Cotações por TradingView
Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
Jornalista formada pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) com pós-graduação em Finanças Corporativas e Investment Banking pela Fundação Instituto de Administração (FIA). Trabalhou com produção de reportagem na TV Globo e foi editora de finanças pessoais de Exame.com, na Editora Abril.
Efeito multiplicador

Além da renda: este gráfico mostra como você pode usar os dividendos para fazer seu patrimônio crescer mais rápido

Exemplo do ETF que segue o índice de dividendos da bolsa brasileira mostra o efeito do reinvestimento dos dividendos para comprar mais ações

Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
31 de julho de 2023
6:20 - atualizado às 10:48
moedas em fileira, simbolizando dividendos e juros sobre capital próprio
Investimentos que pagam proventos não são apenas para quem quer viver de renda. Imagem: Shutterstock

Quando se fala em dividendos ou investimentos que geram renda de uma forma geral, os olhos de muitos investidores brilham. Afinal, o brasileiro tem “fetiche” pela ideia de viver de renda.

Porém, para você começar a viver de renda passiva de investimentos, primeiro é preciso construir um patrimônio robusto, capaz de ser investido e gerar um retorno bacana. E para os brasileiros que ainda não chegaram lá, a ideia fixa passa a ser outra: ficar rico.

Nesse sentido, muitos desses investidores ignoram os ativos que geram renda, como as ações que pagam bons dividendos. Eles não querem centavos caindo na conta, querem valorizações altas capazes de fazer o patrimônio crescer o mais rápido possível.

Mas os dividendos também podem ser aliados na construção do patrimônio daqueles investidores que ainda estão no início da jornada. Eles podem ser reinvestidos, gerando um forte efeito multiplicador.

Além disso, ações que pagam bons dividendos geralmente são menos voláteis, por refletirem o desempenho de empresas maduras, que geram caixa e dão lucros consistentes.

O reinvestimento dos dividendos é outro fator que contribui para reduzir a volatilidade final da carteira de ações, uma vez que minimiza as quedas nos momentos ruins de mercado. Trata-se, portanto, de uma estratégia defensiva para o investidor.

  • 'A ação mais importante que você nunca ouviu falar': parceira da Apple cresce 20% ao ano e pode surfar o “boom” da inteligência artificial. Conheça essa + 4 ações que são as melhores opções de BDRs para investir agora, segundo analistas da Empiricus Research. [LISTA GRATUITA AQUI]

Os efeitos de reinvestir os dividendos

É possível verificar esse efeito multiplicador do reinvestimento de dividendos no desempenho do ETF It Now IDIV, fundo que acompanha o desempenho do Índice de Dividendos (IDIV) da B3 e mais conhecido pelo código de negociação DIVO11.

O IDIV é composto justamente pelas ações que pagam os melhores dividendos da bolsa brasileira e que respeitam determinados critérios de liquidez. Muitas delas, inclusive, estão no Ibovespa, o principal índice de ações da B3. O que o DIVO11 faz é investir em todas as ações do IDIV e também receber os dividendos pagos por todas elas.

Embora recentemente a bolsa tenha liberado a listagem de ETFs que possam distribuir dividendos, segundo a Itaú Asset, gestora do DIVO11, fazer essa distribuição não está nos planos do fundo. O que ele pretende continuar fazendo é o que já faz hoje: reinvestir automaticamente os dividendos nas ações que compõem o índice (e a carteira do fundo).

O efeito desse reinvestimento pode ser visto no gráfico a seguir, que compara o desempenho do DIVO11 nos cinco anos encerrados em 23 de junho de 2023 com os desempenhos do Ibovespa; do Índice de Fundos Imobiliários (IFIX), investimentos que costumam pagar rendimentos periódicos a seus cotistas; e do IHFA (Índice de Hedge Funds Anbima) e do IFMM (Índice de Fundos Multimercados), dois fundos que representam o desempenho do mercado brasileiro de fundos multimercados, veículos que podem investir em qualquer tipo de ativo.

Gráfico de desempenho do ETF DIVO11 em cinco anos em comparação com o Ibovespa, o IFIX, o IHFA e o IFMM.
Fonte: Itaú Asset/Bloomberg

Enquanto o DIVO11 subiu 105,92% no período, o Ibovespa avançou 61%, o IHFA valorizou 46%, o IFIX subiu 45% e o IFMM teve alta de 43%. Além disso, segundo a Itaú Asset, o DIVO11 apresentou menor volatilidade que o Ibovespa.

VEJA TAMBÉM — “Sofri um golpe no Tinder e perdi R$ 15 mil”: como recuperar o dinheiro? Veja o novo episódio de A Dinheirista!

A Itaú Asset atribui o bom desempenho do seu ETF de dividendos justamente à estratégia de reinvestimento dos dividendos. Segundo o banco, nos últimos 12 meses o dividend yield (retorno com dividendos) do fundo foi de 9,50%.

É possível investir no DIVO11 comprando suas cotas na bolsa por meio de uma corretora de valores, do mesmo jeito que se compram ações. Sua taxa de administração é de 0,5% ao ano, e o imposto de renda é de 15% e cobrado apenas quando ocorrem vendas de cotas com lucro (20% caso se trate de uma operação de day trade).

Mas a estratégia de reinvestimento dos dividendos pode ser feita por qualquer investidor que tenha ações pagadoras de proventos na carteira, ou mesmo por aqueles que investem em fundos que distribuem rendimentos isentos de imposto de renda, como os fundos imobiliários e os fundos de debêntures incentivadas negociados atualmente na bolsa.

Compartilhe

FII EXPERIENCE

“Não temos mais um mar de oportunidades em fundos imobiliários, é preciso ser mais seletivo”: especialistas e gestores de FIIs discutem as perspectivas para a indústria

21 de setembro de 2023 - 18:47

Com a inversão do cenário macroeconômico, a grande “liquidação” das cotas dos fundos terminou, mas especialistas indicam que ainda é possível encontrar oportunidades no mercado

NO TRIBUNAL DA INADIMPLÊNCIA

Gestora do DEVA11, fundo imobiliário vítima de calotes da Gramado Parks, diz que acionará Justiça contra emissora de CRIs inadimplentes

21 de setembro de 2023 - 16:08

A Devant Asset pediu mais informações sobre os títulos inadimplentes à Fortesec, mas diz que suas tentativas extrajudiciais de contato não foram bem sucedidas

DESTAQUES DA BOLSA

Magazine Luiza (MGLU3) puxa perdas do Ibovespa e já acumula queda de mais de 20% em 30 dias; Sabesp (SBSP3) sobe

21 de setembro de 2023 - 14:52

As bolsas no Brasil e no exterior reagem com cautela às decisões sobre juros aqui e nos Estados Unidos

QUEM VAI LEVAR?

Três pretendentes: Na busca de compradores, Natura (NTCO3) encontra mais interessados na The Body Shop; ações sobem

21 de setembro de 2023 - 11:27

Além da Elliot Advisors, outras duas empresas britânicas entraram nas negociações; os valores das ofertas não foram divulgados

SATISFAÇÃO GARANTIDA OU...

GetNinjas (NINJ3) vai devolver dinheiro para os acionistas após fiasco das ações na B3

21 de setembro de 2023 - 8:59

Conselho de GetNinjas aprovou uma proposta de redução do capital de R$ 223,5 milhões, equivalente a R$ 4,40 por ação, exatamente a cotação de fechamento dos papéis NINJ3 ontem

MERCADOS HOJE

Bolsa hoje: Ibovespa leva tombo de 2% com temor de juros altos por mais tempo; dólar avança a R$ 4,93

21 de setembro de 2023 - 7:05

RESUMO DO DIA: Com a cautela internacional e a desaceleração das commodities, o Ibovespa terminou o pregão em queda. Lá fora, os investidores repercutiram a perspectiva de que os juros em níveis altos nos EUA e na Europa devem permanecer por um longo período. A decisão do banco central norte-americano, o Federal Reserve (Fed), de […]

NOVO TICKER

A sucessora da VIIA3: como foi o primeiro dia de negociações de Casas Bahia (BHIA3) na bolsa

20 de setembro de 2023 - 16:47

O objetivo das mudanças é, segundo a companhia, “reforçar os valores e o compromisso com seus clientes, resgatando o histórico de bons resultados das categorias core da companhia”

TRIPULAÇÃO, DECOLAGEM AUTORIZADA

O “céu aberto” que faz a Azul (AZUL4) disparar hoje na B3 — e ajuda a levantar o voo de outras companhias 

20 de setembro de 2023 - 13:33

Revisões de recomendação da ações com a melhora do cenário macroeconômico contribuem para a alta hoje; Gol (GOLL4) e CVC (CVCB3) acompanham

MERCADOS HOJE

Bolsa hoje: Ibovespa fecha em alta à espera do Copom e destoa do tom negativo de NY após Fed; dólar vai a R$ 4,88

20 de setembro de 2023 - 7:18

RESUMO DO DIA: Na “Super Quarta”, o Ibovespa fechou o pregão em alta acompanhando o desempenho das companhias de commodities metálicas. Os ganhos forma limitados, porém, pela cautela sobre a trajetória dos juros nos EUA. Os investidores repercutiram a decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) de manter os juros […]

RECOMENDAÇÃO MANTIDA

O roxinho mais brilhante? Bank of America eleva preço-alvo para a ação do Nubank — mas riscos inibem melhora da recomendação

19 de setembro de 2023 - 14:45

A melhora das estimativas é atribuída ao lucro acima do esperado pelo BofA no primeiro semestre deste ano

Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies