Infracommerce (IFCM3) lança oferta de ações para captar até R$ 407,5 milhões; Pátria deve bancar parte da operação
Pátria e outros investidores se comprometem a colocar até R$ 291 milhões na oferta da Infracommerce, cuja ação cai mais de 80% desde o IPO, em 2021
Uma das empresas que sofreu na bolsa com a desaceleração do comércio eletrônico, a Infracommerce (IFCM3) acaba de lançar uma oferta primária de ações por meio da qual pretende levantar até R$ 407,5 milhões.
Publicamente, a plataforma vinha cogitando a possibilidade de realizar a oferta desde o início de setembro.
O anúncio, no entanto, ocorreu somente na manhã de hoje, em fato relevante divulgado perto da abertura do pregão.
O volume de ações, o montante a ser captado e os termos da oferta trazem algumas diferenças relevantes em relação ao anúncio de setembro.
Os detalhes da oferta da Infracommerce
A oferta da Infracommerce consiste em uma emissão de 187,5 milhões de novas ações no lote principal.
Ela pode ser acrescida em 33,33%. Isso significa que um eventual lote adicional pode resultar na emissão de mais 62,5 milhões.
Leia Também
Tanto o lote principal quanto o adicional darão direito a um bônus de subscrição. A cada três ações, os participantes da operação terão direito a um bônus de subscrição.
Levando-se em consideração o preço de fechamento de ontem de IFMC3 (R$ 1,63), o lote principal pode resultar na captação de R$ 305,625 milhões.
Se a oferta for colocada na íntegra e ainda houver demanda por todo o lote adicional, a operação pode alcançar R$ 407,5 milhões.
Já o direito aos bônus de subscrição poderá ser exercido em intervalo entre 6 e 12 meses subsequentes à liquidação da oferta, mas a data exata será definida posteriormente. Ou seja, o volume captado pela empresa pode aumentar ainda mais — assim como a diluição dos atuais acionistas que não participarem da oferta.
A definição do preço por ação acontece no dia 14 de dezembro. Os bancos Itaú BBA, Santander, UBS BB, BTG Pactual e ABC Brasil são os coordenadores da oferta,
Diferenças em relação ao anúncio anterior
Em setembro, quando anunciou a intenção de realizar essa rodada de captação de dinheiro, a Infracommerce pretendia lançar um lote principal de 150 milhões de ações.
Em caso de demanda, o lote adicional resultaria na emissão de mais 75 milhões de ações, o que levaria a operação em R$ 277,5 milhões.
Portanto, se colocada na íntegra, a oferta apresentada hoje resultará em uma diluição um pouco maior, mas com R$ 130 milhões a mais nos cofres da Infracommerce.
O que a Infracommerce pretende fazer com o dinheiro
De acordo com o prospecto da oferta, a Infracommerce pretende dar duas destinações ao dinheiro:
- balancear sua estrutura de capital; e
- quitar compromissos assumidos em aquisições recentes.
A fixação do preço por ação da oferta será conhecido na próxima quinta-feira, 14 de dezembro, depois do fechamento do pregão.
Quem vai garantir a oferta
A oferta da Infracommerce já sairá com R$ 291 milhões garantidos de antemão — mais do que os R$ 205 milhões em compromissos de investimento obtidos em setembro.
Uma parcela de R$ 22 milhões será garantida por administradores não identificados, desde que o preço por ação alcance no máximo R$ 2,00.
Por sua vez, a Compass Group comprometeu-se a participar com pelo menos R$ 21 milhões, também desde que o preço por ação não ultrapasse R$ 2,00.
Já os fundos do Pátria entrarão com R$ 60 milhões se a emissão sair numa faixa entre R$ 1,60 e R$ 1,70 por IFCM3.
Além disso, caso o investimento se confirme, a Infracommerce terá de convocar uma assembleia de acionistas para eleger um membro do conselho indicado pelo Pátria.
O restante dos investimentos garantidos virá de outros sócios minoritários.
A DINHEIRISTA - BOOKING ME DEIXOU ‘SEM TETO’: ALUGUEI UM QUARTO E FIQUEI SEM TER PRA ONDE IR
Ação da Infracommerce derrete desde o IPO
A Infracommerce foi uma das últimas empresas a aproveitar a última janela de IPOs da B3.
A abertura de capital da empresa movimentou R$ 870 milhões em maio de 2021.
Desde então, IFCM3 caiu mais de 80%.
Em setembro de 2022, a Infracommerce anunciou um aumento de capital privado no qual os acionistas colocaram R$ 400,8 milhões na empresa.
No pregão de hoje, a ação oscilava dentro de uma faixa de alta entre 2% e 3%.
COMPARTILHAR
Há razão para pânico com os bancos nos EUA? Saiba se o país está diante de uma crise de crédito e o que fazer com o seu dinheiro
Mesmo com alertas de bancos regionais dos EUA sobre o aumento do risco de inadimplência de suas carteiras de crédito, o risco não parece ser sistêmico, apontam especialistas
Citi vê mais instabilidade nos mercados com eleições de 2026 e tarifas e reduz risco em carteira de ações brasileiras
Futuro do Brasil está mais incerto e analistas do Citi decidiram reduzir o risco em sua carteira recomendada de ações MVP para o Brasil
Kafka em Wall Street: Por que você deveria se preocupar com uma potencial crise nos bancos dos EUA
O temor de uma infestação no setor financeiro e no mercado de crédito norte-americano faz pressão sobre as bolsas hoje
B3 se prepara para entrada de pequenas e médias empresas na Bolsa em 2026 — via ações ou renda fixa
Regime Fácil prevê simplificação de processos e diminuição de custos para que companhias de menor porte abram capital e melhorem governança
Carteira ESG: BTG passa a recomendar Copel (CPLE6) e Eletrobras (ELET3) por causa de alta no preço de energia; veja as outras escolhas do banco
Confira as dez escolhas do banco para outubro que atendem aos critérios ambientais, sociais e de governança corporativa
Bolsa em alta: oportunidade ou voo de galinha? O que você precisa saber sobre o Ibovespa e as ações brasileiras
André Lion, sócio e CIO da Ibiuna, fala sobre as perspectivas para a Bolsa, os riscos de 2026 e o impacto das eleições presidenciais no mercado
A estratégia deste novo fundo de previdência global é investir somente em ETFs — entenda como funciona o novo ativo da Investo
O produto combina gestão passiva, exposição internacional e benefícios tributários da previdência em uma carteira voltada para o longo prazo
De fundo imobiliário em crise a ‘Pacman dos FIIs’: CEO da Zagros revela estratégia do GGRC11 — e o que os investidores podem esperar daqui para frente
Prestes a se unir à lista de gigantes do mercado imobiliário, o GGRC11 aposta na compra de ativos com pagamento em cotas. Porém, o executivo alerta: a estratégia não é para qualquer um
Dólar fraco, ouro forte e bolsas em queda: combo China, EUA e Powell ditam o ritmo — Ibovespa cai junto com S&P 500 e Nasdaq
A expectativa por novos cortes de juros nos EUA e novos desdobramentos da tensão comercial entre as duas maiores economias do mundo mexeram com os negócios aqui e lá fora nesta terça-feira (14)
IPO reverso tem sido atalho das empresas para estrear na bolsa durante seca de IPOs; entenda do que se trata e quais os riscos para o investidor
Velocidade do processo é uma vantagem, mas o fato de a estreante não precisar passar pelo crivo da CVM levanta questões sobre a governança e a transparência de sua atuação
Ainda mais preciosos: ouro atinge novo recorde e prata dispara para máxima em décadas
Tensões fiscais e desconfiança em moedas fortes como o dólar levam investidores a buscar ouro e prata
Sparta mantém posição em debêntures da Braskem (BRKM5), mas fecha fundos isentos para não prejudicar retorno
Gestora de crédito privado encerra captação em fundos incentivados devido ao excesso de demanda
Bolsa ainda está barata, mas nem tanto — e gringos se animam sem pôr a ‘mão no fogo’: a visão dos gestores sobre o mercado brasileiro
Pesquisa da Empiricus mostra que o otimismo dos gestores com a bolsa brasileira segue firme, mas perdeu força — e o investidor estrangeiro ainda não vem em peso
Bitcoin (BTC) recupera os US$ 114 mil após ‘flash crash’ do mercado com Donald Trump. O que mexe com as criptomoedas hoje?
A maior criptomoeda do mundo voltou a subir nesta manhã, impulsionando a performance de outros ativos digitais; entenda a movimentação
Bolsa fecha terceira semana no vermelho, com perdas de 2,44%; veja os papéis que mais caíram e os que mais subiram
Para Bruna Sene, analista de renda variável na Rico, “a tão esperada correção do Ibovespa chegou” após uma sequência de recordes históricos
Dólar avança mais de 3% na semana e volta ao patamar de R$ 5,50, em meio a aversão ao risco
A preocupação com uma escalada populista do governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva fez o real apresentar de longe o pior desempenho entre divisas emergentes e de países exportadores de commodities
Dólar destoa do movimento externo, sobe mais de 2% e fecha em R$ 5,50; entenda o que está por trás
Na máxima do dia, divisa chegou a encostar nos R$ 5,52, mas se desvalorizou ante outras moedas fortes
FII RBVA11 avança na diversificação e troca Santander por nova locatária; entenda a movimentação
O FII nasceu como um fundo imobiliário 100% de agências bancárias, mas vem focando na sua nova meta de diversificação
O mercado de ações dos EUA vive uma bolha especulativa? CEO do banco JP Morgan diz que sim
Jamie Dimon afirma que muitas pessoas perderão dinheiro investindo no setor de inteligência artificial
O que fez a Ambipar (AMBP3) saltar mais de 30% hoje — e por que você não deveria se animar tanto com isso
As ações AMBP3 protagonizam a lista de maiores altas da B3 desde o início do pregão, mas o motivo não é tão inspirador assim
