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Camille Lima

Camille Lima

Jornalista formada pela Universidade Municipal de São Caetano do Sul (USCS), em 2025 foi eleita como uma das 50 jornalistas mais admiradas da imprensa de Economia, Negócios e Finanças do Brasil. Já passou pela redação do TradeMap. Hoje, é repórter de bancos e empresas no Seu Dinheiro. A cobertura atual é majoritariamente centrada no setor financeiro (bancos, instituições financeiras e gestoras), em companhias maiores listadas na B3 e no mercado de ações.

FOLLOW-ON

De Mizuno no pé, Vulcabrás (VULC3) quer correr para captar até R$ 500 milhões em oferta de ações — e mais da metade desse valor já está garantida

A companhia já recebeu três compromissos de investimento para potencial oferta de ações na bolsa

Camille Lima
Camille Lima
26 de janeiro de 2024
8:22
Estação de produção de calçados da Vulcabras (VULC3)
Imagem: Divulgação

A Vulcabrás (VULC3) acaba de amarrar os cadarços de seu Mizuno e se prepara para iniciar uma nova corrida na bolsa brasileira: a da oferta de ações (follow-on) milionária.

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A fabricante das marcas Olympikus e Under Armour confirmou que pretende lançar follow-on de até R$ 500 milhões na B3 para aumentar a liquidez das ações e conquistar novos investidores para a base de acionistas.

A empresa projeta que a operação levante no mínimo R$ 250 milhões — mas pode dobrar de valor caso haja demanda para um lote adicional, de acordo com fato relevante enviado à CVM no fim da noite de quinta-feira (25).

Inicialmente, a potencial oferta de ações da Vulcabrás deve ser constituída de distribuição primária — isto é, quando os recursos levantados vão diretamente para o caixa da empresa.

Basicamente, a empresa pretende usar o dinheiro para pagar dividendos e colocar mais dinheiro no bolso do dono. Segundo o comunicado, a intenção é destinar os recursos captados com o follow-on para reforço de caixa e novas distribuições de proventos.

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As ações da Vulcabrás acumulam alta de 7% no que vai de 2024. Em um ano, a valorização dos papéis VULC3 chega a 87%.

Leia Também

A oferta de ações da Vulcabrás (VULC3)

Embora o negócio ainda não tenha sido oficialmente lançado no mercado, pelo menos uma parte da demanda pelas ações da Vulcabrás (VULC3) está garantida.

A companhia já recebeu três compromissos de investimento “irrevogáveis e irretratáveis” para a aquisição de até R$ 252 milhões na oferta  — acima do montante base estimado para a potencial operação —, considerando o preço de R$ 18,50 por ação.

A gestora Absolute se comprometeu a adquirir até R$ 50 milhões em ações no follow-on. 

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Já o grupo de acionistas Âncora Controle garantiu a compra de até R$ 175 milhões de papéis na oferta de ações.

Enquanto isso, a Guepardo Investimento pretende abocanhar até R$ 27 milhões em novas ações VULC3 na potencial operação.

Segundo o fato relevante enviado à CVM, a Vulcabrás (VULC3) estuda lançar o follow-on no mercado “considerando suas informações financeiras mais recentes”, referentes ao período de nove meses até 30 de setembro de 2023. 

A companhia de calçados já contratou o BTG Pactual Investment Banking, o Banco Itaú BBA, o Banco Santander Brasil e a XP Investimentos como coordenadores para avaliar a viabilidade e estruturar a potencial oferta.

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Porém, até o momento, nenhuma decisão definitiva sobre a realização da oferta de ações ou de outras transações do tipo foi tomada.

Isso porque a operação está sujeita à obtenção das aprovações necessárias, além de fatores como condições do mercado de capitais brasileiro, políticas e macroeconômicas.

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