CVM muda entendimento e vê fraude em operações de criptomoedas do ‘Faraó dos Bitcoins’

Preso pela Polícia Federal sob suspeita de comandar um esquema de pirâmide com criptomoedas, Glaidson Acácio dos Santos, que ficou conhecido como "Faraó dos Bitcoins", agora também está sob investigação na esfera administrativa da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Como resultado de um novo entendimento sobre o caso, a autarquia passou a acusar Santos de operação fraudulenta com valores mobiliários e oferta sem registro e dispensa.

A mudança de postura do "xerife" do mercado é vista com atenção por especialistas, por dar indicações de como o colegiado vai reagir em outros casos envolvendo a negociação de criptoativos no País.

A fraude veio a público em agosto do ano passado, quando a Polícia Federal deflagrou a Operação Kryptos e revelou um esquema bilionário de transações fraudulentas no mercado de criptomoedas iniciado em Cabo Frio, na Região dos Lagos do Rio de Janeiro, e atribuído a Santos. Ele prometia rendimentos mensais de 10% aos clientes.

A CVM chegou a receber denúncias sobre o esquema já em 2019, mas o entendimento à época era de que o caso não dizia respeito a valores mobiliários, o que o tirava da esfera de atuação da autarquia.

Isso mudou com o acesso a dados da investigação criminal demonstrando que Santos aplicava, de fato, parte dos recursos dos clientes em criptoativos, como antecipou o jornal O Globo.

"O colegiado anterior entendia que não se tratava de oferta pública de valores mobiliários. Agora, a CVM analisou o caso novamente e concluiu que estavam fazendo captação de poupança popular na forma de oferta pública de contrato de investimento coletivo, que chamavam de arbitragem de criptomoedas", afirma Leonardo Ugatti Peres, sócio do escritório de advocacia Azeredo Santos & Ugatti Peres e membro da Comissão de Mercado de Capitais da OAB.

Dificuldade com criptoativos

Para o também advogado Otavio Yazbek, que foi diretor da autarquia entre 2009 e 2013, existe uma "tendência de a CVM mostrar de forma mais enfática que está de olho" nesse tipo de operação.

"É uma tendência de deixar claro qual é o seu papel e, eventualmente, dar mais um passo e mostrar que vai atuar de maneira mais incisiva em estruturas envolvendo criptoativos", diz Yazbek. "A grande dificuldade é que, a princípio, a moeda não é um valor mobiliário".

Como a prisão de Santos aconteceu há mais de um ano, o mercado especula sobre o papel da CVM no combate a fraudes do gênero, ao mesmo tempo que aguarda a publicação de parecer de orientação sobre o assunto. As citações da autarquia a Santos, a sua mulher e à empresa controlada por ambos tiveram início no último dia 10.

"Há uma dificuldade normal de lidar com questões de criptoativos, pois precisa determinar se é valor mobiliário ou não. As moedas não são, mas o que se cria com elas é", explica Yazbek.

"O problema do 'Faraó' é a estrutura de pirâmide. Não se trata de cripto pura, mas de ofertar participação em estrutura que vai gerar resultado, ou seja, um produto de investimento emitido para captar recursos", detalhou.

Santos chegou a se lançar candidato a deputado federal pelo Rio. Por unanimidade, o Tribunal Regional Eleitoral (TRE-RJ) barrou, no último dia 12, a candidatura. Ele está preso preventivamente. Ainda cabe recurso ao Tribunal Superior Eleitoral (TSE).

As informações são do jornal O Estado de S. Paulo.

Leia mais:

• Inverno se alonga e bitcoin (BTC) cai 4% em sete dias; criptomoedas sentem juros e esperam próxima semana decisiva para mercado
• Fora de moda: NFTs caíram 95% desde o boom em 2021; a bolha das artes digitais estourou?

Seu Dinheiro

seudinheiro@seudinheiro.com

No Seu Dinheiro você encontra as melhores dicas, notícias e análises de investimentos para a pessoa física. Nossos jornalistas mergulham nos fatos e dizem o que acham que você deve (e não deve) fazer para multiplicar seu patrimônio. E claro, sem nada daquele economês que ninguém mais aguenta.