Festa dos dividendos? Itaú (ITUB4) e Vale (VALE3) foram as primeiras a antecipar dividendos antes da tributação, mas não devem ficar sozinhas

A partir de 2026, os dividendos passarão a ser tributados. E, diante da mudança, Itaú (ITUB4) e Vale (VALE3) se anteciparam. Juntas, as companhias vão distribuir R$ 28,6 bilhões em dividendos antes da nova regra entrar em vigor.  

Além disso, as companhias também anunciaram pagamentos de JCP (Juros sobre Capital Próprio), que já são tributados na fonte mesmo pelas regras atuais. 

Sancionada pelo presidente Lula, a nova lei prevê que quem receber acima de R$ 50 mil por mês em dividendos de uma mesma empresa será taxado em 10% na fonte. 

Assim, os anúncios do Itaú e da Vale abriram as portas para que outras companhias também entrassem no embalo a fim de garantir a isenção do IR antes que 2025 acabe. 

Nomes como Eztec, Metalurgica Gerdau, Gerdau, Axia, Lavvi, Marcopolo e Blau também já anunciaram o pagamento de dividendos antecipados.  

E, segundo o BTG Pactual, Direcional, Cyrela, Copel, Energisa, Isa Energia, Unifique, Ambev e Usiminas, já estão na fila para os próximos anúncios 

Nesse contexto com muitas companhias podendo pagar dividendos extraordinários, Ruy Hungria, analista da Empircus Research — casa de análise que faz parte do grupo BTG —, alerta aos investidores para evitar o que pode ser um “grande erro”. 

Como não cometer erros na busca por dividendos extraordinários

Desde 1996 o Brasil adotava a regra de isenção fiscal para o pagamento de dividendos por parte das empresas.  

Assim, com a mudança, é de se esperar que os investidores brasileiros, acostumados com essa vantagem, temam o impacto na rentabilidade de suas carteiras e estratégia de renda passiva.  

Entretanto, Ruy Hungria, aponta que é possível olhar a situação de uma perspectiva mais positiva. O analista reforça que esta é uma “medida que já está beneficiando tanto grandes quanto pequenos investidores.” 

Isso porque a nova lei estabelece que os dividendos anunciados ainda em 2025 continuarão isentos.  

Assim, os proventos declarados em 2025 poderão ser pagos até 2028, sem incidência da nova alíquota. Na prática, isso permite que os investidores recebam “uma série de dividendos que só chegariam em um futuro bem mais distante”, explica. 

Ele ainda chama atenção para o real impacto da nova regra de tributação para grande parte dos investidores: 

 “À primeira vista, a mudança parece ser ruim para todos os investidores, mas não é bem assim. Vamos combinar que não são muitas as pessoas que recebem mais de R$ 50 mil por mês em dividendos — ainda mais de uma única empresa.” 

Vale ressaltar que, a expectativa é de que a nova tributação atinja um grupo de até 150 mil pessoas, segundo o economista Bruno Carazza, consultado pelo portal g1. Ou seja, isso representa 0,77% dos 19,4 milhões de CPFs na B3 em 2024.   

Apesar disso, tem muito investidor por aí enchendo a carteira de ações, na expectativa de ganhar mais dividendos. E é aqui que, segundo Hungria, muitos cometem um grande erro: focar apenas nos montantes já distribuídos. 

O analista aconselha os investidores a olhar outros aspectos das empresas, como por exemplo, a qualidade do balanço e a capacidade da companhia de pagar ainda mais no futuro. 

E nesse cenário de grandes expectativas por dividendos extraordinários, a escolha precisa ser ainda mais cautelosa. Na avaliação do analista, neste momento, existem 5 ações que vale a pena investir para buscar dividendos.  

Todos os meses, Hungria ajusta a carteira recomendada de dividendos da Empiricus Research, com os 5 ativos para buscar retornos com proventos. 

E a boa notícia é que você não precisa mais ficar “caçando” os melhores ativos para buscar retornos em dividendos. 

Isso porque o analista liberou gratuitamente o acesso a todas as recomendações de dezembro. E o melhor: agora, em poucos cliques você pode investir na carteira completa de dividendos de forma 100% automatizada. 

VEJA COMO INVESTIR NA CARTEIRA DE DIVIDENDOS DA EMPIRICUS EM POUCOS CLIQUES

Saiba como investir na carteira de dividendos da Empiricus

A carteira mensal de dividendos da Empiricus Research é inspirada na série “Vacas Leiteiras” que tem como objetivo selecionar empresas que possuem capacidade de geração de caixa livre comprovada, permitindo a distribuição de proventos de forma sustentável no longo prazo. 

Assim, todos os meses o analista seleciona 5 ações, que fazem parte da série e que oferecem maior potencial de retorno e as recomenda para os investidores que desejam buscar dinheiro “pingando na conta” no curto prazo. 

A novidade é que, em parceria com o BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina, agora é possível investir diretamente na carteira de dividendos pela plataforma de investimentos do banco. 

Para isso, basta seguir os seguintes passos: 

• Abrir a sua conta gratuita no BTG Pactual; 

• Transferir o valor que pretende investir; 

• Selecionar Investir > Renda Variável > Carteiras Empiricus Dividendos 

Essa é uma oportunidade para investir de forma estratégica com a seleção profissional de ações feita pelo analista Ruy Hungria da maior casa de análise financeira independente da América Latina de forma prática e acessível.  

Se você não quer perder essa chance para iniciar uma estratégia de investimentos, basta clicar no botão abaixo: