Com a Selic a 14,25%, analista alerta sobre um erro na estratégia dos investidores; entenda

Na última quarta-feira (19), aconteceu a segunda reunião do Copom no ano e o Banco Central optou por mais uma alta de 1 ponto percentual na Selic. 

Com a decisão, a taxa básica de juros do Brasil chegou aos 14,25% ao ano. E, para os títulos de renda fixa, essa é uma boa notícia. Afinal, a Selic nesse patamar pode significar retornos de 1% ao mês com baixíssimo risco. 

E, diante da perspectiva de juros a 15% ainda este ano, é comum vermos muitos investidores migrando com tudo para os títulos atrelados à Selic. 

Ruy Hungria, analista da Empiricus Research, diz que “já viu esse filme” e aponta que muitos investidores podem cometer um erro de estratégia. 

Ele ainda destaca que, enquanto alguns comemoram a disparada da renda fixa, em outra classe de ativos já foi possível buscar uma rentabilidade 24% acima da Selic este ano e um retorno médio de 5,9% ao mês entre janeiro e março.  

CONHEÇA AS 5 RECOMENDAÇÕES QUE DEIXARAM A SELIC ‘NO CHINELO’

Tudo que sobe, um dia desce… até a Selic

Alguns dos motivos que levaram o Banco Central a optar por mais uma alta na taxa de juros foram as incertezas fiscais e a inflação persistente. 

Esses fatores, combinados com a Selic mais alta, tendem a impactar negativamente o desempenho da bolsa brasileira. 

Mas, apesar do cenário difícil para os ativos de risco, Ruy chama a atenção para o retorno do Ibovespa em 2025. 

Até o último fechamento (20), o índice apresentou uma alta de 10% “deixando qualquer título indexado à Selic ‘no chinelo’”, segundo o analista. 

Hungria explica que esta não é a primeira vez que, mesmo com os juros elevados, as ações brasileiras performaram bem. 

Ele aponta que, entre 2015 e 2017, o Ibovespa foi abaixo dos 40 mil pontos devido a um ambiente de Selic de 14% ao ano, recessão e problemas fiscais. 

Contudo, antes mesmo que o Banco Central decidisse dar início a um ciclo de cortes, o Ibovespa entrou em um ritmo de alta e até a primeira queda da Selic o índice já havia valorizado mais de 70%. 

Veja só: 

De acordo com Ruy, esta análise mostra que o mercado antecipa movimentos. Na década passada, alguns dos fatores responsáveis por tal antecipação foram a melhora na inflação e mudança de governo, pontos que também estão no radar do mercado neste momento. 

Assim, ele acredita que o mesmo pode se repetir em 2025 bem como ao longo dos próximos anos e “quando a Selic começar a cair, de fato, provavelmente você já terá perdido uma boa pernada se não tiver algumas ações na carteira”.

O analista explica que isso não significa que o investidor deve abandonar completamente a renda fixa, afinal, ainda é possível encontrar boas oportunidades por lá. 

Mas este também é um bom momento para diversificar, incluindo algumas ações no portfólio. 

5 ações para comprar com a Selic a 14,25% ao ano

Segundo Ruy Hungria, a recomendação para este momento é investir em ações de boas empresas, que são geradoras de caixa, com histórico de distribuição de dividendos. Em geral, esses papéis tendem a ser mais resilientes. 

Nesse sentido, o analista aposta em 5 ações com exatamente essas características. Esses ativos fazem parte da Carteira de Dividendos, recomendada por ele. 

Hungria fez uma projeção do resultado do mês de março, considerando o fechamento do dia 20, e neste ano o portfólio já rendeu 17,7%. 

Na prática, isso significa um retorno 24% acima da Selic e uma rentabilidade média de 5,9% ao mês, entre janeiro e março. 

E você pode conhecer esta carteira recomendada de forma 100% gratuita. Isso porque o Seu Dinheiro/Money Times está liberando como cortesia o portfólio recomendado pelo analista. 

Portanto, para conhecer as ações recomendadas, basta clicar no botão abaixo e seguir as instruções: 

Isabelle Santos

Comunicóloga formada pela Universidade Estadual de Santa Cruz (UESC). É redatora do Money Times, Seu Dinheiro e Empiricus.