Investindo como os milionários: ativo ‘queridinho’ dos endinheirados não está no Ibovespa, mas pode pagar até 14% ao ano

Novembro foi um dos melhores meses da Bolsa brasileira em 2023. No período, o Ibovespa subiu cerca de 13%. Mas mesmo com o desempenho positivo das ações, os investidores milionários deixaram boa parte do patrimônio alocado em renda fixa. 

De acordo com estudo realizado pela SmartBrain, cerca de 38,64% do capital de investidores com patrimônio entre R$ 300 mil e R$ 3 milhões continuam aplicados em ativos de renda fixa. 

Contudo, na última quarta-feira (13) o Banco Central decidiu promover mais um corte de 0,50 p.p. na taxa Selic. 

Assim, a taxa básica de juros terminará o ano em 11,75%. E a pergunta que fica é: 

Será que os milionários vão continuar apostando na renda fixa?

Ao longo de 2023 quem investiu na renda fixa teve a oportunidade de capturar excelentes rentabilidades. Em muitos casos, bem acima da Selic. 

Mas, de agosto até agora, a taxa básica de juros caiu de 13,75% para 11,75% ao ano. Ou seja, isso quer dizer que os títulos atrelados à Selic passaram a entregar uma rentabilidade 14% menor se comparado com 4 meses atrás. 

Nesse cenário, pode parecer contraditório que os mais ricos continuem aumentando a exposição à renda fixa. Contudo, existem pelo menos 3 motivos para ainda investir nesses ativos:

1. Selic a dois dígitos ainda oferece um bom patamar de rentabilidade

Embora o Banco Central tenha realizado mais um corte de 0,50 p.p. na taxa básica de juros, vamos combinar que um retorno de 11,75% ao ano com baixo risco não é nada mal.

Além disso, não é porque os ativos atrelados à Selic não estão pagando mais 1% ao mês que o investidor não consiga garantir essa rentabilidade próxima a esta em títulos de renda fixa. 

Por exemplo, ainda é possível encontrar títulos com retorno de 112% do CDI. Considerando que o CDI segue de perto a Selic que agora está em 11,75% e que a projeção do último Boletim Focus é de uma taxa de juros a 9,25% em 2024, podemos fazer um exercício e supor que o CDI médio dos próximos doze meses será algo em torno de 10,5% ao ano. 

Assim, estamos falando de uma rentabilidade de 11,76% ao ano. Ou seja, quem investir nesse ativo agora tem a chance de receber retornos muito próximos de 1% ao mês. 

VEJA 4 TÍTULOS PARA BUSCAR ATÉ 1% AO MÊS NA RENDA FIXA

2. A renda fixa tende a superar o Ibovespa no longo prazo

Como disse anteriormente, mesmo com a queda da Selic, ainda há boas oportunidades na renda fixa — e a probabilidade é de que elas continuem existindo depois que os juros estiverem abaixo dos dois dígitos. 

Isso porque, no longo prazo, a renda fixa tende a ganhar do Ibovespa. Para você ter uma ideia, fizemos uma comparação entre o retorno do Ibovespa e do CDI na última década. 

Entre 02/12/2013 e 01/12/2023, o CDI e a Selic entregaram uma rentabilidade de 141%. Enquanto isso, a valorização do Ibovespa no período foi de aproximadamente 135%. 

Ou seja, mesmo com a disparada dos ativos de risco em novembro, a bolsa continua perdendo para renda fixa. 

Um dos motivos pelos quais isso acontece é porque temos um histórico de inflação alta. Assim, em alguns períodos, o Banco Central optou por subir os juros para tentar controlar a inflação. 

No geral, esse cenário de inflação e juros altos costuma ser positivo para renda fixa, pois esses títulos têm remuneração atrelada à Selic, CDI ou IPCA mais uma taxa de juros. 

3. Diversificação 

Por fim, embora o Ibovespa tenha entrado em um ciclo de alta em novembro, motivando muitos investidores a aumentar o risco das carteiras, ainda assim é preciso manter a diversificação. 

É claro que nenhum investidor quer perder as oportunidades que podem surgir na Bolsa. Mas, por outro lado, seria imprudente apostar todas as fichas em ativos de risco. 

Além do mais, na renda fixa ainda é possível buscar retornos de até 14% ao ano em uma categoria específica de ativos. 

Gratuito: conheça a carteira com títulos premium que podem chegar até 14% ao ano 

Agora que você já sabe alguns dos motivos pelos quais os mais ricos continuam na renda fixa, precisa saber onde encontrar as melhores ofertas desta categoria. 

Embora os 11,75% da Selic sejam um retorno interessante, existe a possibilidade de investir em títulos que que pode chegar até 14% ao ano, em alguns casos, isentos de Imposto de Renda. 

Trata-se de ativos premium, praticamente “imunes” à inflação e que, no longo prazo, devem continuar pagando prêmios superiores ao Ibovespa. Nesse momento, é possível encontrar títulos com um retorno de IPCA + 9,4% ao ano, com duração de 3 anos. 

Considerando, que a inflação acumulada dos últimos 12 meses é de 4,68%, este ativo tem um retorno bruto de 14,08% ao ano. Em geral, esses títulos não estão disponíveis para o investidor comum, só os milionários costumam ter acesso à eles. 

Contudo, o Grupo Empiricus resolveu facilitar o acesso do investidor pessoa física a estes títulos premium, disponibilizando um relatório com a recomendação de mais 3 títulos premium de forma gratuita. 

Para acessar é muito simples: basta clicar neste link e seguir as instruções. Além disso, uma vez que você fizer esse passo a passo, poderá receber mensalmente as atualizações dessa carteira, sem nenhum custo. 

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