A ‘farra’ da renda fixa isenta voltou? Além das LCAs e LCIs após as novas regras do CMN, analista destaca outros 3 títulos livres de IR

A novela dos títulos de renda fixa isentos de Imposto de Renda continua. Desde o ano passado, o Conselho Monetário Nacional (CMN) tem aplicado uma série de regras em ativos como as LCAs e LCIs que fecharam o certo sobre a “farra” da isenção.

Só para recapitular: em 2024, o CMN aumentou o prazo de carência das LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) de 90 dias para 9 meses. Já as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) foram afetadas com um prazo de 12 meses – posteriormente alterado para o mesmo período do “primo” do agro.

Mas agora o órgão regulador deu um passo para trás. Na última quinta-feira (22), o tempo mínimo desses títulos isentos emitidos por instituições financeiras foi reduzido para 6 meses. 

Segundo o CMN, o objetivo dessa “trégua” é estimular o financiamento de projetos do agro e do mercado imobiliário. Na prática, essa diminuição da carência pode favorecer o investimento nesses dois tipos de títulos. 

Não é à toa que a analista Lais Costa, especialista em renda fixa na Empiricus Research, selecionou uma LCA prefixada que vale a pena investir agora.

O ativo faz parte de uma curadoria semanal da analista que recomenda bons títulos tradicionais na renda fixa. Para ter ideia, o emissor da LCA tem nota de crédito AAA – o mais alto nível – e “trava” um retorno de 13,44% ao ano até 2026.

Devido ao benefício fiscal, o rendimento desse título é equivalente a um CDB não isento com ganhos de 16,3% ao ano:

Mas mesmo que essa LCA seja atrativa, ela não é a única recomendação da analista para buscar lucros na renda fixa com isenção de Imposto de Renda.

Lais Costa também destaca o potencial lucrativo de um outro tipo de investimento isento que oferece proteção contra os efeitos inflacionários, pode diversificar a carteira e tem retornos bem acima da média do mercado – veja a seguir.

•  LEIA TAMBÉM: Selic a 14,75% ao ano – quais são os melhores títulos de renda fixa para investir neste cenário? Seu Dinheiro preparou um “pacote” de conteúdos gratuitos com indicações na classe.

Estes 3 títulos isentos são os favoritos dessa analista para investir agora

Além da LCA mostrada anteriormente, Lais Costa tem outros 3 títulos isentos favoritos para buscar lucros “gordos” sem se preocupar com a mordida do Leão. São ativos de renda fixa com uma pitada adicional de risco, mas que entregam retornos bem acima da média do mercado.

Esses títulos para buscar lucros com isenção de IR são as debêntures incentivadas, um tipo de título de crédito privado.

Na prática, elas funcionam como um financiamento de um projeto de infraestrutura de alguma empresa privada. Em troca, a companhia paga retornos preestabelecidos com o investidor.

Em meio aos “boicotes” do CMN no ano passado sobre as LCAs, LCIs, CRAs e CRIs, esse outro tipo de investimento isento conquistou o mercado. Só em 2024, houve um crescimento de 104% nesses títulos e a indústria alcançou o valor de R$ 132 bilhões.

E esse interesse não é à toa. Afinal, as debêntures incentivadas chamam a atenção por:

• Entregarem retornos indexados à inflação e acima da média do mercado; e
• Serem isentos de Imposto de Renda.

Os 3 títulos do segmento selecionados por Laís, por exemplo, entregam retorno de até IPCA + 8,36% ao ano – sem qualquer cobrança de imposto.

Ou seja: oferecem a chance de “travar” um ganho real bastante expressivo e sem se preocupar com a Receita Federal. Dê uma olhada nas características desses 3 títulos isentos:

A tese de cada uma dessas debêntures incentivadas foi explicada em um relatório que pode ser acessado de graça por qualquer leitor do Seu Dinheiro. Para ler o material, basta clicar aqui.

TÍTULOS ISENTOS: VEJA 3 TÍTULOS PARA BUSCAR RETORNO DE ATÉ IPCA + 8,36% a.a.

Renda fixa livre de mordida do Leão está no radar desta analista; veja as recomendações

A analista Lais Costa seleciona títulos de renda fixa que combinam um bom potencial lucrativo, emissores de alta qualidade e momento de mercado favorável para ter em carteira.

Alguns dos principais ativos recomendados pela especialista são isentos de Imposto de Renda e podem encher o bolso dos investidores sem a fatia da Receita Federal.

A boa notícia é que esse relatório com 3 títulos de renda fixa “apimentada” livres de IR e a curadoria semanal com recomendação da LCA citada nesta matéria fazem parte de um “pacote” de indicações que pode ser acessado gratuitamente.

Esse compilado de indicações de renda fixa foi criado como cortesia do Seu Dinheiro para reunir os melhores insights dessa classe de ativos no ambiente atual.

Lembre-se: nem um centavo será cobrado para conhecer as recomendações. Para acessar esses materiais, basta clicar neste link ou no botão abaixo e seguir as instruções:

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Giovanna Figueredo

giovanna.figueredo@seudinheiro.com

Repórter do Seu Dinheiro com cobertura focada em mercado imobiliário, pequenas e médias empresas e temas ESG. Formada em Jornalismo pela Universidade de São Paulo (ECA‑USP).