XP eleva recomendação da Guararapes (GUAR3), apostando no aumento de produtividade e produtos da Riachuelo para valorização das ações

A XP Investimentos elevou a recomendação da Guararapes (GUAR3) de neutro para compra, com preço-alvo de R$ 14 para o fim de 2026. Trata-se de um potencial de valorização de 45% para a dona da Riachuelo em relação ao fechamento desta sexta-feira (26).

Para a equipe de analistas liderada por Danniela Eiger, a varejista estabeleceu uma clara estrutura estratégica para sustentar a melhora dos resultados nos próximos trimestres.

A XP afirma que esse plano consiste na maior produtividade das lojas, com melhoria na proposta de produtos, além deadaptação e renovação da disposição dos itens para potencializar as principais categorias.

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A corretora também vê o Midway Mall como um possível gatilho de curto prazo que pode destravar valor para a Guararapes. O shopping, localizado no Rio Grande do Norte, conta com mais de 300 lojas distribuídas por 65 mil metros quadrados.

XP vê Guararapes entrando em ciclo promissor

A equipe de analistas da XP afirma que a Guararapes vem apresentando melhora nos resultados por seis trimestres consecutivos, o que enxergam como apenas o começo de um ciclo positivo.

Somado a isso, há a expansão da margem bruta, na visão da corretora, impulsionada pela maior verticalização e eficiência na fábrica, menores níveis de descontos e um mix de preços mais forte.

A diretoria da companhia tem se mostrado mais enfática sobre o potencial da verticalização, que deve apoiar a companhia no caminho para entregar a maior margem bruta do setor de vestuário entre os pares, avalia a XP.

“Além da rentabilidade, a fábrica também possibilita uma cadeia de suprimentos mais ágil para responder às tendências de moda e demanda do consumidor; e maior flexibilidade para adaptar produtos a diferentes clusters de lojas.”

Na visão dos analistas, a empresa está fortemente focada em otimizar sua estrutura de capital por meio da gestão de passivos e desinvestimentos em ativos não essenciais.

Nesse sentido, veem a venda do Midway Mall como uma possibilidade e estimam uma avaliação entre R$ 1,2 bilhão e R$ 1,6 bilhão, representando de 20% a 25% do valor de mercado da Guararapes (pós-impostos).

*Com informações do Money Times

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