O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) está em crescimento acelerado na B3 e se tornou um atrativo para quem busca uma renda mensal de dividendos sem grandes oscilações. No entanto, o que muitos esquecem é que essa modalidade da Bolsa também existe nos Estados Unidos e se tornou acessível para o investidor nacional, que pode usufruir do serviço de corretoras brasileiras nos EUA.
Conhecidos como REITs (do inglês Real Estate Investment Trust), os FIIs americanos começaram a ser negociados na década de 1960 e se assemelham aos do Brasil, oferecendo ativos de empréstimo, escritórios, galpões logísticos, áreas industriais, hotéis, hospitais, residências e outros.
Eles distribuem cerca de 90% do lucro trimestral, sem incidência de corporate tax, e historicamente pagam proventos com retornos superiores às ações e títulos norte-americanos no longo prazo. “O desempenho médio histórico acumulado dos REITs é de 10% ao ano, em dólar. Isso bate o S&P e qualquer métrica de renda fixa”, analisa Felipe Miranda, economista e estrategista-chefe da Empiricus.
O segmento se tornou ainda mais atrativo com a queda de 20% a 30% do valor patrimonial dos ativos em meio à pandemia. Com essa desvalorização, muitos deles viraram “barganhas” e passaram a ser negociados a patamares de dez anos atrás.
“O valuation atual oferece barganhas interessantes, com yields (rendimento) de 5% ao ano, em dólares, e cap rate (porcentagem da renda anual adquirida através de um imóvel) de 7%”, diz.
Diversificação da carteira
O investimento em ativos no exterior é recomendável para diversificação da carteira. É arriscado manter todo seu patrimônio em ativos no Brasil e em moeda nacional. Qualquer susto em Brasília pode pesar no seu bolso.
O investimento em Reits traz uma série de vantagens na conjuntura atual. Com as taxas de juros perto das mínimas, há uma demanda por investimentos imobiliários, que são atrelados a ativos reais e geram renda. Para o investidor brasileiro é ainda uma oportunidade de colocar na carteira ativos em dólar e proteger seu patrimônio da variação cambial.
Veja as vantagens de investir em Reits:
- Há ativos com rendimento de cerca de 5% ao ano em dólar
- Distribuição de cerca de 90% do lucro trimestral
- Lastro em ativo real e que gera renda, uma proteção em um cenário de “impressão” de dinheiro pelos bancos centrais
- Diversificação geográfica dos ativos
- Proteção cambial para investidores brasileiros
Qual fundo imobiliário comprar nos EUA?
Você pode desejar comprar Reits, mas não sabe por onde começar ou mesmo o que escolher. Afinal, você não é um expert no mercado americano.
Felipe Miranda e a equipe de 35 analistas da Empiricus pesquisaram a fundo esse mercado e selecionaram um portfólio com cinco opções de investimento para você montar uma carteira de Reits.
Ele recomenda que os fundos imobiliários americanos respondam por uma fatia da sua carteira, que também deve ter ações no Brasil, ativos em renda fixa e outras proteções.
As sugestões de Reits, assim como o caminho para comprar esses ativos, estão disponíveis aos leitores da série Palavra do Estrategista, que reúne as principais ideias do Felipe a custo extremamente acessível (R$ 5 reais ao mês).
A publicação também traz uma seleção de 18 ações consideradas "Oportunidades de uma Vida” para você comprar na bolsa brasileira.
Deixo aqui o link para você conhecer a série e as ideias do Felipe Miranda, sem compromisso. Se você não gostar do conteúdo, pode cancelar sem custo algum.
E aí, o que está perdendo para conhecer oportunidades que podem mudar a sua vida?
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