárias Automob, que também é controlada pela Simpar — e o plano de combinação das operações gerou ruídos entre investidores
SLC Agrícola ganha ‘voto de confiança’ do Itaú BBA, que eleva preço-alvo de SLCE3
Boas expectativas para a safra 2024/25 fazem o banco brasileiro reforçar recomendação de compra da gigante do agro
Efeito Moody´s passa e dólar sobe a R$ 5,4735; Ibovespa renova série de mínimas no dia e cai 1,38%, aos 131.671,51 pontos
Lá fora, as bolsas em Nova York e na Europa operaram no vermelho, pressionadas pela escalada dos conflitos no Oriente Médio
A Gol (GOLL4) pode ‘voar’ de novo? BB Investimentos eleva recomendação para as ações, mas faz alerta sobre a companhia aérea
Instituição vê a aprovação do Chapter 11 e o plano apresentado pela companhia como fatores cruciais para recuperação financeira
Por que o Fiagro da Itaú Asset (RURA11) sobe na B3 hoje mesmo diante das preocupações em relação a calotes de CRAs
O desempenho negativo do fundo na semana acompanhou temores sobre a exposição do Fiagro a dois certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs) inadimplentes
Google quer devolver escritório do fundo imobiliário PATC11 antes da hora; entenda o impacto na receita do FII
Segundo a gestora do Pátria Edifícios Corporativos, a locação mensal do Google equivale ainda a aproximadamente R$ 0,08 por cota do FII
Sob pressão: Bolsas internacionais amanhecem no vermelho, mas alta do petróleo continua e pode ajudar o Ibovespa
Vitória do governo no STF em relação a resíduos tributários do Programa Reintegra também pode repercutir no Ibovespa hoje
Bilionário de uma das empresas que mais poluem no planeta promete zerar emissões de sua mineradora até 2030 — e cobra políticos e empresários para que se mexam
Quarta maior mineradora de minério de ferro do mundo, a Fortescue pretende parar de queimar combustíveis fósseis em suas operações na Austrália até o final da década
Guerra no Oriente Médio: o que está em jogo agora pode mudar de vez o mercado de petróleo. Como fica a ação da Petrobras (PETR4)? A resposta não é óbvia
A guerra ganhou novos contornos com o ataque do Irã a Israel na terça-feira (01). Especialistas acreditam que, dessa vez, o mercado não vai ignorar a implicância dos riscos geopolíticos para o petróleo; saiba se é hora de colocar os papéis da Petrobras na carteira para aproveitar esse avanço
Tesla registra o primeiro aumento nas entregas trimestrais de carros elétricos este ano, mas as ações caem forte em NY: o que frustrou os investidores da montadora?
Os números marcam o primeiro avanço nas entregas da companhia de Elon Musk este ano, após quedas que alimentaram preocupações em Wall Street
É hora de comprar JBS (JBSS3) mesmo com a pressão da possível venda da participação do BNDES, diz BTG
Analistas elevam preço-alvo das ações da JBS e dizem que boa geração de caixa da empresa é suficiente para conter pressão de curto prazo
Após renovar máxima no dia, Ibovespa perde os 134 mil pontos, mas fecha em alta de 0,77% com ajuda da Moody´s; dólar cai a R$ 5,4448
O principal índice da bolsa brasileira chegou mirar a marca dos 135 mil pontos, com renovações consecutivas de máximas intradia, mas perdeu um pouco do fôlego perto do fim das negociações
