Ações para se proteger da inflação: XP monta carteira de baixo risco para navegar no momento de preços e juros altos

Quando os juros estão em ciclo de alta, a resposta do Ibovespa na maior parte das vezes é a mesma: desvalorização. Por si só, isso já é ruim para o investidor de renda variável. Mas se nessa equação somarmos a aceleração da inflação, as ações brasileiras ficam em extrema desvantagem. 

Mas não todas, segundo análise da XP. A equipe liderada pelo estrategista chefe Fernando Ferreira encontrou setores e ações capazes de superar a conjuntura dos ciclos atuais: inflação + juros altos. 

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Em relatório, os analistas destacam que, nesses momentos, apenas alguns bancos, instituições financeiras (não-bancárias), empresas de utilidade pública, do agronegócio e de alimentos & bebidas conseguem superar o desempenho do principal índice de ações do Brasil consistentemente.

Já as ações de educação, transporte e imobiliário ficaram aquém do avanço da inflação e do desempenho do Ibovespa nesses períodos. 

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Ações que vencem a inflação 

Para chegar nos nomes da carteira, a equipe da XP considerou ações midi e large caps, ou seja, de média e grande capitalização — small caps ficaram de fora. 

O relatório classifica as empresas quanto a qualidade e baixo risco e seleciona as que melhor pontuaram nessas características. 

Com isso, o risco-retorno resultante ficou na faixa de 0,88, enquanto o do Ibovespa seria de 0,38 no cenário macroeconômico de inflação e juros altos. 

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Veja quais empresas foram selecionadas: 

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Monique Lima

monique.lima@seudinheiro.com

Monique Lima é jornalista com atuação em renda fixa, finanças pessoais, investimentos e economia, com passagem por veículos como VOCÊ S/A, Forbes, InfoMoney e Suno Notícias. Formada em Jornalismo em 2020, atualmente, integra a equipe do Seu Dinheiro como repórter, produzindo conteúdos sobre renda fixa, crédito privado, Tesouro Direto, previdência privada e movimentos relevantes do mercado de capitais.