Fundos imobiliários: Saiba mais sobre essa classe de ativos e conheça a carteira de FIIs que já rendeu 161% do Ifix

Para quem deseja investir em imóveis, mas encontra no alto valor inicial e nos juros elevados um obstáculo, os fundos imobiliários (FIIs) surgem como uma alternativa acessível e atrativa.

Segundo o analista Caio Araujo, responsável pela série Renda Imobiliária, da Empiricus, esses fundos representam uma forma “inteligente e prática de se expor ao mercado imobiliário”.

“Tem algumas vantagens muito interessantes dos fundos imobiliários em relação aos imóveis físicos, como a aplicação mínima favorável, a possibilidade de diversificação, a gestão profissional por parte dos gestores, a liquidez das cotas e o acesso a setores que não estão disponíveis para o investidor comum”, explicou.

Através dos FIIs, como são conhecidos, é possível investir em imóveis de luxo como lajes corporativas, galpões logísticos e até mesmo shoppings centers a preços muito mais acessíveis. Caso não tenha muita familiaridade com essa classe de ativos, leia aqui o nosso guia sobre ela.

Mas como selecionar os melhores fundos imobiliários dentre todas as opções disponíveis?

Carteira da série Renda Imobiliária já valorizou 161% do Ifix

A série Renda Imobiliária, da Empiricus, existe justamente para que o investidor interessado no tema saiba quais fundos imobiliários comprar e tenha um acompanhamento completo sobre esse mercado.

Os assinantes da série têm acesso a relatórios que ajudam a compreender os acontecimentos e oportunidades, além de duas carteiras recomendadas com os melhores fundos imobiliários para investir no momento.

Vale destacar que os FIIs podem gerar lucros em duas frentes: os aluguéis mensais e a oscilação no valor das cotas. Por isso, a série Renda Imobiliária oferece duas carteiras:

• A carteira de renda; e 
• A carteira tática.

Conheça as carteiras de fundos imobiliários da Empiricus

A carteira de renda é voltada para a distribuição dos “aluguéis”, chamados de proventos. Esse valor é isento de imposto de renda e distribuído de maneira proporcional à quantidade de cotas detidas pelo investidor. Logo, quanto mais cotas se tem de um determinado fundo, mais proventos se recebe.

Desde a criação, em janeiro de 2017, a carteira de renda valorizou 135,8% – muito acima do índice de referência da classe de ativos, chamado Ifix, que rendeu 84,3%. Ou seja, o portfólio rendeu 161% do benchmark.

Para efeito de comparação, o CDI, índice atrelado aos investimentos de renda fixa, apresentou retorno de 99% no mesmo período. 

Já no caso da carteira tática, a proposta é voltada para o ganho de capital através da valorização das cotas, explica Caio Araujo.

“Na carteira tática conseguimos uma abrangência de estratégia maior. Temos um horizonte de investimento diferente, podemos pegar operações de curto e médio prazo e fundos com proventos menores, mas que podem alcançar distribuições mais elevadas no futuro”, disse.

Por exemplo: um dos fundos imobiliários recomendados na carteira tática rendeu 61,9% em apenas 9 meses. Outro subiu 140% entre março de 2020 e agosto de 2024.

O analista explica que a decisão de qual das carteiras seguir fica a critério do investidor e depende do que ele prioriza no momento: os “aluguéis” recorrentes ou o aumento do capital investido.

Vale destacar que, independente disso, as duas carteiras oferecem proventos e oscilação nas cotas: o que muda é o foco de cada uma.  

FIIs: janela favorável à frente?

É praticamente consenso no mercado que o ciclo de alta da taxa Selic chegou ao fim. Agora, os analistas se debruçam sobre quando deve ocorrer o início dos cortes na taxa de juro, movimento que tende a beneficiar os investimentos em renda variável – e, consequentemente, os fundos imobiliários.

“Por mais que a queda de juros seja mais próxima ao final do ano, o mercado costuma antecipar esse movimento. Entendo que os FIIs sejam veículos interessantes para capturar esse potencial ganho de capital”, comenta o analista.

Nesse sentido, Araujo aponta que existem oportunidades em vários fundos imobiliários da bolsa, que estão sendo negociados a preços mais baratos do que realmente valem.

Caso tenha interesse em conhecer as recomendações ideais para aproveitar o momento e ficar sempre atualizado sobre esse mercado, convidamos o leitor a conhecer a série Renda Imobiliária.