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O BTG Pactual e a Globenet, companhia de cabos submarinos administrada por fundos de private equity do banco de André Esteves, arremataram 57,9% da InfraCo, unidade de negócios de fibra ótica da Oi.
Em leilão realizado nesta quarta-feira (7), as empresas acertaram o desembolso de R$ 9,7 bilhões para a aquisição das ações da Infraco e capitalização de R$ 3,1 bilhões no negócio em até 30 dias.
A Oi segue sócia minoritária da unidade de fibra ótica, com 42,1% de participação. A operação ainda depende do aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel).
A Oi mantinha contato exclusivo com o BTG desde fevereiro. Os papéis ordinários da empresa (OIBR3) acumulam ganhos de 30% nos últimos 12 meses, mas eram negociados em baixa de 1,2% nesta quarta, a R$ 1,56. Acompanhe a cobertura de mercados do Seu Dinheiro.
A venda da InfraCo faz parte dos compromissos assumidos pela Oi no processo de recuperação judicial. No final do ano passado, ela levantou R$ 16,5 bilhões com a venda da sua rede móvel para o consórcio formado por TIM (TIMS3), Vivo (VIVT3) e Claro.
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A recomendação do BTG é de compra, com preço-alvo de R$ 40. “Do ponto de vista de valuation, a Azzas está sendo negociada a cerca de 7x P/L para 2026, um nível significativamente descontado em relação aos pares do setor”, afirma o banco
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