Vale (VALE3) salva Ibovespa por um triz, mas dólar sobe forte com cautela internacional

O cabo de guerra entre o apetite por risco e a cautela global pode até ter acabado em empate após um dia de grandes oscilações, mas a sensação que fica é que a cautela ganhou de lavada. 

Foi por pouco, mas o primeiro pregão de junho foi positivo para o Ibovespa – uma alta de 0,01%, aos 111.359,94 pontos. Tudo graças ao time de commodities, capitaneado pela Vale (VALE3).

Enquanto Nova York encarou mais um dia de preocupação com o futuro dos juros e o ritmo de crescimento dos Estados Unidos, a bolsa brasileira tentou equilibrar os temores com as projeções mais positivas para a economia chinesa. O câmbio e o mercado de juros, no entanto, não se deixaram seduzir. 

Não só os indicadores americanos seguem entregando sinais mistos sobre a economia, como também dirigentes do Federal Reserve seguem falando em juros elevados por mais tempo. 

A recente pressão sobre a cotação do petróleo também não ajuda nesse aspecto. O temor de uma inflação ainda maior deixa o investidor com um frio na barriga, mas os papéis das petroleiras respondem positivamente. A não ser que o seu nome esteja envolvido em mais uma crise política, como é o caso da Petrobras (PETR4). 

Divergindo do saldo da bolsa, o dólar à vista avançou 1,08%, a R$ 4,8041, e o mercado de juros operou em alta, pesando também a possibilidade de aumento de subsídio aos combustíveis. 

Sinais mistos

Nos Estados Unidos, os investidores se debruçaram sobre a divulgação de diversos indicadores macroeconômicos. 

Houve avanço na atividade industrial do país e o relatório Jolts, considerado um termômetro para o payroll, indicou que houve redução na oferta de vagas. O olhar dos investidores é para o impacto dos números na decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros e a possibilidade de recessão. 

O que vem por aí?

O presidente do Federal Reserve de St. Louis, James Bullard, afirmou que a autoridade monetária estaria "no caminho" para altas de 50 p.p nos próximos encontros, reforçando as apostas de que o BC norte-americano não vai aumentar o ritmo do aumento de juros.

Bullard aproveitou para defender a adoção de uma taxa de juros neutra, mesmo que isso resulte em inflação moderada. Para ele, a taxa neutra estaria próxima a 2%.

Mesmo assim, afirmou que espera um juro de 3,5% até o final deste ano. Bullard ainda disse ser contra qualquer interrupção no ciclo de altas.

O comentário, aliado ao comportamento das bolsas no exterior, pressionou o mercado de juros local. Por aqui, a pressão vista no petróleo também contribuiu negativamente, aumentando a preocupação com a inflação. Confira o fechamento do dia dos principais contratos de DI:

CÓDIGO	NOME	ULT	FEC
DI1F23	DI jan/23	13,44%	13,39%
DI1F25	DI Jan/25	12,41%	12,27%
DI1F26	DI Jan/26	12,29%	12,13%
DI1F27	DI Jan/27	12,29%	12,12%

Sobe e desce do Ibovespa

As ações da Hypera Pharma lideraram os ganhos do dia após a companhia assinar um acordo de leniência com a Controladoria-Geral da União (CGU) e com a Advocacia-Geral da União (AGU) para finalizar uma investigação contra ex-executivos da companhia dentro da Operação Lava Jato. A empresa irá desembolsar R$ 110 milhões para pagamento de multa, mas o montante será ressarcido por João Alves de Queiroz Filho.

As empresas do setor de commodities também contribuíram positivamente para a performance do índice, mesmo com a leve queda vista no mercado chinês. Confira as maiores altas do dia:

CÓDIGO	NOME	ULT	VAR
HYPE3	Hypera ON	R$ 41,95	8,15%
WEGE3	Weg ON	R$ 26,17	3,15%
USIM5	Usiminas PNA	R$ 11,28	2,92%
QUAL3	Qualicorp ON	R$ 11,50	2,50%
CPFE3	CPFL Energia ON	R$ 34,53	2,46%

A alta do petróleo e o impasse que deixa nebuloso o futuro da Rússia dentro da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) pressionou as cotações das empresas – que também sentiram a pressão do dólar. Confira também as maiores quedas:

CÓDIGO	NOME	ULT	VAR
AZUL4	Azul PN	R$ 19,00	-5,52%
BIDI11	Banco Inter unit	R$ 12,00	-4,69%
AMER3	Americanas S.A	R$ 19,31	-3,93%
GOLL4	Gol PN	R$ 13,97	-3,72%
EGIE3	Engie ON	R$ 42,27	-3,71%