Banco Bmg (BMGB4) faz reorganização societária e cria nova área de seguros

Em busca de melhores resultados e na tentativa de colocar a casa em ordem, o banco Bmg (BMGB4) anunciou nesta quarta-feira (31) a criação de uma unidade de seguros, a Bmg Seguridade, que faz parte de uma reorganização societária do banco. A decisão também inclui uma nova holding chamada Bmg Seguradoras, que será subsidiária desta área de seguros.

Segundo o Bmg, a ideia é consolidar suas atividades neste setor, com ganho de escala e redução de custos, além de fortalecer a Bmg Corretora.

O conselho de administração do Bmg também aprovou a compra de todas as ações da MG Seguros, Vida e Previdência pela Bmg Participações em Negócios — que é subsidiária do Bmg — e pela Phoenix One Participações — que pertence à Integra Participações.

O negócio foi fechado por um preço fixo de R$ 18 milhões, onde o Bmg desembolsará 60% do valor e o restante será pago pela Phoenix One. A conclusão ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), do Banco Central e da Superintendência de Seguros Privados (Susep).

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O histórico do banco Bmg (BMGB4)

Mantendo o histórico de bancos médios que chegaram à bolsa e não tiveram muito sucesso, o Banco Bmg (BMGB4) chegou à B3 em 2019 e, desde então, viu suas ações desvalorizarem 77,5% até o fechamento de ontem — passando de R$ 11,60 na precificação da abertura de capital para R$ 2,60.

Na época, o banco registrou o lote principal e suplementar no IPO, mas não o adicional — um sinal de que a demanda pelas ações não foi lá grandes coisas. No mercado, havia a impressão de que o preço estipulado era alto demais.

Segundo analistas, o alto custo de captação, a concorrência com bancos grandes e restrições regulatórias são alguns dos obstáculos enfrentados por bancos de médio porte no mercado e que acabam prejudicando as ações.

Mas, no caso do banco Bmg, outros fatores também explicam tamanho desvalorização, como a concentração no negócio de crédito consignado, uma série de balanços ruins — hoje o banco é bastante afetado pelo alto custo de captação num cenário de juros altos — e problemas na Justiça.

No início deste mês, o banco foi condenado a pagar uma multa de R$ 5,1 milhões pelo uso indevido de dados pessoais de clientes idosos, além de oferta de empréstimos consignados que foram tidos como abusivos.

Em março, o banco já havia sido condenado por cobrar juros acima de 1.000% ao ano sobre empréstimo feito para uma aposentada.

A instituição também foi alvo no fim de outubro de 2020 de busca e apreensão como parte da Operação Descarte, que investiga crimes contra o sistema financeiro.

No ano, as ações do banco Bmg recuam 16,66%, enquanto no mês a alta é de 5,26%.

De acordo com dados compilados pela plataforma Trade Map, há apenas duas recomendações para BMGB4: uma de compra e outra de venda.

Ana Carolina Neira

ana.neira@seudinheiro.com

Jornalista formada pela Faculdade Cásper Líbero com especialização em Macroeconomia e Finanças (FGV) e pós-graduação em Mercado Financeiro e de Capitais (PUC-Minas). Com passagens pelo portal R7, revista IstoÉ e os jornais DCI, Agora SP (Grupo Folha), Estadão e Valor Econômico, também trabalhou na comunicação estratégica de gestoras do mercado financeiro.