🔴 HERANÇA EM VIDA? NOVO EPISÓDIO DE A DINHEIRISTA! VEJA AQUI

Isabelle Santos
Isabelle Santos
Comunicóloga formada pela Universidade Estadual de Santa Cruz (UESC). É redatora do Money Times, Seu Dinheiro e Empiricus.

Mesmo com preço do petróleo em queda livre, analista acredita que ação da 3R Petroleum (RRRP3) tem potencial para mais que dobrar de valor; veja se vale a pena comprar

As expectativas em relação às ações da 3R Petroleum são positivas, mas caminham em uma direção contrária ao preço do petróleo.

Barris de petróleo com gráficos ao fundo governo interfere nos preços
Preços do petróleo em alta. -

Quem investiu em ações do setor de petróleo durante os primeiros meses deste ano teve a chance de ganhar com a disparada da commodity. A invasão da Rússia à Ucrânia fez com que o preço do petróleo tipo Brent chegasse a custar US$ 122,84 o barril. 

Contudo, após meses de alta, houve um alívio nas cotações. Desde o início de junho, o preço da commodity caiu 25%. O que é uma boa notícia para o consumidor, que começa a ver uma pequena redução nas bombas.

Mas, por outro lado, a notícia também é uma preocupação para os investidores.

Afinal, essa queda terá impacto direto no resultado das empresas ligadas à commodity e em suas ações. Entretanto, a expectativa de alguns especialistas é de um crescimento estrondoso para algumas empresas do setor, como por exemplo a 3R Petroleum (RRRP3):

Fonte: Suno
Fonte: Seu Dinheiro

A “junior oil” — empresa do setor de petróleo e gás de pequeno porte — é uma grande aposta do mercado dentro deste setor. Mas, diante do cenário macroeconômico, será que este é o melhor momento para investir em 3R Petroleum? Entenda quais são os prós e contras que pesam na “balança” da empresa. 

Afinal, quem é a 3R Petroleum?

A 3R Petroleum é uma empresa privada do setor de commodity que realiza a exploração de campos maduros onshore (terra) e offshore (águas profundas). Ou seja, a companhia compra poços de grandes petroleiras, especialmente da Petrobras, que contam com volume de óleo e gás extraído abaixo do potencial. 

Basicamente, o que a 3R Petroleum faz é revitalizar esses campos para que eles voltem a produzir petróleo e gás em um nível razoável, ao menor custo possível. 

Pode parecer arriscado investir em um poço que já foi amplamente explorado por outra companhia. Contudo, o diferencial da 3R é possuir uma grande expertise nesse tipo de revitalização. 

Os membros executivos da companhia foram responsáveis por revitalizações bem sucedidas na Pérez Companc, multiplicando em sete vezes a quantidade de barris diários de campos maduros em Oritupano-Leonoa, na Venezuela. 

Esse mesmo know-how tem sido aplicado nos campos da empresa aqui no Brasil. No 1T22, a 3R conseguiu produzir 9 mil barris por dia. Atualmente, a petroleira conta com 9 campos de extração, sendo que 5 deles ainda estão em processo de regularização. 

Isto quer dizer que, a produção desses poços ainda não pode ser contabilizada no resultado da companhia. Dos 5 campos em processo de regularização, 1 passará a constar nos resultados do 2T22. 

Assim, a expectativa é de que a capacidade de produção alcance os 40 mil barris por dia quando estiver completa a aquisição de todos os campos.

3R na bolsa de valores

Depois de quase 10 anos sem IPO de uma empresa de petróleo e gás, em novembro de 2020 a 3R (RRRP3) quebrou o jejum na bolsa brasileira. Por aqui, após o desastre da OGX, as ofertas públicas de companhias desse setor são vistas com ceticismo. 

O IPO de 3R Petroleum, por exemplo, foi chamado de “IPO de Power Point”. Na época, a empresa tinha apenas um campo de extração, o de Macau. Mas ainda assim, conseguiu captar R$ 690 milhões. Desde então, suas ações valorizaram 66%. 

Segundo o sócio-fundador da Empiricus e analista-chefe da série Microcap Alert, Rodolfo Amstalden, ainda existe a possibilidade do ativo dobrar de valor.   

DESCUBRA SE ESTE É O MOMENTO DE INVESTIR EM 3R PETROLEUM EM UM RELATÓRIO GRATUITO

Onde fica a Petrobras nessa história? 

Apesar de estar em fase de plena expansão, a 3R Petroleum não é a única empresa do setor que vai bem. A Petrobras (PETR4) é o principal nome quando o assunto é investir em petróleo e gás. 

Embora as ações da estatal sejam penalizadas por declarações do presidente e a corrida eleitoral represente um risco para o desempenho da empresa em 2022, não podemos negar que ainda se trata de uma empresa gigante, consolidada, sólida e que entrega bons resultados, mesmo em um período de crise. 

No 1T22, a empresa teve lucro líquido de R$ 44,6 bilhões. Além disso, este ano, a petroleira vai pagar uma bolada em dividendos para os seus acionistas. A Petrobras anunciou o pagamento de R$ 84,8 bilhões referente apenas aos resultados do 2T22, cerca de R$ 6,73 por ação

Ou seja, mesmo com o grande potencial de valorização da 3R Petroleum, a Petrobras ainda tem espaço cativo nas carteiras de muitos investidores.

‘O poço é mais fundo’ 

Além de uma concorrente de peso como a Petrobras, precisamos considerar os fatores macroeconômicos que podem ameaçar a “junior oil”. O primeiro deles é a desaceleração econômica. 

Vivemos a expectativa de uma recessão mundial. Nos Estados Unidos, o ciclo de apertos monetários ainda tem um fim incerto. Da mesma forma, na China, o aumento de casos de Covid-19 impactam as atividades econômicas.

E se tem menos gente trabalhando, a demanda por combustível e derivados do petróleo tende a cair. Todo esse cenário de incerteza reflete no preço da commodity, nos primeiros dias de agosto, o preço do petróleo tipo Brent chegou aos US$ 94,12 e o seu benchmark americano, o WTI, chegou a US$ 88,54.

BAIXE GRATUITAMENTE A TESE DE INVESTIMENTOS SOBRE RRRP3 E SAIBA SE ESTE É O MOMENTO DE INVESTIR

Perigos da porta para dentro

Também é preciso considerar na equação os riscos oferecidos pela atividade da 3R Petroleum. A empresa realiza a extração em campos onshore (em terra), o que quer dizer que essa produção é vendida em boa parte para a Petrobras. 

Ou seja, a 3R pode ficar à mercê da política de preços praticada pelo governo. 

Embora a petroleira tenha conseguido adquirir poços por preços excelentes, os clusters (conjunto de campos) são distantes geograficamente uns dos outros. Isso pode dificultar a operação da empresa e gerar mais custos.

Ainda falando sobre os campos, no início de agosto a petroleira divulgou um fato relevante ao mercado. Para concluir a compra do Polo Potiguar, a companhia tomou um empréstimo de US$ 500 milhões, com juros de 8,5% ao ano e prazo de 54 a 60 meses para pagar. 

Embora seja condizente com o momento, a taxa de juros do empréstimo que a 3R assumiu é bem alta. E vale destacar que a dívida compromete parte do orçamento da empresa pelos próximos 5 anos. 

E num cenário de recessão e queda do preço do petróleo, essa dívida pode prejudicar bastante os resultados da companhia. 

Por fim, é importante considerar que, apesar da grande expectativa da 3R com o campo de Potiguar, trata-se de um poço já explorado cujo rendimento pode vir a ser menor do que o esperado. 

Vale a pena investir na 3R Petroleum (RRRP3)? 

A 3R Petroleum tem apresentado excelentes resultados, além de um potencial de valorização gigantesco para os próximos anos. Contudo, existem também riscos que rondam a companhia, tanto do ponto de vista macroeconômico quanto com relação à sua atividade. 

Nesse sentido, é importante considerar todas as variáveis antes de tomar uma decisão. Mas você não precisa fazer isso sozinho, a gente te ajuda! Como cortesia, a Vitreo separou um relatório gratuito, elaborado pelo sócio-fundador da Empiricus, Rodolfo Amstalden e sua equipe. 

Neste relatório, você encontrará tudo o que você precisa saber sobre a 3R Petroleum para tomar a melhor decisão e fazer bons investimentos. 

Clique neste link ou no botão abaixo e receba gratuitamente o relatório completo sobre 3R Petroleum. 

Compartilhe

Conteúdo Empiricus

Brasil é um ‘vencedor’ no cenário macroeconômico global, defende gestor – entenda por que a China pode ser um fator decisivo para isso

18 de abril de 2024 - 16:28

João Landau, fundador da Vista Capital, participou do evento Macro Summit Brasil 2024 ao lado de Carlos Woelz; veja os destaques

Conteúdo Empiricus

Dólar acima dos R$ 5,20: disparada da moeda americana é um alerta para o investidor proteger o patrimônio; veja a melhor maneira 

18 de abril de 2024 - 14:00

Segundo analista, todo investidor deveria ter um pouco de dólar na carteira como forma de proteção – aprenda como investir na moeda em curso gratuito

Conteúdo Empiricus

Esse software pode colocar até R$ 538 por dia na sua conta mesmo ‘falhando’; entenda

18 de abril de 2024 - 11:59

Ferramenta desenvolvida pelo especialista em investimentos Leo Nonato utiliza a estatística para buscar lucros

Conteúdo Empiricus

Com escalada da inteligência artificial, gigantes da tecnologia ‘tomam’ lugar do Ibovespa nas carteiras; veja um BDR para comprar agora

18 de abril de 2024 - 10:00

Empiricus atualiza carteira de ações internacionais recomendadas e inclui papel que negocia a preços atrativos

Conteúdo Empiricus

Negócio de R$ 1,75 bilhão atrai ainda mais valor para FII que já devia estar na sua carteira, segundo analista; veja qual

18 de abril de 2024 - 9:00

Fundo imobiliário (FII) recomendado pela Empiricus alcançará ABL superior a 1 milhão de metros quadrados, após novas aquisições

Conteúdo Empiricus

Uma varejista que pode dobrar na bolsa, ações do Facebook e fundo imobiliário com retorno de até 24%; entenda a relação

18 de abril de 2024 - 8:00

Veja como ter acesso a estas e mais de 100 recomendações de investimento da maior casa de análise independente do país de graça

Conteúdo Empiricus

Fundo imobiliário de tijolo exposto ao varejo pode gerar retorno de até 13%; veja a recomendação

17 de abril de 2024 - 14:00

Com mais de 57 imóveis, o fundo imobiliário pode se beneficiar de empreendimentos em processo de alienação, segundo análise da Empiricus

Conteúdo Empiricus

Nem só de tecnologia e luxo vivem os bilionários: agronegócio é responsável por parte de suas fortunas

17 de abril de 2024 - 10:00

Produção de bebidas, terras agrícolas e cultivo de proteínas figuram entre investimentos de Bernard Arnault, Elon Musk e Jeff Bezos; confira como você também pode obter lucros no setor

Conteúdo Empiricus

A ‘compra do mês’ dos americanos agora inclui barras de ouro; especialista indica o passo a passo para o brasileiro que deseja investir na commodity

17 de abril de 2024 - 9:00

Entenda o porquê dessa ‘febre do ouro’ e se faz sentido proteger seu patrimônio agora com esse ativo

Conteúdo Empiricus

Ferramenta de trade que entregou 3x mais lucro que o Bitcoin é lançada ao público; veja como acessar

16 de abril de 2024 - 16:00

Eduardo Garufi entregou 285% de lucro em 6 meses, 3x mais que o Bitcoin; agora você pode ‘copiar e colar’ essa estratégia

Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies

Continuar e fechar