Vale a pena comprar ações da Eletrobras com o FGTS? Quem usou o fundo para investir na Petrobras e na Vale lucrou até 3.200%
Os fundos que captaram recursos do FGTS e investiram na Petrobras e na Vale também superaram o CDI e o Ibovespa desde que foram formados

Se você cogita entrar na oferta de ações da Eletrobras (ELET3) usando parte do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), talvez esse dado possa te ajudar a tomar a decisão: quem entrou nas ofertas de Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) há 20 anos conseguiu ganhar muito mais dinheiro do que quem deixou a grana presa no fundo.
Mais que isso, o investimento também deixou no chinelo a caderneta de poupança — investimento preferido dos brasileiros — e superou os principais indicadores de referência do mercado, incluindo o CDI e o Ibovespa.
Leia também:
- Eletrobras (ELET3) entra com pedido de oferta de ações para privatização de até R$ 35 bilhões
- Governo vai liberar até metade do seu FGTS para você comprar ações da Eletrobras (ELET3)
Para fazer os cálculos, utilizamos os Fundos Mútuos de Privatização (FMP-FGTS) da Caixa Econômica Federal, mas existem FMPs de outros bancos.
- ELETROBRAS REALMENTE PODE MULTIPLICAR SEU FGTS? Baixe um relatório gratuito com todas as respostas que você precisa. Basta clicar aqui
No caso dos FMPs da Petrobras, lançados pela Caixa em agosto de 2000, o rendimento foi de até 10 vezes maior que o FGTS e até quatro vezes maior que a poupança, seguindo a regra antiga.
Já os FMPs da Vale renderam ainda mais: até 24 vezes mais que o FGTS e até quase 10 vezes mais que a poupança.
O rendimento dos fundos também supera o CDI e o Ibovespa. Confira:
Leia Também
Investimento | Rendimento acumulado* |
FMP-FGTS Petrobrás II (CNPJ 03.915.910/0001-92) | 1.359,0% |
FMP-FGTS Petrobrás III (CNPJ 03.915.903/0001-90) | 1.436,6% |
FMP-FGTS Petrobrás IV (CNPJ 03.555.959/0001-81) | 1.520,6% |
CDI | 1.034,6% |
Ibovespa | 524,7% |
Poupança | 389,4% |
FGTS | 152,6% |
Fonte: Anbima
Investimento | Rendimento acumulado* |
FMP FGTS Vale I (CNPJ 04.885.818/0001-90) | 2.811,9% |
FMP FGTS Vale II (CNPJ 04.885.824/0001-47) | 3.206,0% |
CDI | 779,4% |
Ibovespa | 723,7% |
Poupança | 326,8% |
FGTS | 133,0% |
Fonte: Anbima
Mas vale ressaltar que só teve esses retornos exorbitantes quem manteve o investimento intocado desde o aporte - o que, infelizmente, não é o caso da maioria.
- ELETROBRAS REALMENTE PODE MULTIPLICAR SEU FGTS? Baixe um relatório gratuito com todas as respostas que você precisa. Basta clicar aqui
De olho na taxa de administração
Tanto os FMPs da Petrobras quanto da Vale listados nesta matéria foram criados nas mesmas datas: os da Petrobras no dia 17 de agosto de 2000 e os da Vale em 27 de março de 2002.
Mesmo assim, o rendimento é diferente para cada um deles. Isso se deve ao peso das taxas de administração. Como esperado, os FMPs que mais renderam foram os que tinham menores taxas de administração. Confira:
Investimento | Taxa de administração ao ano |
FMP-FGTS Petrobrás II (CNPJ 03.915.910/0001-92) | 1,40% |
FMP-FGTS Petrobrás III (CNPJ 03.915.903/0001-90) | 1,20% |
FMP-FGTS Petrobrás IV (CNPJ 03.555.959/0001-81) | 0,95% |
FMP FGTS Vale I (CNPJ 04.885.818/0001-90) | 1,90% |
FMP FGTS Vale II (CNPJ 04.885.824/0001-47) | 1,40% |
Por isso, é de suma importância verificar as taxas que cada banco está cobrando para gerenciar o FMP da Eletrobras caso você decida participar da oferta. Nos próximos dias, o Seu Dinheiro irá publicar uma série de reportagens trazendo todos esses detalhes.
Oferta da Eletrobras tem objetivo final diferente
Nunca é demais lembrar, porém, que retorno passado não é garantia de retorno futuro, até porque estamos falando de uma empresa e de momentos totalmente diferentes. O investimento em ações envolve riscos bem maiores do que manter o dinheiro na conta do FGTS.
A oferta da Eletrobras é a primeira que acontece com o objetivo de tornar a empresa privada, ou seja, tirá-la do controle da União.
No caso da Petrobras, obviamente não houve privatização. A oferta de agosto de 2000 foi necessária para diluir o percentual excedente do controle detido pela União sobre a petroleira.
De acordo com os jornais daquela época, a procura pelo investimento foi abaixo do esperado, mesmo com o governo oferecendo um desconto de 20% sobre o preço das ações.
Porém, como a rentabilidade se provou muito superior à do FGTS, quando chegou a vez da então Vale do Rio Doce fazer o mesmo, dois anos depois, a demanda superou a oferta. O desconto concedido na compra, no entanto, foi de apenas 5%.
Como usar o FGTS para investir na Eletrobras
Para se tornar sócio da Eletrobras usando o FGTS, o valor mínimo para aplicação será de R$ 200, e cada trabalhador poderá usar, no máximo, a metade do dinheiro total disponível nas suas contas no Fundo.
O governo espera uma venda expressiva com o dinheiro do FGTS, assim como já aconteceu em operações de capitalização da Petrobras. O potencial para a compra com recursos do fundo é R$ 6 bilhões.
Veja o passo a passo para comprar ações da Eletrobras com o FGTS:
- Ao tomar conhecimento da oferta, o trabalhador com conta no FGTS acessa os canais da Caixa Econômica Federal - pode ser o app do FGTS ou as agências bancárias;
- A compra será intermediada por Fundos Mútuos de Privatização ligados ao FGTS, os FMP-FGTS. Eles têm participação exclusiva de pessoas físicas com contas no FGTS e são montados sob a forma de condomínio aberto;
- O trabalhador escolhe uma administradora de FMP-FGTS para autorizar a consulta do saldo do FGTS e repassar à Caixa o pedido de reserva para a compra;
- Caso o trabalhador queira vender as cotas do fundo posteriormente, os valores provenientes da venda retornarão para sua conta do FGTS.
O período de reserva para os investidores interessados em comprar as ações da Eletrobras vai de 3 a 8 de junho. A definição do preço por ação acontece em 9 de junho, e o início das negociações dos papéis começa no dia 13.
- ELETROBRAS REALMENTE PODE MULTIPLICAR SEU FGTS? Baixe um relatório gratuito com todas as respostas que você precisa. Basta clicar aqui
Podcast: Touros e Ursos
No episódio #106 do podcast Touros e Ursos, Ruy Hungria, especialista na dupla Petrobras e Eletrobras, e os jornalistas do Seu Dinheiro debateram sobre o processo de privatização da Eletrobras. Aperte o play logo abaixo e curta esse som!
BRPR Corporate Offices (BROF11) estabelece novo contrato de locação com a Vale (VALE3) e antecipa R$ 44 milhões
O acordo, no modelo atípico, define que a mineradora passará a ser responsável por todos os encargos referentes ao empreendimento localizado em Minas Gerais
XP aponta seis ações defensivas para enfrentar o novo choque de 50% imposto pelos EUA — e duas possíveis beneficiadas
Enquanto a aversão a risco toma conta do mercado, a XP lista seis papéis da B3 com potencial para proteger investidores em meio ao tarifaço de Trump
Ibovespa escapa da sangria após tarifas de Trump, mas cai 0,54%; dólar sobe a R$ 5,5452
Após o anúncio da tarifa de 50% sobre produtos brasileiros, que deve entrar em vigor em 1 de agosto, algumas ações conseguiram escapar de uma penalização dos mercados
Embraer (EMBR3) não é a única a sofrer com as tarifas de Trump: as ações mais impactadas pela guerra comercial e o que esperar da bolsa agora
A guerra comercial chegou ao Brasil e promete mexer com os preços e a dinâmica de muitas empresas brasileiras; veja o que dizem os analistas
Um novo segmento para os fundos imobiliários? Com avanço da inteligência artificial, data centers entram na mira dos FIIs — e cotistas podem lucrar com isso
Com a possibilidade de o país se tornar um hub de centros de processamento de dados, esses imóveis deixam de ser apenas “investimentos diferentões”
O pior está por vir? As ações que mais apanham com as tarifas de Trump ao Brasil — e as três sobreviventes no pós-mercado da B3
O Ibovespa futuro passou a cair mais de 2,5% assim que a taxa de 50% foi anunciada pelo presidente norte-americano, enquanto o dólar para agosto renovou máxima, subindo mais de 2%
A bolsa brasileira vai negociar ouro a partir deste mês; entenda como funcionará o novo contrato
A negociação começará em 21 de julho, sob o ticker GLD, e foi projetada para ser mais acessível, inspirada no modelo dos minicontratos de dólar
Ibovespa tropeça em Galípolo e na taxação de Trump ao Brasil e cai 1,31%; dólar sobe a R$ 5,5024
Além da sinalização do presidente do BC de que a Selic deve ficar alta por mais tempo do que o esperado, houve uma piora generalizada no mercado local depois que Trump mirou nos importados brasileiros
FII PATL11 dispara na bolsa e não está sozinho; saiba o que motiva o bom humor dos cotistas com fundos do Patria
Após encher o carrinho com novos ativos, o Patria está apostando na reorganização da casa e dois FIIs entram na mira
O Ibovespa está barato? Este gestor discorda e prevê um 2025 morno; conheça as 6 ações em que ele aposta na bolsa brasileira agora
Ao Seu Dinheiro, o gestor de ações da Neo Investimentos, Matheus Tarzia, revelou as perspectivas para a bolsa brasileira e abriu as principais apostas em ações
A bolsa perdeu o medo de Trump? O que explica o comportamento dos mercados na nova onda de tarifas do republicano
O presidente norte-americano vem anunciando uma série de tarifas contra uma dezena de países e setores, mas as bolsas ao redor do mundo não reagem como em abril, quando entraram em colapso; entenda por que isso está acontecendo agora
Fundo Verde, de Stuhlberger, volta a ter posição em ações do Brasil
Em carta mensal, a gestora revelou ganhos impulsionados por posições em euro, real, criptomoedas e crédito local, enquanto sofreu perdas com petróleo
Ibovespa em disparada: estrangeiros tiveram retorno de 34,5% em 2025, no melhor desempenho desde 2016
Parte relevante da valorização em dólares da bolsa brasileira no primeiro semestre está associada à desvalorização global da moeda norte-americana
Brasil, China e Rússia respondem a Trump; Ibovespa fecha em queda de 1,26% e dólar sobe a R$ 5,4778
Presidente norte-americano voltou a falar nesta segunda-feira (7) e acusou o Brasil de promover uma caça às bruxas; entenda essa história em detalhes
Em meio ao imbróglio com o FII TRBL11, Correios firmam acordo de locação com o Bresco Logística (BRCO11); entenda como fica a operação da agência
Enquanto os Correios ganham um novo endereço, a agência ainda lida com uma queda de braço com o TRBL11, que vem se arrastando desde outubro do ano passado
De volta ao trono: Fundo imobiliário de papel é o mais recomendado de julho para surfar a alta da Selic; confira o ranking
Apesar do fim da alta dos juros já estar entrando no radar do mercado, a Selic a 15% abre espaço para o retorno de um dos maiores FIIs de papel ao pódio da série do Seu Dinheiro
Ataque hacker e criptomoedas: por que boa parte do dinheiro levado no “roubo do século” pode ter se perdido para sempre
Especialistas consultados pelo Seu Dinheiro alertam: há uma boa chance de que a maior parte do dinheiro roubado nunca mais seja recuperada — e tudo por causa do lado obscuro dos ativos digitais
Eve, subsidiária da Embraer (EMBR3), lança programa de BDRs na B3; saiba como vai funcionar
Os certificados serão negociados na bolsa brasileira com o ticker EVEB31 e equivalerão a uma ação ordinária da empresa na Bolsa de Nova York
Quem tem medo da taxação? Entenda por que especialistas seguem confiantes com fundos imobiliários mesmo com fim da isenção no radar
Durante o evento Onde Investir no Segundo Semestre de 2025, especialistas da Empiricus Research, da Kinea e da TRX debateram o que esperar para o setor imobiliário se o imposto for aprovado no Congresso
FIIs na mira: as melhores oportunidades em fundos imobiliários para investir no segundo semestre
Durante o evento Onde Investir no Segundo Semestre de 2025, do Seu Dinheiro, especialistas da Empiricus Research, Kinea e TRX revelam ao que o investidor precisa estar atento no setor imobiliário com a Selic a 15% e risco fiscal no radar