Renda fixa pode render mais de 1% ao mês mesmo com a queda da Selic; veja carteira de títulos premium

Na semana passada, o Banco Central decidiu dar continuidade ao ciclo de queda dos juros, reduzindo a Selic em 0,50 pp. Nesse cenário, muitos investidores estão abandonando a renda fixa e já se posicionam para capturar a potencial retomada dos ativos de risco. 

É fato que, com a redução da Selic, os títulos de renda fixa tendem a oferecer prêmios menores. Afinal, a taxa básica de juros é a principal referência para esses ativos. 

Mas será que os dois últimos cortes são motivos suficientes para eliminar a renda fixa da sua carteira? 

No longo prazo, a renda fixa tende a superar o Ibovespa

Com o ciclo de afrouxamento monetário, parece lógico se desfazer dos títulos de renda fixa e investir em ações. 

Afinal, em outros períodos como este, a bolsa se valorizou enquanto os ativos atrelados à Selic e ao CDI — que segue de perto a taxa básica de juros — viram seus prêmios diminuírem. 

Contudo, na prática, a história mostra que, no longo prazo, tanto a Selic, quanto o CDI tiveram um desempenho superior à renda variável. 

Veja só o gráfico abaixo, ele compara a performance do CDI e do Ibovespa entre 2013 e 2023: 

A linha verde representa o desempenho do CDI. Já a linha vermelha é a performance do Ibovespa no mesmo período. 

Nesse intervalo, o CDI e a Selic entregaram uma rentabilidade de 135%. Enquanto isso, a valorização do Ibovespa no período foi de 71,31%.

Não precisa ser expert em finanças para perceber que o potencial de rendimento dos ativos atrelados à renda fixa, foram superiores dentro do período de 10 anos. É claro que aqui é preciso levar em conta a composição da carteira de renda fixa.

Isto é, se o investidor tinha mais ativos pré ou pós-fixados, se o prêmio era uma porcentagem do CDI ou se era IPCA + juros. Essas características também influenciam no resultado após os 10 anos. 

É importante salientar que, ao longo desses 10 anos, o Brasil passou por alguns períodos de “boom” da bolsa, em que algumas ações valorizaram exponencialmente, mas ainda assim, não foi o suficiente para superar a renda fixa.

Isso não significa que devemos simplesmente ignorar o potencial de retomada da Bolsa brasileira. O ideal seria manter uma carteira diversificada com ativos tanto de renda fixa quanto variável. 

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A Selic caiu mais ainda continua alta

Para a renda fixa, a queda da Selic não é o melhor cenário. Por outro lado, é um grande exagero falar na “morte” desses ativos. 

O atual patamar da Selic é 12,75% ao ano. Isso representa pouco mais de 1% ao mês.  Quem investe sabe que não é fácil conseguir esse retorno todos os meses, ainda mais com pouco risco. 

Talvez por esse motivo os ricos continuem investindo em renda fixa, enquanto muitos estão saindo da renda fixa e perdendo boas oportunidades. 

De acordo com levantamento mensal da Smartbrain, em agosto, a participação da renda fixa nos portfólios dos mais endinheirados do país aumentou, enquanto a fatia destinada a ações caiu. 

Acontece que, esses investidores têm acesso a títulos premium cuja rentabilidade pode ser superior a 1% ao mês. 

Para você ter uma ideia, mesmo com a queda da Selic, há uma categoria de títulos da renda fixa que estão pagando IPCA + 9,92% ao ano. Em muitos casos, isento de Imposto de Renda.

Trata-se de ativos que, em geral, os “bancões” só oferecem a clientes selecionados, ou seja, para quem tem muito dinheiro.  Enquanto isso, os investidores comuns não fazem ideia de como acessá-los.

Pensando nisso, a Empiricus Investimentos decidiu liberar uma carteira mensal com os melhores títulos de renda fixa do momento.

Gratuito: corretora libera 4 indicações de títulos premium da renda fixa

De acordo com o Boletim Focus desta segunda-feira (25), a Selic deve terminar o ano em 11,75%, o que terá impacto no desempenho dos ativos de renda fixa. 

Contudo, como disse anteriormente, no longo prazo, os títulos atrelados à Selic costumam ter retorno superior ao Ibovespa. 

É claro que, para isso, o investidor precisa selecionar os ativos adequados para cada momento. Ou seja, não dá para comprar qualquer título de renda fixa. 

Nesse sentido, a carteira mensal de renda fixa da Empiricus Investimentos tem quatro ativos com retorno de até IPCA + 9,92% em um prazo médio de de 5 anos, veja só: 

Trata-se de ativos premium que devem continuar pagando prêmios superiores ao Tesouro Direto, CDBs e Letras de Crédito, mesmo com a queda dos juros. 

A boa notícia é que, além de disponibilizar esses títulos ao investidor comum, a Empiricus Investimentos está oferecendo o relatório em que revela as quatro recomendações de forma gratuita. 

Para acessar é muito simples, basta clicar neste link e seguir as instruções. Além disso, uma vez que você fizer esse passo a passo, poderá receber mensalmente as atualizações dessa carteira, sem nenhum custo. 

Ficou interessado? Clique no botão abaixo e cadastre-se gratuitamente para receber a carteira completa de títulos premium da renda fixa: