O mercado de follow-ons não está para peixe. Menos de duas semanas após anunciar uma oferta de ações bilionária na B3, a Ambipar (AMBP3) anunciou nesta quarta-feira (01) que captou menos que o inicialmente esperado com o negócio.
O follow-on da companhia saiu com grande desconto, com cada ação sendo precificada a R$ 13,25. O valor representa um desconto de 28% em relação ao inicialmente previsto pela empresa e de 3% em comparação com as cotações no último fechamento.
Com isso, a companhia levantou aproximadamente R$ 716,91 milhões com a operação. O montante veio bem abaixo do previsto pela companhia, que projetava movimentar até R$ 1,12 bilhão com a oferta, considerando a venda integral do lote extra.
Vale lembrar que a operação foi constituída apenas por distribuição primária. Isso significa que todos os recursos levantados irão diretamente para o caixa da empresa.
Apesar da captação menor que a esperada, as ações da Ambipar (AMBP3) reagem em alta de 3,22% no pregão desta quarta-feira, negociadas a R$ 14,09 por volta das 11h15. No ano, os papéis acumulam queda de 30%.
A oferta de ações da Ambipar (AMBP3)
A oferta de ações da Ambipar (AMBP3) contou com a emissão de 54,1 milhões de novos papéis — dos quais 30 milhões de ações partiram do lote inicial e 24 milhões vieram de um lote adicional.
De acordo com a companhia, o fundador, CEO e sócio controlador, Tércio Borlenghi Jr, pretendia exercer o direito de preferência e adquirir todo o lote base do follow-on.
Por isso, nas contas da Ambipar, a oferta primária poderia ser aumentada em até 100% caso houvesse excesso de demanda.
Porém, além do desconto dos papéis, o interesse dos investidores acabou sendo menor que o esperado. Desse modo, o follow-on foi acrescido em apenas 80%, limitando a captação da companhia com o negócio.
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O que a Ambipar (AMBP3) pretende fazer com o dinheiro
O objetivo da operação da Ambipar (AMBP3) era usar o dinheiro levantado na oferta primária para reforçar o caixa e diminuir sua alavancagem.
Afinal, a empresa de gestão de resíduos conquistou o apelido de “máquina de compras” ao longo dos últimos dois anos devido ao robusto número de aquisições realizadas.
A relação dívida/ebitda da empresa chegou a 3,39 vezes no fechamento do primeiro trimestre de 2023, mas retornou ao patamar histórico de 2,90 vezes nos três meses que se seguiram.
Com a oferta de ações, o capital social da Ambipar passou para R$ 1,86 bilhão, dividido em 167.041.869 papéis.