Conheça as 12 ações mais promissoras para buscar dividendos no mês de novembro, segundo o BTG Pactual

O time de research do BTG Pactual, maior banco de investimentos da América Latina, realizou alterações estratégicas em sua carteira mensal de ações para buscar dividendos na bolsa.

Além de manter posições em papéis considerados “resilientes” e que já compõem o portfólio há mais tempo, o BTG trouxe novas ações que estão em um bom momento de entrada para buscar lucros a partir deste mês de novembro.

Dentre as alterações, o destaque fica por conta da entrada das ações da IRB Brasil (IRBR3), maior resseguradora do Brasil, e da mineradora Vale (VALE3). 

IRB Brasil (IRBR3) e Vale (VALE3) estão entre as principais apostas do BTG Pactual para novembro

Em relatório publicado na última segunda-feira (3), os analistas do BTG explicaram o racional por trás das principais novidades para este mês.

IRB Brasil RE (IRBR3)

Segundo os analistas, a tese é sustentada, principalmente, pelo valuation atrativo: “Apesar da recuperação de receita ainda mais lenta do que o esperado [na empresa], consideramos esse ponto menos relevante frente ao múltiplo bastante baixo”, afirmam. 

“Vale destacar que, no primeiro semestre de 2025, a companhia sofreu impactos não recorrentes, [...] mas ainda assim entregou R$ 262 milhões de lucro e, mais importante, R$ 425 milhões de lucro caixa. Anualizando o lucro caixa do primeiro semestre de 2025, a ação negocia abaixo de 5x preço/lucro para 2025.”

As boas projeções de lucro podem fazer não apenas com que as ações se valorizem, mas que também paguem dividendos atrativos aos acionistas.

Com preço-alvo de R$ 56 estipulado pelos analistas, a ação carrega potencial de subir pouco mais de 8% em relação à cotação atual – R$ 51,66 no fechamento da terça-feira (4). Para o investidor que mantiver sua posição em 2026, o dividend yield esperado para 2026 é de cerca de 3,5%.

Vale (VALE3)

Já bastante conhecida dos investidores mais experientes, a Vale (VALE3) carrega um potencial ainda maior de valorização e pode distribuir bons dividendos nos próximos meses, segundo as projeções do BTG.

Somente neste final de 2025, a projeção é de um dividend yield anualizado de 7,8%. No ano que vem, esse número pode subir para 11,9%.

Já o preço-alvo das ações está estimado em R$ 80 – 23% acima dos preços atuais, na casa dos R$ 64. 

“Acreditamos que a Vale virou a página em relação a questões legadas [...] e vem recuperando a confiança dos investidores. [...] Isso, combinado com fundamentos do minério de ferro mais fortes do que o esperado, nos levou a revisar a recomendação da ação para Compra. Embora não seja uma barganha após o rali, a Vale negocia a cerca de 4x EV/EBITDA (vs. pares em 5– 6x) e oferece potencial de dividend yield próximo de 11–12% para 2026”, concluem os analistas. 

Aqui, vale ressaltar que, apesar do potencial intrínseco, esses ativos não “caminham sozinhos” para quem busca proventos. Por isso, o BTG os selecionou como parte de um portfólio completo com mais 10 outras ações:

• De alta qualidade;
• Com boa geração de caixa; e
• Resilientes na entrega de resultados.

Desde seu início, em novembro de 2019, a carteira recomendada de dividendos do BTG acumula alta de 112,1% – muito acima dos 75,6% registrados pelo IDIV (índice de dividendos da bolsa brasileira) e dos 38,9% registrados pelo Ibovespa. 

Acesso liberado: confira as 12 ações mais recomendadas para buscar dividendos em maio, segundo o BTG

Em parceria com o Seu Dinheiro, o BTG Pactual está liberando como cortesia o acesso ao relatório completo das melhores ações para buscar dividendos em novembro. 

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