Investimento estrangeiro dispara na B3: quais ações podem sair na frente agora?

A bolsa brasileira encerrou maio com um saldo de R$ 10,7 bilhões em investimentos estrangeiros. O dado soma compras, IPOs, follow ons e desconta as vendas. Trata-se do maior acumulado mensal em aportes internacionais desde dezembro de 2019, ainda antes da pandemia. Na época, os gringos aportaram R$ 17,6 bi no país. Os números foram levantados pela Elos Ayta Consultoria e compartilhados pela B3.

O fluxo de investimento estrangeiro tem aumentado no Brasil desde o começo do ano, com acumulado de R$ 21,5 bilhões investidos no país em 2025 até agora. O resultado reverte a maior parte do saldo negativo registrado em 2024, quando houve retirada de R$ 24,2 bilhões.

E esse cenário é favorável para ações de pequenas empresas nacionais, as chamadas microcaps (veja aqui as mais promissoras para investir agora).

Larissa Quaresma, analista da Empiricus Research, lembra que o Ibovespa atingiu o recorde de 140 mil pontos recentemente. De acordo com ela, o fluxo estrangeiro foi fundamental para atingir a marca.

Mas isso significa que a bolsa já está “cara demais”, ou que não tem mais espaço para subir após a máxima histórica? Segundo Quaresma, diferentes dados refutam essa visão.

Primeiro porque partimos de um ponto baixo: o Ibovespa caiu 10% em 2024, enquanto o Bovespa Small Caps (SMLL) despencou -25% no ano passado.

“Se olharmos sob a ótica do investidor estrangeiro e analisarmos o principal índice de ações brasileiras em dólares, o Ibov está 45% abaixo da máxima histórica de 2008”, completa.

Ou seja, há espaço para que determinadas ações valorizem de forma significativa, e o capital internacional está de olho nisso. Dessa forma, boas oportunidades podem surgir para investidores brasileiros também.

Rodolfo Amstalden, sócio-fundador e analista da Empiricus Research, ressalta que as empresas pequenas da bolsa, chamadas de microcaps, devem ser as mais beneficiadas neste período.

Isso acontece por algumas razões. Primeiro porque as microcaps têm menos liquidez, o que significa que pequenos aumentos no interesse dos investidores já tendem a causar grandes altas nos preços.

Além disso, as microcaps são ações de empresas, em geral, pequenas ou em estágio inicial de crescimento. Portanto, têm mais espaço para valorização, em termos percentuais.

Se essas companhias acertam a mão em suas estratégias, o retorno potencial é muito maior do que em gigantes como Vale ou Petrobras, que têm crescimento mais limitado.

Amstalden deixa claro: “isso não é apenas uma expectativa, mas um cenário viável e importante, com grandes chances de multiplicação de capital para quem começar a aportar nas ações certas agora”.

Mas, afinal, quais “ações certas” são essas? Os analistas da Empiricus já têm suas apostas, e você entendê-las melhor abaixo.

SAIBA MAIS: Conheça as microcaps que tendem a se destacar na bolsa a partir de agora

Especialistas identificam ações com alto potencial de valorização

A Empiricus desenvolve uma carteira recomendada de microcaps desde 2014. Desde a criação até o início de junho, o portfólio acumula retorno de 320%. O resultado supera em 402% o índice de referência no período. Para esta carteira, é considerado o SMLL, índice das small caps negociadas na bolsa. 

Rentabilidade passada não é sinônimo de retornos futuros, mas é possível ver aqui o potencial de crescimento dessas empresas. E os resultados podem ser ainda maiores nos próximos meses.

Diante de tamanho potencial de crescimento dessas companhias, Rodolfo Amstalden se juntará ao outro sócio-fundador e analista da Empiricus Research, Felipe Miranda, em uma reunião privada sobre o assunto.

Os sócios vão abordar o fluxo estrangeiro e outros fatores que são propícios para disparar as ações de seis microcaps incluídas nessa carteira recomendada da casa.

Você pode participar do encontro e conhecer quais são as empresas em que Amstalden e Miranda estão de olho. Para isso, faça o cadastro gratuito pelo link abaixo.

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