RD Saúde (RADL3): por que a ação está subindo mais de 3% e liderando os ganhos do Ibovespa? É hora de comprar?

As ações da RD Saúde (RADL3) vêm liderando os ganhos do Ibovespa (IBOV) desde o início do pregão desta quarta-feira (25). Por volta de 15h45 (horário de Brasília), RADL3 subia 3,73%, a R$ 15,57.

Os papéis são beneficiados por um movimento de recuperação das perdas recentes. No ano, a companhia acumula queda de quase 30% — com os resultados do primeiro trimestre (1T25) como um dos principais detratores de desempenho.

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É hora de comprar RADL3? 

O BB Investimentos revisou as estimativas para a rede de farmácias e reduziu drasticamente o preço-alvo para RADL3, passando de R$ 32,10 para R$ 19 no fim deste ano. Ainda assim, o valor representa um potencial de valorização de 26,6% sobre o preço de fechamento da véspera (24).

A revisão incorpora os resultados da companhia no quarto trimestre de 2024 (4T24) e do 1T25, as premissas macroeconômicas do banco e o reajuste médio autorizado pela Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos, de 3,83% neste ano.

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“Desde o ano passado, a RD Saúde vem apresentando dificuldades para aumentar – e até mesmo manter – os patamares anteriormente alcançados de rentabilidade, o que desanimou os investidores e causou certa desconfiança a respeito do potencial de crescimento futuro da companhia”, escreveu a analista Andréa Aznar em relatório divulgado nesta quarta-feira (25). 

Para a analista, a rede de farmácias está em um momento que demanda atenção e que merece acompanhamento se as iniciativas propostas no plano de ação conseguirão trazer incrementos de receita e margens mais próximas aos que a companhia apresentou nos últimos anos.

“Caso as ações não tragam as melhorias esperadas, vale observar se nos próximos resultados esses patamares mais baixos de crescimento e rentabilidade poderão ser considerados como um novo padrão para a companhia”, acrescentou a analista. 

Apesar da redução, o BB Investimentos manteve a recomendação neutra para RD Saúde. Na visão da corretora do Banco do Brasil, a rede de farmácias segue como um modelo de negócios robusto, “com um plano de expansão ousado e um nível de endividamento saudável”. 

O BB Investimentos projeta um aumento de receita bruta “mais tímido”, além de um impacto negativo nas margens, tanto bruta como Ebitda (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) para este ano.

* Com informações do Money Times

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