🔴 SAVE THE DATE: 22/07 – FERRAMENTA PARA GERAR RENDA COM 1 CLIQUE SERÁ LIBERADA – CONHEÇA

Leticia Camargo
Leticia Camargo
Formada em Jornalismo pela Universidade de São Paulo (ECA-USP). Já passou por agência de marketing digital, onde trabalhou com estratégias de SEO e marketing de conteúdo.
conteúdo empiricus

Uma ação do agronegócio que já caiu 26% este ano está entre as preferidas para buscar dividendos em julho; por quê?

Para analista, a ação está em uma boa oportunidade de compra, devido aos múltiplos excessivamente descontados, e pode pagar até 7% em dividendos no ano que vem

Leticia Camargo
Leticia Camargo
8 de julho de 2024
9:47

Uma ação do agronegócio, que já caiu mais de 26% na bolsa este ano, acaba de virar uma das preferidas para buscar dividendos em julho. A recomendação foi feita pela Empiricus, a maior casa de análise financeira independente do país.

Segundo Ruy Hungria, analista da casa responsável pela indicação, trata-se de um papel que passou a negociar a múltiplos excessivamente baratos devido ao cenário econômico mais difícil, o que prejudicou a companhia, que hoje opera alavancada.

Acontece que a empresa em questão fez um grande investimento há alguns anos, na expectativa de um ciclo de corte de juros nos anos seguintes. No entanto, os juros não caíram como era esperado, a empresa se alavancou e teve o seu resultado financeiro prejudicado.

Porém, Ruy acredita que as ações foram penalizadas além da conta e que 4 gatilhos podem fazê-la voltar a ser interessante tanto para ganho de capital quanto para dividendos. E, portanto, agora é um bom momento para se posicionar.

Mas que ação é essa, afinal? E quais são os gatilhos que o analista enxerga para que a ação possa voltar a atrair a atenção dos investidores?

Fique comigo nesta reportagem para conhecer a tese completa desta ação e ter acesso a uma carteira com as 5 melhores ações para dividendos em julho.

CARTEIRA GRATUITA: VEJA AS 5 AÇÕES MAIS PROMISSORAS PARA BUSCAR DIVIDENDOS EM JULHO

Cosan (CSAN3): uma vaca apaixonada por outras vacas

A ação recomendada é a Cosan (CSAN3). Fundada em 1936 como uma usina de cana de açúcar, a Cosan se tornou um conglomerado brasileiro ligado ao agronegócio, distribuição, logística, combustíveis e lubrificantes renomado no país.

Atualmente, a companhia tem diversas frentes de atuação através de sua vasta gama de subsidiárias, que são: 

  • No refino e distribuição de combustíveis e açúcar, por meio da Raízen (RAIZ4);
  • Na distribuição de lubrificantes, por meio da Moove;
  • No transporte ferroviário de cargas, por meio da Rumo (RAIL3);
  • Na distribuição de gás, por meio da Compass;
  • E, mais recentemente, na extração de materiais básicos, por meio de uma participação minoritária na Vale (VALE3).

Vale a pena notar o desempenho de cada uma dessas subsidiárias dentro do grupo Cosan desde 2009, à medida que foram sendo adquiridas:

Ou seja, através de uma única ação, é possível ter exposição a diversos setores com um ótimo potencial de crescimento e pagadoras de dividendos. E, “de bônus”, investir em uma das controladoras mais competentes de toda a bolsa brasileira.

Em outras palavras, estamos falando de uma empresa que é apaixonada por investir em empresas “vacas leiteiras”. Ou seja, empresas que têm o perfil de pagar bons dividendos com consistência aos acionistas.

E não tem nada que os investidores gostem mais do que ter dividendos “pingando” na conta com frequência. Agora imagine ter tudo isso através de uma única ação…

Mas se a companhia é tão boa assim, por que ela desvalorizou mais de 26% na bolsa este ano? É o que você pode estar se perguntando…

Para explicar essa desvalorização, é preciso voltar um pouco no tempo. Em outubro de 2022, a Cosan anunciou a compra de uma fatia de 4,9% da Vale (VALE3). Essa era uma parte do plano da companhia de produzir minério de ferro a partir de uma joint venture até 2025.

No entanto, os planos da Cosan não saíram como o esperado. A aquisição fez com que a companhia operasse alavancada e, por ser sensível aos juros altos, – que, apesar de terem caído, ainda estão em um patamar elevado – suas ações sofreram muito.

Além disso, nos últimos anos algumas de suas subsidiárias passaram por investimentos robustos, e grande parte do resultado da Cosan vem dos dividendos que ela recebe de suas subsidiárias.

Assim, quando as subsidiárias fazem investimentos muito grandes, o pagamento para a Cosan tende a diminuir, explica Ruy Hungria. “Tudo isso contribuiu para a piora das ações. Junto, é claro, do cenário macro”, afirmou o analista.

No entanto, ele acredita que o “jogo pode virar” para a Cosan em breve. Para o analista existem 4 gatilhos que podem fazer a ação voltar a atrair a atenção do mercado.

CARTEIRA GRATUITA: COSAN (CSAN3) E OUTRAS 4 AÇÕES PROMISSORAS PARA BUSCAR DIVIDENDOS EM JULHO

4 gatilhos que podem fazer a ação voltar a ser interessante em breve

A recomendação de compra das ações da Cosan (CSAN3), mesmo com uma queda de mais de 26% na bolsa este ano, se baseia nos seguintes gatilhos, segundo o analista:

  1. Abertura do mercado de capitais

O primeiro é que um momento mais favorável para os ativos de risco pode abrir uma janela de IPOs, segundo Ruy Hungria. “A Cosan tem candidatas no seu guarda-chuvas que podem ser listadas e que destravariam valor para o conglomerado, como Compass e Moove”, pontua.

  1. Pico de investimentos ultrapassado e demanda resiliente

Com o ciclo de investimentos da Cosan ultrapassado, o processo de desalavancagem deve ganhar força em 2024, acredita Hungria. “Aliado a demanda resiliente e avenidas de crescimento das empresas do conglomerado, a Cosan deve entregar bons resultados ao longo do ano”, explica.

  1. Desconto de holding

Já em termos de valuation, o “desconto de holding” (diferença entre o valor da soma das participações da holding e o seu valor de mercado) parece excessivo, segundo o analista, o que traz assimetria para o preço da ação, que deveria ser negociada com um desconto mais confortável, na visão dele.

  1. Crescimento de longo prazo

Em um horizonte maior de tempo, Ruy também acredita que a consolidação e ganho de escala comercial do etanol de segunda geração (E2G) deve gerar um crescimento relevante para a receita da Raízen nos próximos 10 anos.

Além disso, a extensão da malha ferroviária da Rumo na região Norte deve aumentar a sua capacidade de transporte, também gerando um crescimento de volume relevante ao longo dos próximos 10 anos, na visão do analista.

Mas se engana você que pensa que só Ruy Hungria está de olho na Cosan… A ação está no radar de grandes instituições financeiras, que também viram a oportunidade de investir com o desconto atual:

Fonte: E-investidor

Para o BTG Pactual, por exemplo, a ação “atravessa um ambiente desafiador, mas que já passou por isso antes” e a empresa tem potencial para não só virar o jogo, como mais do que dobrar de valor na bolsa, valorizando até 120%, nas projeções do banco.

NÃO É SÓ COSAN: VEJA OUTRAS 4 AÇÕES QUE PODEM PAGAR DIVIDENDOS GORDOS ESTE ANO

CSAN3 e mais 4 ações para investir agora e buscar dividendos ‘gordos’ ainda em 2024

Por isso tudo, Ruy Hungria recomenda investir nas ações da Cosan (CSAN3), tentando aproveitar a janela de oportunidade que se abriu de comprá-las abaixo do valor tido como “justo”:

“A Cosan negocia por 10 vezes lucro depois da queda de cerca de 20% nas últimas semanas, é dona de ativos geradores de caixa, com amplo potencial de crescimento orgânico e ainda conta com uma gestão com ótima disciplina de capital para encontrar oportunidades que geram valor para o acionista”

Com um dividend yield esperado de 7% para o próximo ano, nas contas do analista, a ação faz parte de uma carteira mensal, na qual Ruy Hungria seleciona as 5 melhores ações para buscar dividendos a cada mês.

A seleção traz ações de qualidade, baratas e que têm potencial de gerar lucros em duas frentes:

  1. Com a valorização das ações na bolsa;
  2. Com o pagamento de dividendos “gordos”.

E a boa notícia é que a carteira completa está disponível para você de graça. Isso porque a Empiricus, casa de análise do grupo BTG Pactual, está disponibilizando o acesso à carteira completa como uma cortesia.

Além da Cosan (CSAN3), nesta carteira, você vai encontrar ações que podem pagar até 7,3% de dividendos este ano, de acordo com os cálculos de Ruy Hungria. 

Afinal, este é o trabalho dele: encontrar ações que, como a Cosan, estão “esquecidas” na bolsa, mas que carregam o potencial de multiplicar seu patrimônio no médio a longo prazo.

Conhecer a carteira faz sentido para você que deseja diversificar os seus investimentos e receber indicações de ações com o maior potencial de pagamento de dividendos da bolsa, na avaliação do analista.

Portanto, sugiro que você ao menos dê uma “espiada” na carteira completa. Depois você pode decidir se as recomendações fazem sentido para o seu patrimônio.

Lembre-se: você não pagará nada para consultar as indicações e pode ganhar muito com todas as informações que vai encontrar lá:

Compartilhe

Conteúdo Empiricus

Apple ou Nvidia? Veja quem baterá US$ 4 trilhões em valor de mercado primeiro, segundo este analista

20 de julho de 2024 - 14:00

Apple, Microsoft e Nvidia ocupam o pódio das três empresas mais valiosas do mundo

Conteúdo Empiricus

‘Not like us’? Rapper famoso perde US$ 300 mil em aposta com Bitcoin e empresa revela criptos que podem transformar R$ 1 mil em até R$ 1 milhão

20 de julho de 2024 - 12:00

Enquanto Drake vira ‘chacota’ pra seleção argentina, você pode ser um dos mil novos milionários que empresa pretende formar em até 14 meses

Conteúdo Empiricus

Inteligência artificial acerta 72,6% das operações e é disponibilizada para investidores

20 de julho de 2024 - 10:00

Conheça o robô trader que busca lucro médio a partir de R$ 575 por mês com apenas um clique

Conteúdo Empiricus

Bolha ou não, IA pode ‘carregar’ S&P 500 aos 7.000 pontos em 2025, segundo consultoria; conheça as melhores ações americanas para comprar enquanto isso

20 de julho de 2024 - 8:00

Analista da Empiricus indica papéis americanos com potencial de valorização para além da Inteligência Artificial

Conteúdo Empiricus

A ‘mamata’ da renda fixa isenta de IR não acabou: títulos premium cresceram 5x em captações e podem pagar até IPCA +7,4%

19 de julho de 2024 - 18:00

Em meio à escassez de LCAs e LCIs, outro tipo de renda fixa isenta de IR cresceu 407% em captações no 1º semestre – analista revela os 4 melhores títulos dessa classe

Conteúdo Empiricus

Aluguel sobe 3x mais que a inflação em 2024; como sair dessa ‘cilada’ e pagar até 66% menos num imóvel (sem financiar)?

19 de julho de 2024 - 16:00

Empresário revela estratégia para quem busca fugir do aluguel e comprar imóvel parcelado pagando até 3x menos

Conteúdo Empiricus

Depois de criticar Bitcoin, CEO da BlackRock se ‘rende’ à moeda; veja ativos além do BTC para buscar lucro nos próximos 14 meses

19 de julho de 2024 - 13:00

Bitcoin (BTC) ‘deveria fazer parte do portfólio de todos os investidores’, diz CEO da BlackRock; conheça as moedas mais promissoras para buscar enriquecer com cripto

Conteúdo Empiricus

Direto e reto: veja o que fazer com as ações da Vale (VALE3) depois da ‘ressaca’ dos últimos dias, segundo analista

19 de julho de 2024 - 11:00

Turbulências pesam sobre as ações da mineradora Vale (VALE3), que apresentam desempenho negativo nesta semana

Conteúdo Empiricus

‘Caminhões de dinheiro’ devem entrar nas criptomoedas na próxima semana e iniciar ciclo de alta; veja onde investir neste cenário

18 de julho de 2024 - 15:37

ETFs de Ethereum devem ser lançados no dia 23 de julho e beneficiar diversas criptomoedas; entenda os motivos e saiba como aproveitar

Conteúdo Empiricus

Método que enriqueceu brasileiros será ensinado em curso online – lucro chegou a 500%

18 de julho de 2024 - 12:00

Graças a ele, foi possível transformar um patrimônio de R$ 500 mil em R$ 3 milhões

Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies

Continuar e fechar