Criptomoedas: 4 pontos que podem impulsionar o mercado a partir de agora, de acordo com especialistas
Especialistas em cripto da Empiricus Asset estão animados com o mercado – e o início da queda dos juros nos EUA tem a ver com esse otimismo; entenda
Você já viu alguma criptomoeda crescer demais, provavelmente o bitcoin (BTC), e achou que seria impossível superar aquela marca?
Bem, diferentes moedas digitais superaram suas máximas históricas neste ano. Para ficar em dois exemplos, ethereum (ETH) atingiu os US$ 4.953 e o já citado bitcoin, a maior cripto de todas, bateu US$ 124.457. Os dados são do CoinMarketCap.
Mas, para dois especialistas da Empiricus Asset, esse pode ser só o começo. O mercado de ativos digitais deve crescer ainda mais daqui para a frente e atingir um novo patamar.
Marcello Cestari trabalha completamente envolto por criptomoedas. Ele é responsável por um fundo de investimentos nesse mercado e ainda escreve sobre o assunto duas vezes por semana. O especialista fala sobre cripto até na sua conta como pessoa física.
Além disso, ele apresenta um dos maiores podcasts sobre ativos digitais do Brasil, o Crypto Never Sleeps, que soma mais de meio milhão de inscritos no YouTube.
Cestari também é uma pessoa empolgada com o futuro desse mercado, assim como Henry Sasson, seu parceiro na seleção de ativos para o fundo de criptoativos na Empiricus Asset, o Empiricus Digital Crypto (conheça aqui).
O ânimo da dupla vem das possibilidades que ambos enxergam para esse mercado. “Não é só pelos próximos meses, são boas perspectivas daqui para a frente mesmo, como um todo”, explica Cestari.
Futuro em alta: 4 pontos que podem bombar o mercado de criptomoedas
O período que vai do início deste ano até o mês de setembro é visto pelos dois especialistas como um momento preparatório para o crescimento do mercado de criptomoedas. Agora, os resultados podem começar a surgir.
Cestari e Sasson explicam quatro aspectos que já têm gerado impactos no mundo dos ativos digitais e que são os responsáveis pelo ânimo por um bom período pela frente.
Institucionalização
Um sinal de que o mercado está cada vez mais institucionalizado é que ETFs de bitcoin e de ethereum não são mais uma novidade.
O que Henry Sasson destaca neste momento é o surgimento de fundos negociados em bolsa dedicados ao investimento em outras criptos, como solana (SOL) e hyperliquid (HYPE).
O aumento de fundos (tradicionais ou no pregão da B3) dedicados a moedas digitais é importante pois une o mundo dos criptoativos ao mercado tradicional, regulado e conhecido pela maior parte das pessoas.
Esses instrumentos ajudam a atrair uma quantidade maior de investimentos para as moedas digitais e, consequentemente, ajudam no crescimento do setor.
Regulação
No último mês de julho, a Câmara dos Estados Unidos aprovou a regulamentação das stablecoins – criptomoedas que têm seu valor atrelado ao dólar. Cestari explica que esse tipo de ativo digital é importante para atrair novos investidores, já que elas são mais parecidas com moedas fiduciárias.
Os planos norte-americanos trazem aspectos importantes, com destaque para:
- A exigência de que os ativos sejam lastreados por dólares e Treasuries de curto prazo;
- Exigência de que os emissores divulguem mensalmente a composição de suas reservas; e
- A proibição de que o governo crie sua própria stablecoin.
Apesar deste movimento acontecer nos Estados Unidos, o peso da economia do país gera efeitos em todo o mundo, e com os ativos digitais não é diferente.
VEJA COMO INVESTIR EM CRIPTOMOEDAS NO MERCADO TRADICIONAL
Reservas do ‘ouro digital’
O bitcoin já é considerado como o “ouro digital”, devido ao seu potencial de funcionar como reserva de valor. Empresas e até governos têm consciência disso e passaram a guardar essa e outras criptos.
De um lado, diferentes companhias adotam moedas digitais em suas reservas, numa estratégia que ficou conhecida como “tesouraria de bitcoin”, mas que pode envolver ativos semelhantes também.
De outro, países seguem caminhos semelhantes. El Salvador compra um BTC por dia desde 2022, já o Butão minera a criptomoeda para acumular suas unidades.
China e Estados Unidos seguem um caminho diferente: seus estoques provêm de apreensões feitas em investigações de crimes. Cada um deles já acumula cerca de 200 mil unidades de BTC.
“O mercado fica cada vez mais institucional, como uma quantidade crescente de pessoas, instituições e agora governos olhando para as criptomoedas. Isso traz mais confiança para o setor e ajuda a atrair investidores comuns”, detalha Cestari.
“Cripto está virando mainstream de fato, e nós estamos bem otimistas com isso”, completa.
Cortes de juros
Mais um ponto de atenção dos especialistas são os cortes de juros nos Estados Unidos, iniciados pelo FED (o banco central norte-americano) em setembro.
Cestari e Sasson esperam que o ciclo de cortes se estenda até o meio ou o final de 2026. Um movimento que tende a atrair investidores para ativos de risco e, assim, beneficiar o mercado de cripto.
Em resumo, o que os especialistas da Empiricus Asset vêm é:
- O mercado tradicional está se relacionando cada vez mais com as criptomoedas;
- Ao mesmo tempo, ativos digitais são regulamentados;
- E governos e empresas adotam reservas de criptoativos.
Todos esses movimentos mostram mais solidez e dão segurança para que mais investidores diversifiquem suas carteiras com moedas digitais.
Junto a isso, o ciclo de corte de juros na economia norte-americana deve impulsionar a busca por ativos como as criptomoedas e aumentar ainda mais a busca por elas, completando um cenário de crescimento do mercado de criptoativos.
JÁ EXISTE GENTE COM TRADIÇÃO NO MERCADO DE CRIPTOMOEDAS; VEJA COMO INVESTIR
Agora é o melhor momento para investir em cripto?
Marcello Cestari e Henry Sasson estão claramente empolgados com as possibilidades do mercado de criptomoedas. Contudo, é natural que investidores comuns tenham dificuldades para acessar esse tipo de ativo.
Afinal, para investir em cripto por conta própria:
- É necessário encontrar uma corretora de criptomoedas (exchange) que seja confiável.
- Se perder a senha da exchange, a conta nunca mais será acessada.
- Apesar de mais institucionalizado, o mercado de cripto ainda é altamente volátil, o que dificulta acertar os momentos certos de entrar e sair dos ativos.
Ao mesmo tempo, Cestari destaca que, tradicionalmente, os ativos locais têm dificuldade de vencer a inflação brasileira, que é normalmente alta.
Porém, o potencial de crescimento das criptos pode ajudar a proteger a carteira do avanço geral de preços. Mais um ponto para os ativos digitais.
Sasson acrescenta que as principais emissoras de criptomoedas são empresas que já estão desenvolvendo as tecnologias do futuro – como a rede do ethereum que serve de base para várias negociações, por exemplo. Com isso, as criptos funcionam como ações dessas companhias. Ou seja, são muito mais do que ativos digitais.
“O mercado de cripto é como uma bolsa de startups”, resume.
As moedas digitais têm boas possibilidades para o futuro – e que podem ser aproveitadas por quem começar a investir agora.
Um caminho para os investidores é aproveitar a institucionalização do mercado e fazer seus aportes por meio de um fundo de investimentos.
O mercado de cripto é novo, mas já tem nome com tradição na análise desses ativos
De um modo geral, os fundos de investimentos fazem ofertas parecidas: gestão profissional de portfólio e facilidade no acesso a diferentes ativos.
Porém, isso não significa que eles sejam todos iguais. A equipe responsável pela carteira é o maior diferencial entre os fundos. Esse é justamente o destaque da Empiricus Asset.
Para entender o motivo, vale a pena olhar rapidamente para a história do mercado de cripto que, no Brasil, se confunde um pouco com o próprio grupo dono da gestora.
O bitcoin começou a ser negociado em 2009, mas demorou um pouco para outras moedas surgirem e um mercado ser estruturado: “o setor começou a explodir como um todo por volta de 2017”, lembra Henry Sasson.
A imagem acima é de um vídeo postado pela Empiricus Research naquele ano de 2017. Publicado em agosto, ele traz João Piccioni, na época analista da casa, para falar sobre uma oportunidade em bitcoin que ele havia identificado.
Quando o material foi ao ar, a maior criptomoeda do mundo era avaliada em pouco mais de US$ 4 mil por unidade. Quatro meses depois, ainda no fim de 2017, a cotação chegou próxima aos US$ 18 mil e, atualmente, ultrapassa US$ 110 mil por BTC.
Além disso, Piccioni se tornou CIO da Empiricus Asset.
O grupo é um caso ainda raro na indústria de ativos digitais: pode ostentar uma tradição na cobertura desse mercado tão jovem.
Empiricus Digital Crypto
Alguns números mostram o que significa o tempo de estrada da Empiricus com criptomoedas.
O fundo Empiricus Digital Crypto tem rentabilidade acumulada de 76,10% em 12 meses*. Ele começou a ser negociado em maio de 2024 e já conta com patrimônio líquido de R$ 4,4 milhões*.
Com a participação de Marcello Cestari e Henry Sasson, o portfólio tem gestão ativa para aproveitar as oportunidades que surgem em cada momento do mercado. É dessa forma que buscam o melhor desempenho para os investidores.
A carteira é composta por ETFs de cripto, a maior parte dedicada ao bitcoin, enquanto o restante tem diversificação em outras moedas digitais.
Cestari ainda destaca uma conquista: “o Empiricus Digital Crypto é o fundo de gestão ativa de ETFs com a melhor rentabilidade do ano”. Mais do que isso, este é o único com resultado positivo no acumulado até o dia 16 de setembro, com 12,8% de retorno**.
Concentrar os investimentos em ativos físicos se tornou uma estratégia ultrapassada. Conheça o Empiricus Digital Crypto em mais detalhes, é só clicar aqui ou no link abaixo.
*Dados colhidos em 16/09/2025.
**Comparação do Empiricus Digital Crypto FIF Multimercado com os seguintes fundos: BB Criptoativos Full Resp Limitada FIF CIC Multimercado LP; Hashdex Crypto Selection Resp Limitada FIF CIC Multimercado
Atenção: As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. Não assumimos que os investidores vão obter lucros, nem nos responsabilizamos pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR.
Empiricus Digital Crypto FIF Multimercado. Classe: única. Público-alvo: Investidores qualificados. Investimento mínimo inicial: R$ 5.000,00. Valores de aporte mínimo: R$ 100,00. CNPJ: 56.223.657/0001-72. Prazo de Cotização: D+0. Prazo de Pagamento: D+10. Data de início: 08/05/2024. Rentabilidade mensal até 15/09/2025: 2,86%. Rentabilidade acumulada nos últimos 12 (doze) meses: 76,10%. Patrimônio líquido médio mensal dos últimos 12 (doze) meses: R$ 4.378.502,63. Taxa Global: 0,90% (noventa centésimos por cento). Taxa Máxima Global: 1,50% (um por cento e cinquenta centésimos). Taxa Máxima Global: não há. Taxa de performance: 20,00% (vinte por cento). Rendimento YTD (até 15/09/2025): 10,98%. Grau de risco: Alto. Material técnico sobre o fundo aqui.
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