Comprar carro à vista, com financiamento ou fazer assinatura? A resposta pode surpreender em tempos de juros altos

A compra do carro zero-km está mais distante de nossos bolsos. Além do encarecimento dos veículos por uma série de motivos desde 2020 (dólar valorizado, aumento de custos de insumos e novas tecnologias embarcadas, entre outros), a alta das taxas de juros limita o acesso em caso de necessidade de um financiamento. 

Forte indício de que a restrição ao crédito está elevada é percebida nas estatísticas: a cada dez carros zero-km vendidos hoje, sete são à vista. Antes da pandemia, essa relação era inversa.

Uma das saídas para quem precisa de um carro é a assinatura, que nada mais é do que um aluguel a longo prazo, a partir de 12 meses. O Seu Dinheiro inclusive publicou uma matéria sobre o assunto, mas como esses preços também dispararam, mais do que nunca é preciso fazer contas.

Nem por isso o mercado arrefeceu. Nos últimos dois anos, mais empresas entraram no mercado de assinaturas para oferecer essa modalidade de serviço, que prioriza o uso em vez da posse.

Recentemente, a Nissan lançou seu programa de assinaturas, que se junta a planos similares do Grupo Stellantis (Fiat, Jeep, Peugeot e Citroën), Volkswagen, Toyota, Mitsubishi, Renault e Ford. Além dessas marcas, locadoras, seguradoras e startups são outros fortes players.

Comprar ou assinar?

Se dez entre dez educadores financeiros sugerem que em caso de compra o ideal é fazê-la à vista do que financiado, quando olhamos para uma assinatura esse modelo tem muito a ver com o custo de oportunidade.

Em outras palavras, é preciso calcular quanto você ganharia ao investir o dinheiro da compra de um carro zero — caso você tenha recursos para comprar à vista — enquanto assina um carro novo e paga por mês, sem se preocupar com seguro, impostos e depreciação.

Com a alta da taxa básica de juros (Selic), essa conta ficou mais favorável para a assinatura, a ponto de se tornar mais vantajosa do que a compra à vista em alguns casos.

Em resumo, o financiamento costuma ser a pior opção para quem quer dirigir um carro novo. Já a comparação entre a compra e a assinatura vai depender das condições de cada modalidade.

A seguir você confere algumas simulações que o Seu Dinheiro fez com opções de carros disponíveis para venda e assinatura. Lembrando que se trata apenas de uma simulação e que essas condições podem não estar mais disponíveis.

Compare 1: assinatura vence

Compra, assinatura ou financiamento de um Nissan Kicks Advance, por 24 meses

	À vista	Assinatura Nissan Move	Financiamento
Valor ou plano	Valor: R$ 129.990	Plano de 24 meses Franquia de 1 mil km (inclui seguro, documentos, IPVA e manutenção)	20% de entrada: R$ 25.998 Financiamento de R$ 103.992
Custos em 2 anos	R$ 24.648 (Seguro R$ 10.399 + Licenciamento R$ 300 + Emplacamento R$ 550 + IPVA R$ 10.399 + Manutenção R$ 3.000)	24 x R$ 2.619	24 x R$ 5.550 Financiamento: R$ 133.205 + Despesas com o veículo R$ 24.648
Custos + valor do veículo	R$ 154.638	Assinatura: R$ 62.856	R$ 183.851
Revenda (10% por ano)	R$ 105.300	-/-	R$ 105.300
Ganho em rentabilidade	-/-	R$ 32.222	-/-
Gasto real após 2 anos	R$ 49.338	R$ 30.634	R$ 78.551

No caso desse Nissan Kicks, em três cenários diferentes, a assinatura mostra-se mais vantajosa. Comprando à vista, após 24 meses, o custo em ter o veículo é de R$ 154.638. Ao abater o usado na revenda, o saldo negativo chega a R$ 49.338. 

Financiado, com taxa de juros de 25% ao ano (média do mercado), as despesas em ter um carro saltam para R$ 183.851 após 2 anos. Após a revenda, o custo chega a exorbitantes R$ 78.551. 

Já na assinatura, pelo programa Nissan Move, da própria montadora, o custo para rodar com um Kicks zero-km mostra ser bem mais vantajoso: além de gastar menos por isso, R$ 62.856, há outros dois ganhos. 

Um é a comodidade de não se preocupar com custos extras, manutenção e depreciação do veículo, porque está tudo incluído na mensalidade de R$ 2.619 – metade de uma parcela do financiamento. 

O custo de oportunidade com os juros altos contribui para melhorar as condições da assinatura. Ao alugar o veículo, o usuário pode aplicar o capital que seria usado na compra à vista (valor do carro, R$ 129.990). No caso de uma renda fixa conservadora (Tesouro Selic), a rentabilidade foi calculada em R$ 32.222, já descontado o IR. 

Mas a assinatura pelo Nissan Move requer atenção: a montadora indica em seu site que a entrega do carro só será feita em 120 dias. Locadoras costumam ter o carro a pronta entrega, porém as parcelas podem ser mais altas. 

• LEIA TAMBÉM: Novo Citroën C3 acirra a disputa pelos compactos. Mas qual é o melhor carro 1.0?

Compare 2: compra à vista é mais vantajosa

Compra, assinatura ou financiamento de um Hyundai HB20 Comfort, por 24 meses

	À vista	Assinatura pela Porto Seguro Carro Fácil	Financiamento
Valor ou plano	Valor: R$ 80.490	Plano de 24 meses Franquia de 1 mil km (inclui seguro, documentos, IPVA e manutenção)	20% de entrada: R$ 16.098 Financiamento de R$ 64.392
Custos em 2 anos	R$ 16.728 (Seguro R$ 6.439 + Licenciamento R$ 300 + Emplacamento R$ 550 + IPVA R$ 6.439 + Manutenção R$ 3.000)	24 x R$ 2.499	24 x R$ 3.436,77 Financiamento R$ 82.464 + Despesas com o veículo R$ 16.728
Custos + valor do veículo	R$ 97.218	Assinatura: R$ 59.976	R$ 115.290
Revenda (10% por ano)	R$ 65.197	-/-	R$ 65.197
Ganho em rentabilidade	-/-	R$ 19.952	-/-
Gasto real após 2 anos	R$ 32.021	R$ 40.024	R$ 50.093

O segundo exemplo, utilizando um compacto Hyundai HB20, a compra à vista é mais vantajosa, com uma diferença pequena se comparada à assinatura. Para consumidores que buscam menos burocracia e praticidade, pode até valer a pena optar pelo aluguel. 

Compare 3: Quando a compra à vista é bem mais vantajosa que a assinatura

Compra, assinatura ou financiamento de um Toyota Yaris XLS, por 24 meses

	À vista	Assinatura pelo Toyota Kinto	Financiamento
Valor ou plano	R$ 114.390	Plano de 24 meses Franquia de 1,5 mil km (inclui seguro, documentos, IPVA e manutenção)	20% de entrada: R$ 22.878 Financiamento de R$ 91.512
Custos em 2 anos	R$ 22.152 (Seguro R$ 9.151 + Licenciamento R$ 300 + Emplacamento R$ 550 + IPVA R$ 9.151 + Manutenção R$ 3.000	24 x R$ 3.576	24 x R$ 4.884 Financiamento: R$ 117.219 + Despesas com o veículo R$ 22.152
Custos + valor do veículo	R$ 136.542	Assinatura: R$ 85.824	R$ 162.249
Revenda (10% por ano):	R$ 92.656	-/-	R$ 92.656
Ganho em rentabilidade	-/-	R$ 28.355	-/-
Gasto real após 2 anos	R$ 43.886	R$ 57.469	R$ 69.684

Neste exemplo, a assinatura pela Kinto, empresa da Toyota, é menos vantajosa que a compra à vista. 

Nos três exemplos, a pior saída é sempre o financiamento. 

• LEIA TAMBÉM: Confira 12 modelos de carros que estão com os dias contados e devem sair de linha até 2023

Comprar carro à vista, financiar ou assinar? Como avaliar a melhor opção  

Agora, caso você mesmo queira fazer as contas, é preciso ter em mente alguns fatores:

1- Se for adquirir um carro, tem o capital para comprar à vista? Se sim, simule deixar esse montante investido e assinar um veículo;

2- Vai financiar uma parte? Cheque os juros, valor de parcelas e valor total do financiamento;

3- Faça uma cotação de assinatura: multiplique o período que vai alugar pela parcela mensal;

4- Na assinatura, você não se preocupa com revisão, manutenção e depreciação do veículo. Na parcela mensal já estão embutidos os impostos, documentação e seguro;

5- No carro por assinatura, é preciso cumprir um plano de franquia de quilometragem. Por exemplo, no plano de 24 meses de 1 mil km, o usuário deve entregar o veículo com até 24 mil km. Caso ultrapasse isso, paga-se uma diferença por km rodado;

6- Já quem tem o carro próprio roda à vontade, o quanto for necessário;

7- No caso da propriedade, diferentemente da assinatura, o dono pode revender aquele carro quando for melhor, inclusive se ainda estiver financiado, repassando a dívida ou quitando com a venda do próprio bem;

8- No caso da assinatura, a desistência gera alta multa pela rescisão e, em geral, o consumidor é obrigado a pagar por todo o período restante do contrato;

9- Os financiamentos, exceto algumas poucas modalidades, preveem parcelas prefixadas. Na assinatura, há empresas que reajustam anualmente.

Conclusão

Um carro sempre vai gerar despesas, seja qual for a modalidade para adquiri-lo: compra ou aluguel. Mas para reduzir as perdas, em troca do conforto do ir e vir, é preciso verificar as opções no mercado. Preços mudam e condições de compra e locação também. 

Vale sempre a pena pesquisar e evitar o financiamento, que é a pior opção em tempos de juros elevados. A assinatura surgiu para mostrar que, embora não fique com o bem para revenda, na ponta do lápis vale mais a pena do que buscar crédito com instituições financeiras.