Alupar, B3 e mais: as 10 ações ESG recomendadas pela XP para janeiro

A Carteira ESG XP começa janeiro de 2026 sem alterações, mantendo os mesmos dez papéis recomendados no mês anterior. A seleção reúne empresas que, na avaliação da XP Research, combinam fundamentos sólidos com boas práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).

O objetivo da carteira é superar o índice da B3 ISE no longo prazo, índice da bolsa que seleciona empresas com alto comprometimento ambiental, social e em governança. A composição é revisada mensalmente e pode sofrer ajustes conforme o cenário de mercado e a evolução das companhias analisadas.

Em dezembro, o Ibovespa avançou 1,3%, enquanto o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) recuou 2,4% em reais. No mesmo período, a Carteira ESG XP Brasil registrou alta de 0,8%, segundo a XP Research.

As 10 ações da Carteira ESG XP em janeiro de 2026:

Alupar (ALUP11)

Recomendação: compra

A empresa atua no setor de energia e tem ampliado sua presença fora do Brasil, à medida que a concorrência nos leilões locais se intensificou. A XP vê oportunidades de crescimento em países com marcos regulatórios mais estáveis. Do ponto de vista ESG, a companhia é considerada bem posicionada na transição energética, com atenção à mitigação de impactos ambientais e sociais.

B3 (B3SA3)

Recomendação: neutra

A bolsa brasileira tem revisado sua estrutura de custos e despesas, o que permite a manutenção de margens saudáveis e uma forte geração de caixa. Na agenda ESG, a XP destaca o avanço da B3 em produtos ligados à sustentabilidade, educação financeira e reforço da governança, com maior independência no conselho de administração.

Itaú Unibanco (ITUB4)

Recomendação: compra

O banco apresenta crescimento da carteira de crédito, níveis controlados de inadimplência e operação considerada sólida. O Itaú se destaca por iniciativas ambientais, atuação social robusta e boas práticas de governança, com aderência ao Índice de Governança Corporativa Diferenciada da B3.

Lojas Renner (LREN3)

Recomendação: compra

A XP mantém uma visão construtiva para a companhia, apoiada na expectativa de melhora do ambiente macroeconômico e em iniciativas internas para ganho de eficiência. Na agenda ESG, a Renner se destaca pela gestão da cadeia de fornecedores, iniciativas de redução de emissões e uma estrutura de governança com maioria independente.

Motiva (MOTV3)

Recomendação: compra

A empresa atua no setor de infraestrutura e tem perspectivas de crescimento apoiadas em novos projetos e em um ambiente regulatório considerado favorável. Do ponto de vista ESG, a XP avalia positivamente a capacidade da companhia de transformar compromissos em ações concretas, como uso de energia renovável, investimentos sociais e metas claras de redução de emissões.

Orizon (ORVR3)

Recomendação: compra

A empresa atua na gestão de resíduos e tem oportunidades de crescimento ligadas a novos negócios, como biometano e créditos de carbono. A XP considera a Orizon uma das companhias com melhor desempenho ESG em sua cobertura, com destaque para a compensação de emissões e geração de créditos de carbono.

Sabesp (SBSP3)

Recomendação: compra

A companhia é vista como uma empresa com grande potencial de crescimento no longo prazo, à medida que expande os serviços de saneamento para atingir as metas de universalização. Por sua própria atuação, a Sabesp está diretamente ligada à agenda de sustentabilidade, com foco na preservação de recursos naturais e na segurança hídrica.

Suzano (SUZB3)

Recomendação: compra

A empresa é líder no setor de papel e celulose e conta com projetos de expansão e forte geração de caixa. A XP destaca os investimentos em inovação, bioprodutos, emissão de títulos verdes e compromissos com metas de neutralidade de carbono e diversidade.

Telefônica Brasil – Vivo (VIVT3)

Recomendação: compra

A companhia mantém liderança no mercado de telefonia móvel e apresenta perfil considerado defensivo em cenários mais desafiadores. Do ponto de vista ESG, a XP avalia positivamente as iniciativas da telecom, além da transparência na divulgação de dados.

WEG (WEGE3)

Recomendação: neutra

A empresa tem receita diversificada e exposição a tendências estruturais como eletrificação e energia limpa. A WEG é considerada bem posicionada para a transição para uma economia de baixo carbono, com destaque para inovação, governança e soluções ligadas à energia renovável.

Como a carteira ESG XP é formada

A seleção parte do universo ESG da XP, que reúne 108 empresas. A partir desse grupo, são escolhidas aquelas que apresentam padrões ESG mais elevados e que também contam com uma avaliação positiva dos analistas em relação aos seus fundamentos.

Segundo a XP, embora essas empresas estejam entre as mais bem posicionadas, ESG é um processo contínuo, e ainda há espaço para avanços mesmo entre os nomes que compõem a carteira.