MRV (MRVE3) e Direcional (DIRR3): o que este analista viu para elevar o preço-alvo dessas ações?
No caso da MRV, o potencial de valorizou agora é de 16% com relação ao último fechamento. Já para a Direcional, é de 19% na mesma base de comparação
A MRV (MRVE3) e Direcional (DIRR3) são empresas que podem ser beneficiadas pelo Minha Casa Minha Vida — mas não é por isso que o JP Morgan elevou o preço-alvo das ações das duas companhias que, aos olhos do banco norte-americano, têm muito mais a oferecer.
No caso da MRV, o JP Morgan manteve a recomendação de compra para os papéis e passou o preço-alvo de R$ 13 para R$ 16 para dezembro de 2023, o que representa um potencial de valorização de 16% com relação ao fechamento de sexta-feira (21).
A mudança, segundo o banco, reflete o sucesso da companhia no follow-on de R$ 1 bilhão e as recentes pré-vendas líquidas do segundo trimestre — que ficaram 18% acima das estimativas do Citi.
O follow-on da MRV representou um aumento de 17% no patrimônio líquido, levando a uma redução entre 14% e 23% nas despesas financeiras no período de 2023-2024, e resultando em um aumento de 7% no lucro por ação em ambos os anos.
“O novo preço-alvo também reflete a melhoria da estrutura da dívida da empresa e de uma recuperação mais rápida do que o esperado nas margens brutas”, diz o JP Morgan em relatório.
Por volta de 13h25, as ações da MRV subiam 1,67%, cotadas a R$ 13,98. No mês, os papéis acumulam ganho de 21% e no ano de 84%.
- Essas 11 ações podem multiplicar o dinheiro investido em até 5x: conheça as small caps recomendadas pela Empiricus Research para quem busca obter até 400% de lucro nos próximos três anos. [ACESSE A LISTA AQUI]
E a Direcional?
No caso da Direcional, o JP Morgan elevou o preço-alvo de R$ 21 para R$ 24 — o que representa um potencial de valorização de 19% em relação ao fechamento de sexta-feira (24).
A mudança também é apoiada pelo follow-on bem-sucedido da empresa, de R$ 430 milhões — representando um aumento de 32% no patrimônio majoritário.
“Esse caixa adicional ajudará a Direcional a acelerar os lançamentos já este ano para cerca de R$ 4,2 bilhões, um aumento de 22% em relação à nossa estimativa anterior. Esse crescimento virá principalmente de uma aceleração na Riva, que se beneficiará das recentes melhorias no programa Minha Casa Minha Vida”, diz o JP Morgan em relatório.
Do ponto de vista do lucro por ação, o banco vê uma queda de 5% neste ano devido ao aumento de aproximadamente 16% no número de ações.
Por volta de 13h25, as ações da Direcional subiam 0,20%, cotadas a R$ 20,23. No mês, os papéis acumulam ganho de 3% e no ano de 30%.
Os riscos para Direcional e MRV
Os principais riscos para a MRV, segundo o JP Morgan, estão relacionados à recuperação mais fraca do que o esperado na margem bruta no segmento Minha Casa Minha Vida, consequência de:
- Descontos acima do esperado
- Condições de crédito mais duras do que o esperado
- Impacto acima do esperado da inflação nas margens brutas, conforme visto durante os resultados de 2021 e 2022.
O banco alerta ainda que lançamentos e margens abaixo do esperado fora do programa Minha Casa Minha Vida da marca Sensia e retornos abaixo do esperado em Resia e Luggo podem prejudicar as projeções.
No caso da Direcional, os principais riscos, segundo o JP Morgan, incluem:
- Resultados abaixo do projetado no segmento Riva devido a margens brutas abaixo do esperado;
- Perspectivas mais desafiadoras do que o esperado para o segmento principal — baixa renda — refletindo no impacto da margem bruta e velocidade de vendas da empresa; e
- Crescimento mais lento do que o esperado na Riva (subsidiária de médio porte) devido à alta competitividade pós mudanças no programa Minha Casa Minha Vida.
VEJA TAMBÉM — Vale, Itaú, Petrobras e outras: o que esperar da temporada de resultados das gigantes da bolsa
Fusão da moda: Arezzo (ARZZ3) e Grupo Soma (SOMA3) acertam termos e condições para incorporação que criará gigante do varejo
De acordo com as informações mais recentes dos respectivos balanços, as empresas, juntas, faturam algo em torno de R$ 12,765 bilhões
Justiça nega pedido por assembleia na Petrobras (PETR4) que atrasaria posse de Magda Chambriard
Em sua reclamação na Justiça, o deputado do Novo alega que, eventualmente reconhecida a queda do CA em efeito dominó após a saída de Prates
Vale (VALE3), BHP e Samarco fazem nova proposta de R$ 127 bilhões para compensar tragédia em Mariana, mas acordo não deve evoluir agora
Valor de R$ 127 bilhões oferecido na última proposta, do final de abril, foi mantido, mas as empresas retomariam agora obrigações que tinham ficado de fora
Volta da febre das “meme stocks”: GameStop cai quase 20% em um único pregão, mas fecha semana com ganhos de 23%
Também pressionaram os papéis da mais famosa “ação meme” a divulgação de dados trimestrais preliminares da empresa
Óleo no chope da bolsa: como ficam seus investimentos após mais uma intervenção na Petrobras (PETR4)
O podcast Touros e Ursos recebeu Karina Choi, sócia da Cordier Investimentos, para comentar os possíveis impactos da decisão do presidente Lula de demitir Jean Paul Prates da presidência da estatal
Justiça de SP suspende embargo das obras do principal projeto da JHSF (JHSF3) após mais de um mês de paralisação
O relator do documento é Ruy Alberto Leme Cavalheiro, da 1ª Câmara Reservada ao Meio Ambiente
Rumo: por que o Goldman Sachs calcula um potencial de ganho menor para as ações RAIL3
O banco norte-americano reduziu o preço-alvo dos papéis de R$ 27 para R$ 24,50 — o que representa um potencial de valorização de 16,5% com relação ao último fechamento
Com mais de R$ 395 milhões em dívidas, Polishop pede recuperação judicial, mas bancões tentam reter valores
Além da recuperação judicial, a Polishop vem tentando se blindar dos credores financeiros por meio de cautela tutelar
A Positivo pode mais? As ações POSI3 já subiram 50% este ano e esse banco gringo conta para você se há espaço para mais
Os papéis da empresa sobem cerca de 5% nesta sexta-feira (17), embalados pela nova recomendação do UBS BB; confira se chegou o momento de colocar ou tirar esses ativos da carteira
Seguro mais seguro: por que o JP Morgan elevou recomendação para IRB Re (IRBR3) mesmo com catástrofe no RS?
Nas contas do banco norte-americano, o IRB é a companhia de seguros mais exposta ao RS, podendo ter um impacto de 15% a até 30% nos lucros até o fim de 2024
Leia Também
-
Volta da febre das “meme stocks”: GameStop cai quase 20% em um único pregão, mas fecha semana com ganhos de 23%
-
Óleo no chope da bolsa: como ficam seus investimentos após mais uma intervenção na Petrobras (PETR4)
-
Justiça de SP suspende embargo das obras do principal projeto da JHSF (JHSF3) após mais de um mês de paralisação